A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano extiende el retroceso mostrado durante la madrugada y se posiciona en el 8° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores pérdidas frente al dólar. La divisa mexicana opera en sintonía con el resto de los activos de riesgo, perjudicada por la fortaleza del dólar. El cual, medido a través del índice DXY, abre al alza, luego de que, según un reporte de la Universidad de Michigan, las expectativas de inflación a un año en EE.UU. retrocedieron por cuarto mes consecutivo, cayendo a 4.0% desde el 4.4% de diciembre, el nivel más bajo desde abril de 2021. Por otra parte, el presidente de la Fed de Filadelfia dijo que “los aumentos de 25 puntos base serán apropiados en el futuro", en un discurso en Pensilvania, lo que animó las expectativas en ese sentido. Al cierre de la semana pasada, las probabilidades implícitas en los mercados de futuros descontaban, con un 94.2% de probabilidad, que la Fed anunciará un incremento de 25 pb de la tasa de fondos federales el primero de febrero.
Esta semana, en EE.UU., el centro de atención lo ocuparán las declaraciones que hagan los funcionarios de la Fed y la publicación de indicadores como, las ventas minoristas, la inflación de precios al productor, varios indicadores de vivienda y los informes trimestrales de las empresas. Además, se publicarán datos de inflación de Reino Unido, Japón, Canadá y Sudáfrica y se llevarán a cabo reuniones de política monetaria en Japón, Noruega, Malasia e Indonesia. Finalmente, se divulgará el PIB, la producción industrial y las ventas minoristas del cuarto trimestre de China.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $18.76 unidades, con una apreciación de 0.33% (6.25 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $18.73 y un máximo en $18.86 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $18.73 y $18.88 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $18.70 y de resistencia en $18.92 pesos por dólar.
• El viernes, la paridad se acercó al Fibonacci del 300% -del movimiento entre el 29 y 30 de diciembre- en $18.70, en donde también descansa una línea de mínimos de los últimos 5 meses, y representa un soporte importante de corto plazo. La probabilidad de que el USD/MXN se mantenga a la baja es alta, pues la línea de tendencia descendente ha seguido siendo respetada, las medias móviles mantienen una formación bajista y el oscilador MACD continúa con un sesgo descendente. El siguiente objetivo técnico se encuentra en $18.62, nivel intermedio antes del psicológico de $18.50.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.083 unidades, con una depreciación de 0.12% (0.13 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.080 y un máximo de $1.087 unidades. Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.078 y $1.087 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.077 y de resistencia en $1.088 unidades.
• El euro alcanzó un nuevo máximo de nueve meses, luego de que los futuros de gas natural TTF holandés cayeron por debajo de los 60 €/MWh, el nivel más bajo desde septiembre de 2021. Debido a que las reservas están llenas en China, se está propiciando que los envíos de febrero y marzo se dirijan a Europa. El almacenamiento de gas en toda Europa ronda el 82% de su capacidad.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI operan por encima de los $79 dólares por barril, ya que los inversionistas están evaluando una perspectiva de mejora de la demanda de China, frente a una expectativa de desaceleración económica en otras economías importantes. El WTI subió más del 8% la semana pasada, ya que la reapertura de China, tras las restricciones por el covid-19, generó esperanzas de un impulso de la actividad económica y la movilidad, y los analistas pronosticaron que la demanda de petróleo en el principal importador de crudo probablemente alcanzará un récord este año. Además, la relajación de las expectativas de inflación en EE.UU. también reforzó las apuestas por aumentos menos agresivos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, lo que impulsó un repunte de los activos de riesgo. Aun así, los mercados siguen siendo cautelosos ante temores de una recesión mundial.
