• Mercados accionarios negativos, rendimiento de los bonos gubernamentales al alza, mientras el dólar opera con ganancias, con los inversionistas sopesando comentarios hawkish de miembros del Fed, mientras la incertidumbre en torno a la tasa terminal y los riesgos de recesión aumentan, y con eficiencias corporativas y resultados empañando el sentimiento
• El precio del petróleo está subiendo luego de que Rusia amenazara con recortar su producción en 500,000 barriles diarios a partir del próximo mes en respuesta a las sanciones de Occidente. El recorte es equivalente al 5.0% de la producción de enero
• El anuncio de que el primer ministro japones nominará a Kazuo Ueda para dirigir el banco central a partir de abril sorprendió a los mercados. Se interpretó que la nominación está dirigida a terminar con la política monetaria ultra laxa que se ha venido implementando
• En cuanto a cifras económicas, en EE.UU. se publicará el sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan preliminar de febrero. Estimamos una disminución a 63pts desde 64.9pts previo. En cuanto a la agenda de intervenciones por parte de miembros del Fed destacamos los comentarios de Waller y Harker
• En México, el INEGI publicó la producción industrial de diciembre, creciendo 0.7% m/m (+3.0% a/a). Todos los rubros subieron, destacando la construcción (2.7% m/m) y minería (1.0%), con las manufacturas más moderadas (0.5%). La producción industrial avanzó 3.3% en 2022
Mercado accionario
• Caídas generalizadas ante la expectativa de que las tasas pudieran continuar elevadas por un periodo más largo del previsto para contener la inflación y con especial atención a las cifras que se publicarán la próxima semana
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura negativa, con el S&P500 cotizando 0.7% por debajo de su valor teórico. La temporada de reportes continúa brindando señales mixtas. Acciones tecnológicas incluyendo a Tesla (NASDAQ:TSLA) caen en la preapertura, mientras que Lyft (NASDAQ:LYFT) decepcionara ante una perspectiva poco alentadora y Adidas (ETR:ADSGN) advirtiera de perdidas. Las bolsas europeas extienden su peor caída semanal en casi dos meses
• Hoy esperamos pocas cifras de empresas del S&P500: Global Payments, IQVIA Holdings y Newell Brands. Ya contamos con ~69% de los resultados y se acumula una caída en las utilidades del 2.7% vs -3.1%e. La tasa de sorpresas positivas se ubica en 70.1%
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Presiones en bonos soberanos, inversionistas continúan asimilando el tono hawkish de los miembros del Fed. Los activos europeos operan con pérdidas de hasta 10pb mientras la curva de Treasuries cotiza con presiones de 4pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M cerró con pérdidas de 22pb en promedio como reacción a la sorpresa de Banxico
• El dólar opera con sesgo positivo (DXY +0.2%) mientras la mayoría de las divisas del G-10 y las emergentes pierden terreno. En el primer grupo, SEK (- 0.6%) es la más débil y en el segundo, THB (-1.0%) lidera las caídas. El peso mexicano opera con pocos cambios en 18.79 por dólar
• Los futuros del crudo suben 2.1% ante el anuncio de un recorte de 500 K/bbl en la producción de Rusia en respuesta a las sanciones de la Unión Europea. En tanto, la OPEP+ dijo que no incrementará la producción para compensar el recorte anunciado por Moscú
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings revisó a la baja la calificación de la emisión BONHITO F1039 a ‘HR D (E)’ desde ‘HR C- (E)’ y modificó la Observación Negativa a Revisión en Proceso
• La revisión a la baja se debe al incumplimiento del pago de intereses del bono el 1 de febrero de 2023, en la que realizó un pago parcial de intereses. La estructura registra un saldo de intereses vencidos de $572,782
• La emisión BONHITO F1039 está respaldada por derechos de cobro de créditos hipotecarios originados desde 2002 hasta 2008 por Hipotecaria Su Casita, Crédito Inmobiliario e Hipotecaria Crédito y Casa. La emisión tiene un saldo insoluto de principal de $134.7 millones