Los futuros de Wall Street cotizan al alza esta mañana luego de publicarse el pronóstico para la nómina privada de ADP de octubre y la balanza comercial para el mes de septiembre. Las cifras resultaron buenas y son consistentes con la posibilidad de una subida de tasas en Estados Unidos en el mes de diciembre.
Según ADP, la nómina privada se incrementó en 182,000 trabajadores en el mes de octubre, lo que contrasta con una cifra de 190,000 en el mes previo (revisado a la baja de una lectura preliminar de 200,000). El ritmo de creación de empleo, por tanto, es lo suficientemente sólido como para asimilar una subida de tasas y vino bastante en línea con lo previsto por los analistas (180,000). La firmeza del empleo es la mejor receta para que el gasto de consumo siga impulsando al recuperación económica estadunidense. El viernes se publica la nómina no agrícola para el mes de octubre y el consenso prevé un incremento de 170,000 puestos de trabajo netos.
Por otro lado, la balanza comercial registró un déficit de 40,800 millones de dólares (mdd) en septiembre, una sustancial mejora respecto a los 48,000 mdd de agosto, aunque bastante en línea con lo esperado por el mercado (-41,000 mdd). Ese dato implicará una revisión al alza en el PIB para el tercer trimestre, donde la contribución del sector externo al crecimiento fue prácticamente nula. El buen comportamiento de la balanza comercial se debe a que, debido al auge de la producción petrolera en Estados Unidos, la importación de crudo se ha reducido a un mínimo de 10 años en tanto las exportaciones mejoraron.
De modo que la economía estadunidense sigue mostrándose en buena forma. Así se vio con los datos de la semana pasada (el PIB avanzado, el ingreso y gasto de consumo personal junto con los deflactores) y con los publicados al inicio de esta, sobre todo las ventas de autos, que se encuentran en su nivel más alto de una década, este reporte de ADP así como la balanza comercial.
Todavía, después de la apertura, se publicará el ISM no manufacturero para octubre, otro indicador crucial para evaluar la salud del sector servicios, el cual representa un 90% de la economía de Estados Unidos.
Todavía habrá más información crucial para la Fed y su decisión de diciembre: tal es el caso del dato preliminar de la productividad y de los costos laborales unitarios para el tercer trimestre, y sobre todo el dato de empleo del viernes.
Pero entre tanto, y dada la buena salud de la que goza la economía tras el susto del verano, el mercado empieza a digerir la posibilidad de una subida de tasas en diciembre. Y cree que, dada la buena forma de la economía, es lo conveniente, lo mejor, por lo que empieza a asimilarlos sin grandes sobresaltos.
Es más, no hacen más que subir. Esta semana Wall Street empezó con un formidable rally el lunes que ayer prolongó. Y los futuros de Wall Street sugieren que hoy proseguirán las alzas, lo que les dejará muy cerca de su récord histórico de mayo.
En el momento de escribir esta nota, los futuros del S&P’s 500 ganan 5.0 pts y ajustados por “fair value” se incrementan 4.0 pts mientras que los del Nasdaq 100 ascienden 14.8 pts y ajustados por “fair value” avanzan 16.3 pts. Los futuros del Dow Jones se elevan 48 pts.
En la información corporativa, Volkswagen (DE:VOWG) se sigue llevando los titulares luego de revelarse que el escándalo de las emisiones afecta a más autos de los pensados. Ahora se dice que una investigación interna reveló irregularidades en las emisiones de niveles de CO2 en al menos 800,000 autos. En consecuencia, las acciones de Volkswagen sufren hoy otro revés y caen más de un 9.0% adicional en Fráncfort. La acción está un 40% por debajo de sus niveles de pre-crisis.
El caso contrario es el de Tesla, que ayer reportó mucho mejor de lo previsto y la acción vuela esta mañana. En el pre-mercado, la acción se dispara un 8.0% luego de anunciar que esperaba entregar entre 17,000 y 19,000 autos en el cuarto trimestre, por encima de lo esperado por el consenso. En los resultados del trimestre, la empresa perdió 58 centavos por acción, peor que los 56 centavos que estimaba el consenso. Los ingresos treparon un 33.4% a 1,240 mdd, en línea con lo previsto.
En Europa, la economía también marcha bien. El PMI del sector servicios mostró que la lectura para todos los países superó al consenso con la excepción de Alemania. España registró el mayor incremento, al pasar de 54.6 en septiembre a 55.9 en octubre. Para toda la eurozona, pasó de 53.7 a 54.1. En Europa, las ganancias son generalizadas: el Ftse-100 de Londres trepa má de un 1.0%, el Cac-40 de París un 1.0%, y el Ibex-35 de Madrid un 1.4%. Sólo se queda atrás el Dax de Fráncfort por el desplome de Volkswagen y la floja cifra del PMI. En las materias primas, el WTI se eleva un 0.6% a 48.91 dólares y el Brent un 0.4% a 50.76 dólares. En los metales preciosos, el oro se aprecia un 0.4% y la plata otro 0.4%. El cobre asciende un 1.3%.
En Asia, el Nikkie de Tokio subió un 1.3% y el Shangai Composite voló un 4.3%. Al cierre publicarán sus reportes Facebook (O:FB), Marathon Oil, MetLife, Prudential (L:PRU), Qualcomm y Whole Foods.