• Mercados accionarios con sesgo positivo, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos –y con pocos cambios– y dólar a la baja, con una menor liquidez e inversionistas cautelosos ante una potencial desaceleración global por los aumentos de tasas de interés, lo que a su vez afecta a los precios de los commodities y otras materias primas
• Mercados en EE.UU. cerrados hoy por la conmemoración del Día de la Emancipación. China informó que mantendrá sin cambios las tasas de interés para préstamos de calidad de 1 y 5 años en 3.70% y 4.45%, respectivamente
• En otras noticias, el presidente francés, Emmanuel Macron, perdió la mayoría absoluta en las elecciones legislativas llevadas a cabo ayer, a pesar de que su alianza seguirá como el bloque principal. Por su parte, Gustavo Petro ganó la segunda vuelta de la elección presidencial en Colombia
• Atención de la semana en decisión de política monetaria de Banxico, donde anticipamos un alza de 75pb a 7.75% y un tono hawkish. También al testimonio del presidente Powell del Fed en el Congreso y los PMI de junio en EE.UU., la Eurozona y Reino Unido
• También contaremos con discursos de varios miembros del Fed y de Lagarde del ECB. Decisiones en este frente también en Filipinas, Indonesia, Noruega y Turquía
• En eventos, sobresale una reunión de ministros de relaciones exteriores de la Eurozona sobre Ucrania, así como el Consejo Europeo al cierre de la semana. En EE.UU., elecciones primarias en Virginia y Washington DC. La IEA publicará su reporte anual de inversión global en energía
• Los datos en EE.UU. incluyen solo ventas de casas nuevas y existentes (may) y el indicador final de confianza de la U. de Michigan (jun). En otras regiones destaca inflación en Reino Unido (may); confianza del consumidor en la Eurozona (jun); y encuesta IFO en Alemania (jun)
• En México conoceremos la inflación de la 1ª quincena de junio, oferta y demanda agregada del 1T22, Indicador Oportuno de la Actividad Económica (may), ventas minoristas, IGAE (abr) y la encuesta de expectativas del sector bancario
Mercado accionario
• Iniciamos la semana con movimientos mixtos y sesgo positivo en los mercados accionarios, aunque la cautela predomina entre los inversionistas quienes siguen sopesando las preocupaciones de la postura restrictiva de los bancos centrales para contener la inflación
• En EE.UU. los mercados permanecerán cerrados al conmemorase el 'Día de la Emancipación' −Juneteenth−, mientras los futuros se mantienen positivos. En Europa observamos ganancias casi generalizadas ante compras de oportunidad, tras una de las bajas semanales más importantes desde marzo. Los bancos lideran el alza, mientras acciones de recursos básicos disminuyen ante la caída en los precios de materias primas. En Asia observamos cierres mixtos, donde la baja de 0.7% del Nikkei se vio compensada con el alza del 0.4% del Hang Seng y con el índice de Shanghai prácticamente sin cambios (-0.04%). En México el IPC podría mantenerse consolidando sobre los 48,000pts, aunque con una importante disminución en la liquidez el día de hoy
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Las tasas europeas operan con pocos cambios acotadas entre +/-1pb. La semana pasada, la curva de Bonos M se aplanó como resultado de mayores presiones en el extremo corto (+20pb) vs el extremo largo (+6pb)
• El dólar se debilita en medio de ganancias generalizadas en todo el grupo de divisas desarrolladas con NOK (+1.2%) como la más fuerte. En EM, el desempeño es mixto con PHP (-0.6%) y RUB (+3.5%) en los extremos. En tanto, MXN cotiza cerca de su PM de 100 días en 20.25 por dólar (-0.4%), tras una depreciación semanal de 1.9%
• El crudo cae ligeramente tras una pérdida de 6% el viernes ante los temores de si el ciclo restrictivo en EE.UU. conducirá a una recesión que impacte la demanda. Balance negativo en metales, con el cobre perdiendo 1.1%, mientras el oro cotiza con pocos cambios
Mercado de deuda corporativa
• PCR Verum incrementó la calificación de Grupo Hema (Promotora Empresarial del Norte) y su emisión GHEMA 18 a ‘A/M’ desde ‘A-M’ con perspectiva Estable. El aumento en las calificaciones obedece a las mejoras observadas en su desempeño financiero, impulsado principalmente por mayores márgenes de rentabilidad y aumento en su generación de EBITDA
• Fitch Ratings asignó la calificación de ‘AAA(mex)’ a las emisiones propuestas por Megacable Holdings, MEGA 22 / 22-2. Las calificaciones se basan en la buena posición de mercado de Megacable como el segundo mayor proveedor de televisión restringida con 16.6% de participación