A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano extiende el mostrado asentado durante la madrugada y se posiciona en el 4° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores pérdidas frente al dólar. La divisa mexicana se vio afectada por un incremento de la aversión al riesgo debido a un repunte en el precio del petróleo, que alcanzó niveles de agosto de 2022, lo que eleva la probabilidad de que los bancos centrales mantengan una postura restrictiva por más tiempo o que la profundicen. Mientras que el dólar, medido a través del índice DXY, abre al alza ante un incremento de la demanda de instrumentos de refugio.
Esta semana se publica información económica relevante. En el ámbito local, la atención se centrará en el reporte de inflación de la 1ª quincena de septiembre que se publicará el viernes. El mercado espera que tanto la general como la subyacente continúen con su trayectoria a la baja, con la primera disminuyendo de 4.60% a 4.50% y la segunda de 5.96% a 5.77%. Además, el mismo viernes INEGI dará a conocer el IGAE de julio, para el que se espera una desaceleración en términos mensuales y anuales. Mañana se divulgará el reporte del Indicador Oportuno de la Actividad Económica, que arrojará la proyección de agosto y la revisión de julio; mientras que el jueves se publicarán cifras de ventas minoristas del séptimo mes del año. En la agenda internacional, el panorama financiero se verá fuertemente influenciado por la decisión de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles.
Las previsiones del mercado sugieren que la tasa de interés de referencia se mantendrá sin cambios, en el nivel actual de 5.25% - 5.50%, el rango más alto desde 2001. Los inversores también esperan la publicación de la actualización de las proyecciones del FOMC de las principales variables macroeconómicas y del dot plot, para conocer las expectativas sobre la tasa de fondos federales. Además, en Estados Unidos, las miradas estarán puestas en la publicación de las cifras del PMI, así como en varios indicadores inmobiliarios, incluidos los inicios de construcción de viviendas, los permisos de construcción y las ventas de casas existentes. Por otra parte, los bancos centrales del Reino Unido, Japón, China, Turquía, Noruega, Suecia, Tailandia, Suiza, Brasil, Indonesia, Filipinas y Sudáfrica anunciarán la dirección de su política monetaria. Los inversores también seguirán de cerca los datos de inflación en Reino Unido, Canadá, Japón y Sudáfrica, junto con los datos preliminares del PMI de servicios y manufacturero de Francia, Alemania, el Reino Unido, la Eurozona, Japón y Australia.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $17.08 unidades, con una apreciación de 0.19% (3.18 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $17.03 y un máximo en $17.14 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $17.03 y $17.20 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $17.00 y de resistencia en $17.25 pesos por dólar.
• El viernes, la cotización marcó por quinto día consecutivo mínimos secuenciales decrecientes, con los inversores asimilando reportes económicos mixtos en EE.UU. Así, rompió la media móvil de 20 días, que coincide con el Fibonacci del 61.8% del movimiento entre el 28 de agosto y 7 de septiembre, lo que eleva la probabilidad de que el tipo de cambio ahora cotice en la parte baja de las Bandas de Bollinger. En la parte alta, la media móvil de 100 días se validó como resistencia. Hoy no hay catalizadores a la vista para la moneda.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.066 unidades, con una apreciación de 0.13% (0.14 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.063 y un máximo de $1.068 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.065 y $1.069 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.064 y de resistencia en $1.070 unidades.
• Esta semana se espera que los PMI preliminares de la Eurozona, Alemania y Francia muestren una nueva disminución en la actividad de los sectores manufacturero y de servicios en septiembre. Además, se prevé que los precios al productor en Alemania aumenten por segunda vez en 11 meses. Otros datos por seguir incluyen las cifras finales de inflación de la Eurozona y datos actualizados del PIB.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI operan al alza, por encima de los $92.0 dólares por barril, situándose en los niveles más altos desde principios de noviembre del año pasado, en medio de expectativas de un creciente déficit del mercado en el cuarto trimestre debido a los recortes de producción por parte de Arabia Saudita y Rusia, así como esperanzas de una recuperación de la demanda de China. La OPEP, la Administración de Información Energética de Estados Unidos y la Agencia Internacional de Energía estiman mayores déficits de mercado en el próximo trimestre, ya que los principales productores mantendrán la oferta ajustada; al tiempo que se espera que el crecimiento de la demanda mundial de petróleo aumente. Nuevas medidas de estímulo de Beijing y una mayor producción de las refinerías chinas respaldaron las perspectivas de demanda para el principal importador de crudo del mundo.
