¡Qué fácil es el trading! Sesgos cognitivos

El sesgo de retrospectiva

Este fenómeno psicológico, que impulsa a los individuos a reinterpretar el pasado como si hubiera sido predecible o inevitable, puede tener efectos devastadores en la toma de decisiones de un trader y socavar su capacidad para enfrentarse a los mercados.

En este artículo, exploraremos en profundidad qué es el sesgo de retrospectiva, cómo puede afectar la operativa de un trader y qué estrategias se pueden emplear para mitigar sus efectos.

A toro pasado

El sesgo de retrospectiva, también conocido como el efecto «sesgo del lunes por la mañana», es la tendencia a reinterpretar eventos pasados como si hubieran sido predecibles o inevitables después de que han ocurrido.

Cuando un trader se ve afectado por este sesgo, tiende a creer que sus decisiones comerciales eran obvias en retrospectiva, incluso si en el momento en que se tomaron las decisiones no parecían tan evidentes. Este engaño retrospectivo puede llevar al trader a sobrevalorar su habilidad para prever el mercado y subestimar la influencia del azar y la incertidumbre en sus resultados operativos.

Los peligros de este sesgo

El sesgo de retrospectiva puede tener una serie de efectos perjudiciales en la operativa del trader. En primer lugar, puede llevar a una confianza excesiva en las propias habilidades y en la capacidad para predecir el mercado.

Cuando un trader cree que sus decisiones pasadas eran obvias en retrospectiva, puede sentirse tentado a confiar demasiado en su intuición y a ignorar las señales de advertencia que podrían indicar un cambio en las condiciones del mercado.

Además, el sesgo de retrospectiva puede hacer que un trader sea más propenso a tomar riesgos innecesarios y a sobreestimar su capacidad para predecir el futuro. Si un trader está convencido de que sus decisiones pasadas eran obvias en retrospectiva, es más probable que se sienta seguro de sus pronósticos futuros y que no tenga en cuenta la posibilidad de que sus predicciones puedan ser incorrectas.

Por último, el sesgo de retrospectiva puede dificultar la capacidad de un trader para aprender de sus errores. Si un trader cree que sus decisiones pasadas eran obvias, es menos probable que busque retroalimentación o que se tome el tiempo para analizar críticamente sus operaciones.
En cambio, puede atribuir cualquier resultado negativo a factores externos o a circunstancias imprevistas, en lugar de reconocer sus propias deficiencias y buscar maneras de mejorar.

Mitigando sus efectos

Aunque el sesgo de retrospectiva puede ser difícil de evitar por completo, hay varias estrategias que un trader puede emplear para mitigar sus efectos perjudiciales. En primer lugar, es importante estar consciente de la existencia de este sesgo y reconocer cuándo se está cayendo en él. Al estar atento a las señales, puedes ser más consciente de tus propios pensamientos y decisiones, lo que te permite tomar decisiones más racionales y objetivas.

Además, es útil mantener un diario de trading detallado en el que se registren todas las operaciones realizadas, así como los pensamientos y emociones asociados con cada operación (hablamos del diario emocional en último artículo). Al revisar regularmente este diario, un trader puede obtener una visión más clara de su proceso de toma de decisiones y identificar cualquier patrón de comportamiento que pueda indicar la presencia del sesgo de retrospectiva.

En resumen, el sesgo de retrospectiva puede ocasionarnos serios problemas en la operativa y nuestra percepción del mercado, socavando nuestra capacidad para tomar decisiones racionales y objetivas. Sin embargo, al estar consciente de la existencia de este sesgo y emplear estrategias para mitigar sus efectos, puedes aumentar tus posibilidades de éxito y mantener la perspectiva en un mundo de incertidumbre.

Al final del día, la clave para superar el sesgo de retrospectiva radica en el autoconocimiento y la humildad, reconociendo que el mercado es impredecible y que siempre hay más por aprender.