Último minuto
Consiga un 40% de descuento 0
👀 Descubre las acciones preferidas de Warren Buffett que baten al S&P 500 en un +174.3% Consigue un 40% de descuento

Récord de mora en tarjetas de crédito en EEUU

Por Carta FinancieraVisión del mercado16.10.2023 06:38
mx.investing.com/analysis/record-de-mora-en-tarjetas-de-credito-en-eeuu-200469450
Récord de mora en tarjetas de crédito en EEUU
Por Carta Financiera   |  16.10.2023 06:38
Guardado. Ver Elementos guardados.
Artículo ya guardado en Elementos guardados
 
 
US500
+0.77%
Agregar/Eliminar del portafolio
Añadir a mi lista de seguimiento
Añadir posición

Posición añadida con éxito a:

Introduzca un nombre para su portafolio de posiciones
 
KO
-0.61%
Agregar/Eliminar del portafolio
Añadir a mi lista de seguimiento
Añadir posición

Posición añadida con éxito a:

Introduzca un nombre para su portafolio de posiciones
 
SPLS
0.00%
Agregar/Eliminar del portafolio
Añadir a mi lista de seguimiento
Añadir posición

Posición añadida con éxito a:

Introduzca un nombre para su portafolio de posiciones
 
WMT
+0.25%
Agregar/Eliminar del portafolio
Añadir a mi lista de seguimiento
Añadir posición

Posición añadida con éxito a:

Introduzca un nombre para su portafolio de posiciones
 
PG
-0.23%
Agregar/Eliminar del portafolio
Añadir a mi lista de seguimiento
Añadir posición

Posición añadida con éxito a:

Introduzca un nombre para su portafolio de posiciones
 

La tasa de morosidad de las tarjetas de crédito marcó un nuevo récord en EEUU y la situación es preocupante. Además, ¿qué nos están anticipando las acciones de productos básicos de consumo? 

Comencemos por el principio. ¿Qué es la tasa de morosidad de las tarjetas de crédito? Es el porcentaje de cuentas que están 90 días o más retrasadas en los pagos.

Veamos cómo ha evolucionado la morosidad:

En los 100 bancos principales, la tasa de morosidad se sitúa en un 2,45%. Sin embargo, la situación se torna realmente preocupante en el resto de las entidades financieras, donde esta cifra alcanza un 7,51%, marcando así el nivel más alto desde que se comenzó a registrar en 1991. Por supuesto, existe la posibilidad de que esta situación se agrave a medida que las tasas de interés continúen en estos niveles.

¿Cómo se explica este récord en la morosidad? Principalmente debido a la inflación, que continúa alta, y a las elevadas tasas de interés, que hacen que sea más costoso endeudarse vía tarjetas de crédito. Por eso, muchos consumidores tienen dificultades para pagarlas.

A diferencia de las hipotecas, las tarjetas de crédito suelen tener plazos de pago variables y son uno de los primeros tipos de deuda en los que los consumidores notan los efectos negativos de un incremento en las tasas de interés. 

¿Cuál es el costo de endeudarse con las tarjetas de crédito en los EEUU? La tasa de interés anual promedio que los consumidores pagan sobre los saldos alcanzó un récord del 22,8% a finales de agosto, frente al 16,3% de hace un año. Sorprendente, ¿no?

Además, es importante tener en cuenta que EEUU enfrenta un significativo déficit fiscal, y frente a esto, recurre a la emisión continua de deuda en forma de bonos. Esta frecuente emisión contribuye al aumento constante de las tasas de interés, por una cuestión de oferta. Y le agrega más nafta al fuego.

Veamos el rendimiento de la tasa de interés a 2 años:

Ahorros de los estadounidenses

La tasa de ahorro de los estadounidenses ha disminuido en los últimos meses, ya que las personas se han visto obligadas a utilizar sus ahorros para cubrir gastos de subsistencia. En agosto de 2023 (último dato), la tasa de ahorro personal fue del 3,9%:

La disminución en los ahorros es motivo de preocupación, ya que podría hacer que sea más difícil para las personas resistir una recesión.

¿El mercado nos anticipa algo?

Hay un sector que se relaciona con las tarjetas de crédito y es el de productos de consumo básico (Consumer Staples (NASDAQ:SPLS)). Esto se debe a la estabilidad en la demanda de los productos y la generación de ingresos predecibles de las empresas en este sector. 

Algunas de las empresas más conocidas son Coca Cola (NYSE:KO), Pepsico, Procter & Gamble (NYSE:PG), Walmart (NYSE:WMT), Mondelez, entre otras. Y el ETF que representa a Consumer Staples es XLP. Veamos cómo le ha ido:

El sector marcó un nuevo mínimo de los últimos años y evidencia un gran temor a una recesión, ya que es probable que el gasto de los consumidores disminuya, lo que perjudicaría a las empresas de consumo básico. 

No es algo trivial: mientras que el S&P 500 está 25% por encima de los mínimos de octubre del año pasado, el sector de Consumer Staples rompió dicho mínimo. Gran señal de alarma.

¿Pero en teoría no ofician como “refugio” este tipo de empresas? Típicamente se le da esa condición a Coca Cola, debido a su estabilidad y buenos dividendos. Pero cayó 16% en poco más de dos meses. Y marcó nuevos mínimos de los últimos años también:

Las acciones de bienes de consumo básico suelen considerarse inversiones “defensivas”, porque podrían ayudar a los inversores a minimizar los impactos de una recesión, ya que venden productos que los consumidores compran habitualmente, independientemente de las condiciones económicas.

Vale aclarar que “defensivas” no implica que sus acciones no puedan caer. Por ejemplo, Coca Cola cayó un 43% en la crisis del 2008. Y post burbuja de las “punto-com”, estuvo 58% por debajo del último máximo. Por eso, hay que tener mucho cuidado.

Además, el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense hizo que las acciones defensivas fueran menos atractivas. De hecho, la reciente aceleración bajista de Coca Cola coincidió con la aceleración alcista en las tasas de interés.

Conclusión

El aumento en los impagos de tarjetas de crédito y la disminución de los ahorros son tendencias preocupantes, teniendo en cuenta el contexto incierto que vive EEUU.

Como siempre, el mercado se anticipa. Y, por ahora, afirma que el sector de consumo corre peligro y que la recesión está a la vuelta de la esquina.

Récord de mora en tarjetas de crédito en EEUU
 

Artículos relacionados

Récord de mora en tarjetas de crédito en EEUU

Comentar

Guía para comentarios

Desde Investing.com España le invitamos a que interactúe con otros usuarios y comparta con ellos sus puntos de vista y sus dudas en relación con el mercado. Sin embargo, para que el debate sea lo más enriquecedor posible, por favor, le rogamos que tenga en cuenta los siguientes criterios:

  • Aporte valor a la conversación: Transmita sus conocimientos reales sobre el mercado. Si dispone de información técnica o razones contrastadas sobre los comentarios que vierte en el foro, por favor, añádalas también. Recuerde que hay usuarios que sí deciden operar en real en base a comentarios publicados en el foro.
  • Céntrese en el tema a tratar y contribuya al debate con información de interés. Recuerde que somos una página de información económica y bursátil, por lo que no daremos cabida a comentarios de índole política, religiosa o social. 
  • Sea respetuoso: Rebata cualquier argumento de forma constructiva y diplomática. Queremos ante todo conversaciones objetivas y que se centren en el tema/instrumento a debatir en cuestión. 
  • Cuide la redacción: Vigile la puntuación, las mayúsculas y las tildes. Solo se permitirán comentarios en castellano. Se pueden eliminar comentarios en otros idiomas o dialectos, comentarios cuyo contenido no sea comprensible o comentarios en mayúsculas.
  • Evite comentarios irreverentes, difamatorios o ataques personales contra otros autores o usuarios. Pueden suponer la suspensión automática de la cuenta.
  • Cuidado a la hora de elegir un nombre para su cuenta: Se suspenderán aquellas cuentas que utilicen los nombres de personalidades conocidas o intenten suplantar la identidad de otros usuarios, así como aquellas cuentas que incumplan de manera reiterada las normas del foro. No se permitirán tampoco nombres o nicknames inapropiados o promocionales.
  • NOTA: El spam, los mensajes promocionales y los enlaces serán eliminados de sus comentarios. Enlaces a grupos de Facebook, Telegram, WhatsApp, entre otros, se eliminarán del foro y pueden suponer la suspensión automática de la cuenta. Velamos en todo momento por la protección de datos.

¿Cómo funciona la sección de comentarios?

Todos los comentarios se publican de forma automática siempre y cuando no incumplan ninguna de las normas anteriores. En el momento en el que el sistema detecta una posible “infracción”, el comentario se queda pendiente de revisión, por lo que puede tardar más en aparecer en pantalla (evite duplicar comentarios).

Si el moderador detecta que es un comentario inapropiado procederá a eliminarlo. Si el usuario incide en dicho comportamiento, procederemos a suspender de forma temporal su cuenta y contará como un primer aviso. Si el comportamiento se repite tras el primer aviso, se suspenderá la cuenta de forma definitiva.

Contacte con Soporte Técnico ante cualquier duda que pueda surgirle. Es la única vía de comunicación para tratar estos temas.

Escribe tus ideas aquí
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
Publicar también en
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Muchas gracias por participar en nuestro foro. Su comentario quedará pendiente hasta que nuestros moderadores lo revisen, por lo que puede tardar un tiempo en aparecer publicado.
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Adjuntar un gráfico al comentario
Confirmar bloqueo

¿Está seguro de que desea bloquear a %USER_NAME%?

Al hacerlo, ni usted ni %USER_NAME% podrán ver las publicaciones del otro en Investing.com.

Se ha agregado correctamente a %USER_NAME% a su lista de usuarios bloqueados

Acaba de desbloquear a esta persona; tiene que esperar 48 horas para poder bloquearla de nuevo.

Denunciar este comentario

Díganos qué piensa de este comentario

Comentario denunciado

Gracias

Su denuncia será examinada por nuestros moderadores
Regístrese con Google
o
Regístrese con su email