• Mercados accionarios positivos −expecto en Japón−, rendimientos de bonos gubernamentales al alza y el dólar apreciándose, repuntando tras la reciente ola de ventas, aunque los temores de una recesión económica, dadas las medidas de política monetaria mucho más restrictivas implementadas a nivel global, mantienen cautelosos a los inversores
• Sobre los temores de una recesión en EE.UU., el Presidente Biden mencionó ayer que ésta puede evitarse si la inflación es controlada. En ese contexto, también ayer firmó una ley dirigida a bajar de manera indirecta los precios de fletes del transporte marítimo
• En el frente de política monetaria, el Banco de Japón mantuvo su postura acomodaticia, dejando su tasa de referencia sin cambios. Esto provocó que la depreciación del yen se profundizara, llegando esta semana a niveles no vistos en 24 años
• En la Eurozona, la Presidenta del ECB, Christine Lagarde anunció a los ministros de finanzas que la nueva herramienta anticrisis será implementada si los costos de endeudamiento de las naciones más débiles aumentan demasiado o de manera rápida. Esta nueva medida buscaría prevenir que movimientos erráticos del mercado presionen de manera individual a dichas naciones. También estaremos atentos a los comentarios del Presidente del Fed, Jerome Powell esta mañana
• En cuanto a datos económicos, la inflación de mayo en la Eurozona resultó en línea con lo esperado, con el índice general en 8.1% a/a y la subyacente en 3.8%. En EE.UU. se publicarán los datos sobre producción industrial para mayo, esperando una ligera desaceleración
• Finalmente, la Comisión Europea recomendó que se le otorgue estatus de candidato a Ucrania, fortaleciendo el camino para que eventualmente pueda formar parte de la Unión Europea. Esto viene tras la visita de los líderes de Alemania, Francia e Italia
Mercado accionario
• Movimientos positivos en la mayoría de las bolsas, reflejando cierto alivio y compras de oportunidad tras las importantes bajas de días recientes. Mientras, se espera elevada volatilidad en la sesión de hoy al ser vencimiento de futuros y opciones de índices y acciones −Quadruple Witching Day−
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza, con el S&P500 cotizando 0.8% por arriba de su valor teórico, luego de alcanzar mínimos de finales de 2020 el día de ayer. En Europa observamos ganancias generalizadas, superiores al 1%, tras ubicarse en niveles mínimos de un año. Asia cerró mixta, destacando las bajas en Japón con el Nikkei que cayó 1.8%, mientras en China y Hong Kong los avances fueron cercanos al 1%
• En México, los atractivos niveles de valuación −FV/EBITDA 6.7x− podrían incentivar algo de apetito por riesgo ayudando al IPC a superar los 48,000pts, aunque la volatilidad continuará
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en tasas gubernamentales, con activos europeos de la periferia ajustando hasta -29pb mientras la curva de Treasuries pierde 2pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M registró presiones de 1pb en promedio con el Bono M May'31 cerrando en 9.21% (+3pb)
• El dólar se fortalece con el DXY avanzando 0.7% mientras la mayoría de divisas del G-10 y emergentes operan en terreno negativo. En el primer grupo JPY (- 1.6%) es la más débil al asimilar la decisión de política monetaria del BoJ. En el segundo grupo, ZAR (+0.7%) y PHP (-0.5%) se ubican en los extremos. El peso mexicano cotiza en 20.39 por dólar, representando una apreciación del 0.1%
• La volatilidad en energéticos continua ante una reducción en el suministro de gas a Europa por parte de Rusia. Mientras tanto, en metales predomina el sesgo negativo ante la expectativa de una desaceleración económica
Mercado de deuda corporativa
• Crédito Real anunció que el pasado 22 de abril, la compañía no realizó el pago de capital, sin embargo, si realizó el pago de intereses de un crédito por US$50 millones, el cual era pagadero en su totalidad a BNP Paribas (EPA:BNPP)
• El próximo 20 de junio de 2022 se llevará a cabo la amortización anticipada total de la emisión CDVITOT 12-2U (BRH del Infonavit), por un monto de $15.47 millones, equivalentes a 2.1 millones de udis
• PCR Verum ratificó las calificaciones de Grupo Axo de largo plazo en ‘A/M’ y de corto plazo en ‘1/M’ con perspectiva Estable. Al mismo tiempo, la agencia retiró las calificaciones por decisión del emisor