Este artículo fue escrito en exclusiva para Investing.com
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La consolidación lleva a mínimos más bajos
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Los críticos de las criptomonedas dicen "te lo dije"
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Pero los partidarios ideológicos aplauden la oportunidad de comprar la caída
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Los bloqueos siguen impidiendo la clase de activos
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Las probabilidades favorecen las subidas
Cuando Bitcoin y Ethereum subieron a nuevos máximos históricos el 10 de noviembre de 2021, fue un punto de inflexión para los mercados de criptodivisas. Los dos mayores tokens digitales por capitalización bursátil alcanzaron su máximo, pero inmediatamente se quedaron sin fuerza alcista y ambos cerraron la sesión por debajo de los mínimos del día anterior. El patrón de reversión de la clave bajista fue una bandera roja técnica.
El 24 de enero, Bitcoin y Ethereum, los líderes con más del 60% de la capitalización de mercado de la clase de activos, alcanzaron mínimos. Desde entonces, sus precios se han consolidado por encima de los mínimos del 24 de enero hasta el 6 de mayo, cuando hicieron mínimos más altos.
El patrón de cuña de máximos más bajos y mínimos más altos sugirió que las criptodivisas se convirtieron en resortes fuertemente enrollados, preparándose para romper al alza o a la baja. El 9 de mayo la ruptura llegó, y fue a la baja. El mercado bajista de las criptomonedas sigue intacto tras el último mínimo.
Cualquiera que se sorprenda por la carnicería de las criptomonedas necesita poner la acción del precio en perspectiva. Las criptomonedas han dado un nuevo significado al término volatilidad y es probable que continúe.
La consolidación lleva a mínimos más bajos
Tras caer desde el máximo histórico del 10 de noviembre hasta los mínimos del 24 de enero, los precios de Bitcoin y Ethereum digirieron el movimiento y se consolidaron más cerca del mínimo que del máximo de finales de 2021.
Fuente: Barchart
El gráfico anterior muestra que el precio de Bitcoin se consolidó entre 33,076.69 y 48,187.21 dólares. El 9 de mayo, el precio cayó por debajo del extremo inferior del rango de operación, alcanzando 25,919.52 dólares el 12 de mayo, el precio más bajo para el token digital desde diciembre de 2020.
Fuente: Barchart
Ethereum, la segunda criptomoneda líder, siguió un camino similar, cayendo a 2,163.316 dólares el 24 de enero y consolidándose entre el mínimo y los 3,579.866 dólares hasta el 11 de mayo. Ethereum cayó por el extremo inferior del rango de consolidación, llegando a 1,721.474 dólares el 12 de mayo.
En el momento de la publicación, el 26 de mayo, los precios de Ethereum y Bitcoin estaban por debajo de los mínimos del 24 de enero y estableciendo un patrón de consolidación en un rango de precios más bajo.
Los críticos de las criptomonedas dicen: "Te lo dije
Hace unos pocos años, Jamie Dimon, el presidente y director ejecutivo de la principal institución bancaria de Estados Unidos, JP Morgan Chase, calificó a Bitcoin de "fraude". En 2022, en la reunión anual de Berkshire Hathaway en Omaha, Nebraska, el legendario inversionista Warren Buffett dijo que Bitcoin no produce nada. También dijo:
"Si me dijeras que eres dueño de todo el Bitcoin del mundo y me lo ofrecieras por 25 dólares, no lo tomaría porque ¿qué haría con él? Tendría que vendértelo de una forma u otra. No va a hacer nada".
Mientras tanto, su socio, Charlie Munger, fue un paso más allá, diciendo:
"En mi vida, trato de evitar las cosas que son estúpidas y malvadas y que me hacen quedar mal en comparación con otra persona, y el Bitcoin hace las tres cosas. En primer lugar, es estúpida porque es probable que llegue a cero. Es malvado porque socava el sistema de la Reserva Federal. Y en tercer lugar, nos hace parecer tontos en comparación con el líder comunista de China. Fue lo suficientemente inteligente como para prohibir el Bitcoin en China".
Muchos de los inversionistas y líderes bancarios más exitosos han rechazado las criptodivisas en los últimos años, considerando su auge como la manía de los bulbos de tulipán que se apoderó de los Países Bajos en la década de 1600.
Pero los partidarios de la ideología celebran la oportunidad de comprar la caída
Dado que las criptodivisas representan la evolución de la revolución de la tecnología financiera que implica el blockchain, muchos líderes tecnológicos han abrazado las criptodivisas. Peter Thiel, un capitalista de riesgo y cofundador de PayPal, calificó a Warren Buffett de "enemigo número uno" de Bitcoin y se refirió al legendario inversionista como "el abuelo sociópata de Omaha". Jack Dorsey, el fundador de Block, Elon Musk, director general de Tesla, y una serie de otros fundadores y líderes de la tecnología han apoyado la clase de activos, probando su punto con inversiones sustanciales en Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas.
Los partidarios ideológicos tienden a ser libertarios, rechazando el papel del gobierno en el control del suministro de dinero y devolviéndolo a los individuos. Mientras que los especuladores a corto plazo atrapados en la venta que comenzó a mediados de noviembre están lamiendo sus heridas financieras, los defensores de la clase de activos están utilizando la venta actual como una oportunidad de compra.
Los bloqueos siguen obstaculizando la clase de activos
En los últimos años, las criptomonedas han avanzado mucho para convertirse en activos de uso generalizado. Sin embargo, siguen enfrentándose a problemas que impiden el crecimiento de la clase de activos. La custodia y la seguridad siguen siendo obstáculos importantes, ya que la piratería informática es un peligro claro y presente. Corea del Norte, Rusia, China, Irán y otros países tienen importantes capacidades de piratería informática que han dado lugar a robos. Además, el ransomware para para el pago en criptomonedas ha aumentado en los últimos años.
Al mismo tiempo, el obstáculo más importante proviene de los gobiernos y los organismos reguladores, ya que las criptomonedas amenazan su control de la oferta monetaria. Aunque los funcionarios gubernamentales y las agencias reguladoras citan los peligros de las criptomonedas en el subsuelo de la economía mundial, su motivación es mantener el control de los hilos de la bolsa, una fuente crítica de poder político y económico.
Las probabilidades favorecen el alza, pero las recompensas potenciales conllevan riesgos
El entusiasmo especulativo de los últimos años ha disminuido con los precios de las criptomonedas desde noviembre de 2021. Cuanto más bajen los precios, los detractores dirán "te lo dije", mientras que los partidarios recogerán lo que perciben como gangas. Mientras tanto, el retorno del interés especulativo solo llegará con una recuperación que lleve a los precios por encima de sus niveles de resistencia técnica en declive.
El sentimiento es el factor más significativo que impulsa los precios al alza o a la baja en los mercados de todas las clases de activos, y las criptomonedas no son una excepción. La tecnología blockchain tiene una aceptación generalizada, mientras que las criptomonedas son otra historia. Aunque es probable que se obtengan beneficios potenciales para aquellos que tengan paciencia y la tolerancia al riesgo adecuada, sólo invierta la cantidad de capital que esté dispuesto a perder, ya que las posibles recompensas conllevan riesgos proporcionales.
El comportamiento de los precios en la última década sugiere que Bitcoin, Ethereum y muchos de los más de 19,540 tokens encontrarán su punto más bajo y experimentarán correcciones significativas. Desde 2010, comprar durante los periodos de carnicería de precios ha sido el enfoque óptimo, y las tendencias de precios actuales podrían ser el momento perfecto para considerar la adición de algunos cripto a su nido antes de que el frenesí se reanude en el mercado cíclico.
Nunca debería sorprendernos la acción explosiva o implosiva de los precios en las criptodivisas, ya que han redefinido por completo el significado de la volatilidad.