Principales Catalizadores de los mercados este día…
• Mercados accionarios con sesgo negativo con Reino Unido, algunos asiáticos y la mayoría de Europa cerrados por feriado, dólar y rendimientos de bonos gubernamentales al alza, afectados por posibles alzas más agresivas de tasas del Fed, presiones en energéticos, restricciones por COVID-19 en China y la guerra en Ucrania
• Ayer, se publicó el PIB del 1T22 en China, con un avance de 4.8% a/a (1.3% t/t). Además, las cifras de actividad para marzo ya comenzaron a mostrar indicios de las afectaciones por los nuevos confinamientos, impactando principalmente al consumo
• La atención permanece en el conflicto en Ucrania y posibles acciones de bancos centrales ante los retos inflacionarios. En este entorno, estaremos atentos a los comentarios de Lagarde y Powell en las reuniones de primavera del FMI y Banco Mundial, donde también se presentará el World Economic Outlook
• Otros eventos relevantes incluyen el debate entre Emmanuel Macron y Marine LePen de cara a la segunda ronda de la elección presidencial el 24 de abril, el Foro Boao en China a partir del miércoles y la reunión de ministros de finanzas y banqueros centrales del G20
• En el frente monetario, tendremos anuncio de tasas de interés del PBoC, así como decisiones en Indonesia, Hungría y Paraguay. Además, comentarios de diversos miembros y el Beige Book del Fed
• En cuanto a datos económicos, destacamos la inflación en la Eurozona (mar) y también en México (1q-abr). Además, tendremos PMIs preliminares de abril en distintas regiones
• EE.UU. también publicará el indicador Philly Fed (abr) y datos del sector de vivienda (mar), además de las solicitudes semanales por seguro de desempleo (16-abr)
• En México, además de la inflación, se publicará el IOAE (mar) y la encuesta del sector bancario. Pendientes también a la discusión de la reforma a la Ley Minera, en especial sobre la nacionalización del litio
Mercado accionario
• Mercados accionarios con sesgo negativo a medida que los inversionistas evalúan la perspectiva de un ajuste monetario restrictivo más rápido por el Fed, mientras los datos en China estuvieron afectados por el nuevo brote de COVID-19
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura negativa, con el S&P cotizando 0.4% por debajo de su valor teórico. Por otra parte, los mercados en gran parte de Europa, Hong Kong y Australia permanecen cerrados por Semana Santa. Por su parte, Asia finalizó con bajas, destacando el retroceso del Nikkei con 1.1% y el Shanghai con 0.5%
• En el frente corporativo, hoy se publicarán resultados de 4 empresas del S&P500, en donde Bank of America (NYSE:BAC) superó las utilidades estimadas por el mercado y Bank of New York Mellon (NYSE:BK) en línea a lo esperado. Mañana se esperan 13 compañías, entre las que destacan IBM (NYSE:IBM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Lockheed Martin (NYSE:LMT) y Netflix (NASDAQ:NFLX)
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• La curva de Treasuries marca modestas presiones, con la nota de 10 años alcanzando máximos desde finales de 2018 en 2.84% (+1pb). En tanto, el mercado europeo está cerrado por feriado. La semana pasada, la curva de Bonos M concluyó con pérdidas de 7pb en promedio
• El dólar se fortalece en medio de un desempeño negativo en las divisas del G10, con NZD como la más débil (-0.4%). En EM, el sesgo es mixto con RUB (+2.5%) liderando ganancias seguido de PLN (+0.2%). En tanto, MXN cotiza en 19.97 por dólar (sin cambios), tras una apreciación semanal de 0.4%
• El crudo retrocede en el margen -tras ganar 8.8% la semana pasada- afectado por el deterioro en la demanda ante el alza de contagios en China a pesar de una disrupción en la oferta de crudo en Libia. En tanto, los granos avanzan y el oro gana 0.5% cotizando en 1,989 US$/oz t
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings confirmó la calificación de la emisión ALPHACB 18 en ‘mxBB’ y la retiró de Revisión Especial Negativa. De acuerdo con la agencia, los niveles de cobranza comenzaron a recuperarse desde principios de 2022 y esto aceleró el ritmo de amortización de la transacción
• PCR Verum ratificó las calificaciones de Grupo GICSA en ‘B/M’, retiró la Observación Negativa y asignó perspectiva Negativa, reflejando los desafíos que seguirá afrontando GICSA para fortalecer su rentabilidad operativa, mejorar su apalancamiento y generar un mayor flujo de efectivo
• Fitch Ratings subió la calificación de CIE a ‘AA-(mex)’ desde ‘A+(mex)’ manteniendo la perspectiva Estable. El alza de calificación refleja la materialización del plan de desapalancamiento de CIE, así como los resultados operativos mejores de lo esperado