• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos y el dólar debilitándose, con los inversionistas evaluando las perspectivas de los reportes corporativos. No obstante, las tensiones entre EE.UU. y China, y los riesgos económicos de un mayor apretamiento monetario podrían alterar las ganancias en los mercados
• China lanzó 11 misiles al mar alrededor de Taiwán como respuesta a la visita de Nancy Pelosi (Oradora de la Cámara de Representantes), elevando aún más las tensiones. Por otra parte, la administración de Biden busca frenar una propuesta de ley que cambiaría la política exterior en torno a este país, reconociéndolo como un aliado sustancial, lo cual impactaría aún más la relación con China
• De acuerdo con la Oficina Presupuestal del Congreso en EE.UU., el paquete fiscal y contra el cambio climático presentado por los Demócratas reduciría el déficit fiscal en US$102 mil millones en los próximos 10 años. En este sentido, se espera que el Senado vote sobre la legislación tan pronto como esta semana
• En el frente de política monetaria, el BoE incrementó su tasa de referencia en 50pb (en línea con lo esperado) a 1.75%. En el comunicado advirtieron sobre un entorno más retador, ajustando los pronósticos de inflación al alza y los de crecimiento a la baja. Mientras tanto, en EE.UU. estaremos atentos a los comentarios de Loretta Mester (Fed de Cleveland). En la noche tendremos decisión en India, donde se espera un incremento de 25pb a la tasa repo a 5.15%
• En cuanto a datos económicos, en EE.UU. aguardamos la publicación del reporte semanal de solicitudes de desempleo y la balanza comercial (junio). En México, la confianza del consumidor de julio resultó en 41.3pts (-1.7pts vs junio), con una caída en todos sus componentes
Mercado accionario
• Mercados accionarios positivos apoyados por las ganancias corporativas e informes económicos más sólidos para junio y julio llevando a los inversionistas a aminorar las preocupaciones de una posible recesión
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura positiva con el S&P500 cotizando 0.1% por arriba de su valor teórico. Asimismo, Europa opera con ganancias, de 0.9% en promedio, impulsado por los sectores de tecnología y consumo discrecional. Por su parte, Asia cerró positiva, destacando el avance del Hang Seng con 2.1%; mientras las cifras de Alibaba (NYSE:BABA) se encontraron por arriba de lo esperado, subiendo 7% en la preapertura de EE.UU.
• De 50 empresas del S&P500 que hoy reportan, 25 ya publicaron sus números, la mayoría mejor a la esperado, entre ellas Duke Energy. En México, el IPC podría ubicarse entre los 47,350pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas ganan hasta 8pb. En tanto, la curva de Treasuries se presiona 1pb, en promedio. La curva de Bonos M cerró ayer con sesgo de aplanamiento con la parte corta ganando 3pb, mientras que el extremo largo ajustó -13pb
• El dólar retrocede mientras las divisas desarrolladas operan con sesgo positivo, pero con GBP (-0.5%) como la más débil, tras la expectativa del ECB sobre el inicio de una recesión para el 4T22. En EM, el sesgo es mixto con PLN (-0.4%) y RUB (+1.2%) en los extremos. En tanto, MXN se aprecia 0.2% a 20.42 por dólar
• El crudo se estabiliza después de que ayer alcanzó su punto más bajo en 6 meses tras incrementos en inventarios de crudo y gasolina en EE.UU., así como menor demanda de gasolina en dicho país. En metales, tenemos rendimientos mixtos con el oro ganando 1.2%
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings ratificó la calificación de Grupo Palacio de Hierro (GPH) en ‘AAA(mex)’ con perspectiva Estable. De acuerdo con la agencia, las calificaciones reflejan la posición fuerte de GPH en el mercado, reconocimiento de marca en México, flexibilidad financiera y perfil financiero conservador. También consideran la diversificación de negocios de GPH, el apoyo de los socios y la estrategia comercial exitosa para mantener la posición de mercado en un entorno cada vez más competitivo
• HR Ratings ratificó la calificación de 11 emisiones de TFOVIS, TFOVICB y FOVISCB en ‘HR AAA (E)’ con perspectiva Estable. De acuerdo con la agencia, La ratificación se basa en el adecuado comportamiento en sus aforos, flujos de cobranza y amortizaciones en los últimos 12m, mostrando un comportamiento favorable