• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales y dólar a la baja con los inversionistas mostrando ligero optimismo ante posible relajación de medidas contra COVID-19 en China y a la espera del reporte de inflación de abril en EE.UU., con el que seguirán calibrando las expectativas sobre el ciclo de alza en la tasa de los Fed funds
• En cuanto al virus, la ciudad de Shanghái reportó una disminución de 51% en los nuevos contagios vs. el martes. En caso de continuar esta tendencia se podría alcanzar el umbral para una relajación de las restricciones a la movilidad que están afectando al crecimiento
• Para la inflación de abril en EE.UU. estimamos +0.3% m/m tras el avance de 1.2% reportado en marzo. El fuerte incremento observado en el tercer mes del año se debió principalmente a los costos de los energéticos debido al conflicto entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, en el cuarto mes los precios de los energéticos regresaron parcialmente, lo que apunta a una inflación más moderada. En este escenario, para el componente subyacente, que excluye alimentos y energía, anticipamos un avance de 0.5% m/m. Con esto, la variación anual de la inflación general bajaría a 8.0% desde 8.5% y la subyacente se ubicaría en 6.2%
• Los mercados estarán atentos también a la intervención de Raphael Bostic del Fed de Atlanta, quien hablará de política monetaria y de la economía
• En otras regiones, se publicará la inflación al consumidor de abril en Brasil. El consenso estima que se ubique en 12.06% a/a desde 11.30% a/a el mes previo, confirmando que continúan las presiones en precios
Mercado accionario
• Mercados accionarios mayormente positivos, mientras los inversionistas centran su atención en la publicación del dato de inflación en EE.UU. y en la potencial implicación para la política monetaria del Fed. Además, China informó una relajación en los casos de Covid-19. Por otra parte, en el frente corporativo, hoy sólo se esperan las cifras de Steris PLC y Walt Disney (NYSE:DIS) Co al cierre del mercado
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza con el SP500 cotizando 1.2% por arriba de su valor teórico. En el mismo sentido, Europa opera con ganancias, de 1.3% en promedio, registrando los mayores aumentos en los sectores de bienes raíces y consumo discrecional. Mientras tanto, Asia cerró mixta, aunque destaca el incremento del Hang Seng de 1.0%
• En México, el IPC podría ubicarse por arriba de los 49,500pts, siguiendo a sus pares internacionales
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Ganancias generalizadas en bonos soberanos, con activos europeos ajustando hasta -8pb mientras que la curva de Treasuries norteamericana registra ganancias de hasta 6pb en la parte media. Ayer, la curva de Bonos M cerró con ganancias de 8pb en promedio y la referencia de 10 años cerró en 9.03% (-11pb)
• El dólar se debilita (DXY -0.3%) mientras las divisas desarrolladas operan con sesgo positivo y las emergentes muestran un desempeño mixto. En el primer grupo AUD (+1.0%) es la más fuerte mientras que en el segundo la operación está acotada por RUB (+2.2%) y CZK (-1.5%). El peso mexicano se aprecia 0.7% a 20.25 por dólar
• Los precios del crudo avanzan 3.6% ante la caída mayor a la esperada en el flujo de gas natural enviado por Gazprom (MCX:GAZP) a través de Ucrania y las noticias referentes al virus en China. En metales predomina el sesgo positivo con excepción el Nickel que cae 2.1%
Mercado de deuda corporativa
• Para hoy se espera la subasta de una emisión por parte de Arrendadora Actinver, ARREACT 22, por un monto objetivo de $600 millones (máx. $1,000 millones) y plazo de 3.5 años. La emisión está calificada en ‘AA-(mex)/AA-/M’ por parte de Fitch Ratings y PCR Verum
• También se espera la subasta de una emisión sustentable de Operadora de Servicios Mega, GFMEGA 22X, por hasta $3,000 millones, con plazo de aproximadamente 5 años, calificada en ‘A’ por Moody’s y Verum
• HR Ratings revisó al alza la calificación de Grupo GICSA y sus emisiones vigentes a ‘HR B-’ de ‘HR C’ manteniendo la Revisión en Proceso. De acuerdo con la agencia, la revisión al alza está basada en el nuevo perfil de deuda que la empresa alcanzó a través de la reestructura de sus emisiones vigentes