Principales Catalizadores de los mercados este día…
• Mercados accionarios con pérdidas, rendimientos de bonos gubernamentales a la baja y dólar subiendo en un entorno de cautela ante temores de confinamientos más extendidos en China por el repunte de casos de COVID-19 en medio de una postura más restrictiva del Fed, lo que afectaría aún más al crecimiento e inflación global
• En Francia, los resultados hasta ahora apuntan a un triunfo de Emmanuel Macron para un segundo término como presidente de Francia frente a la contendiente, Marine Le Pen. Aunque el conteo sigue, las proyecciones apuntan a que habría obtenido alrededor de 58% de los votos
• Atención en la semana en el PIB del 1T22 en EE.UU., México y la Eurozona, con este último con un probable impacto en marzo por la guerra en Ucrania. Sobre este último tema, resaltamos que EE.UU. autorizó más ayuda militar a dicho país y afirmó que sus diplomáticos podrían regresar tan pronto como esta semana
• En política monetaria, decisiones en Hungría, Japón, Suecia, Rusia, Colombia y Australia. No hay intervenciones de miembros del Fed debido al periodo de silencio previo a la decisión del 4 de mayo
• En datos económicos, en EE.UU. también conoceremos los precios de vivienda (feb), órdenes de bienes duraderos, ventas de casas nuevas, balanza comercial, ingreso y gasto personal, deflactor PCE (mar), confianza del consumidor (abr) y solicitudes semanales de seguro por desempleo
• Pasando a otras regiones, resaltan indicadores de confianza e inflación (abr) en la Eurozona; PMI’s de manufactura y servicios (abr) en China; y tasa de desempleo (mar) e inflación (abr) en Brasil
• Por último, en México se publicó el IGAE de febrero, que resultó sin cambios en 0.0% m/m (2.5% a/a), Aparte de lo ya mencionado, también se darán a conocer las ventas minoristas (feb), balanza comercial, tasa de desempleo, reporte de finanzas públicas y crédito bancario (mar)
Mercado accionario
• Caídas importantes y generalizadas en los mercados accionarios ante las preocupaciones de los inversionistas en torno al impacto de un alza en tasas de interés más agresiva sobre el crecimiento, ahora exacerbadas con mayores contagios en China y la posibilidad de mayores restricciones
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura a la baja, con el S&P500 cotizando casi un 1% por debajo de su valor teórico, aún tras los importantes ajustes del viernes. Europa opera con caídas promedio superiores al 2%, siendo energía y minería los que lideran las bajas. Asia cerró con caídas muy importantes, destacando los ajustes en China con el Shanghai Composite que bajó 5.1%
• La temporada de reportes se acelera esta semana. En EE.UU. se tendrán 173 compañías del S&P500, destacando las principales tecnológicas, aunque hoy solo se esperan 13, destacando Coca-Cola (NYSE:KO). En México, hoy reportarán Alfa (BMV:ALFAA) y subsidiarias y los tres grupos aeroportuarios
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Ganancias generalizadas en bonos soberanos. Las tasas europeas marcan un rally de 5pb en promedio. En tanto, la curva de Treasuries registra ganancias de hasta 8pb y la referencia de 10 años cotiza en 2.82% (-8pb). La semana pasada, los Bonos M cerraron con pérdidas de hasta 30pb
• El dólar se fortalece (DXY +0.4%), avanzando contra todas las divisas del G10 excepto JPY (+0.1%). En EM, el sesgo es negativo excluyendo a RUB (+2.9%), mientras HUF es la más débil (-1.2%) seguida de MXN que cotiza cerca de su PM de 100 días en 20.44 por dólar (-1.0%)
• El crudo inicia la semana con pérdidas de poco más del 4.0% ante temores de restricciones más amplias en China por el alza de contagios. De igual manera el balance es negativo en metales con pérdidas de 4.4% en el aluminio, 2.5% en el cobre y 1.1% en el oro
Mercado de deuda corporativa
• Se asignaron las calificaciones a las emisiones propuestas por Banobras (BANOB 22 / 22-2 / 22-3) de ‘mxAAA’ por S&P Global Ratings y ‘Aaa.mx’ por Moody’s. Las calificaciones están fundamentadas en el respaldo explícito otorgado al emisor y sus emisiones por parte del Gobierno Federal
• Grupo GICSA informó que concretó un acuerdo con un tercero independiente para la venta del Parque Corporativo Lomas Altas, activo destinado al uso de oficinas, por, aproximadamente $1,300 millones, y que usará los recursos para mejorar su perfil de endeudamiento
• PCR Verum ratificó la calificación de la emisión estructurada de Financiera Contigo, CTIGOCB 20, en ‘AA/M (e)’ con perspectiva Estable. La calificación se fundamenta en los flujos provenientes de la cobranza de la cartera cedida, además de las mejoras crediticias en forma de sobre colateralización y amplio exceso de margen