Culmina una semana positiva para los mercados americanos luego de que se dieran a conocer cifras económicas débiles y de la publicación del Beige Book de la FED* en donde todo apunta a que en este 2015 no habrá movimiento de tasas por el moderado crecimiento de la economía. Buenos reportes corporativos correspondientes al 3Q15 en donde lució Intel (O:INTC) y C. Walmart (N:WMT) Stores decepciona con el crecimiento del 1.5% en VMT*. Netflix con mal reporte. Brasil fue la plaza que ajustó en mayor medida a la baja luego de la rebaja de su calificación de deuda soberana por parte de la calificadora Fitch. Retrocede el Bovespa 4.26% en tanto que las de mayor avance fueron las asiáticas. La nota de la semana fue la de la fusión entre AB InBev y SABMiller para crear la mayor cervecera del mundo y la adquisición de EMC Corp (N:EMC) por parte de Dell.
Para la semana entrante se darán a conocer un buen número de reportes corporativos como los de IBM (N:IBM), Morgan Stanley (N:MS), AMX (ADR), Halliburton, Celanese, Verizon (N:VZ), SAP, United Technologies (N:UTX), The Bank of New York Mellon (N:BK), The Coca-Cola (N:KO) Co, Boeing (N:BA), Amex, Biogen, Abbot, Texas Instruments, General Motors Co (N:GM), Google, Microsoft (O:MSFT), Amazon (O:AMZN), AT&T (N:T), McDonald´s, 2M Co, Eli Lilly, Procter & Gamble (N:PG), Thomson Reuters, American Airlines, entre otros.
Homex de Eustaqui de Nicolás el día de hoy reinició su cotización en la BMV* luego de la suspensión en la BMV* de todos conocida. Liverpool se consolida como la de mejor rendimiento del IPC* de la BMV*
Así las cosas, el IPC* de la BMV* retrocede marginalmente en -0.026% y se ubica el día de hoy en las 44,364.16 unidades. Acumula en el ejercicio en curso un rendimiento nominal del +2.82% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +4.24%. El ánimo en las bolsas americanas se produjo por las expectativas de que la tasa de referencia no subirá en lo que resta del 2015 ante la debilidad de indicadores económicos.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow, S&P500 y Nasdaq 100 en la semana tuvieron los siguientes cambios +0.77%; +0.90% y +1.16%. Acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +5.10; +7.76 y +14.75%, respectivamente.
PUNTO CASA DE BOLSA
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Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y últimos 12 meses, son:
OHL México (MX:OHLMEX) es la emisora ganadora de la semana con +5.87% luego de la renuncia al Consejo de Ruiz Sacristán, Reyes Heroles y Diez Morodo. Acumula en el 2015 un rendimiento negativo del -34.44% y en los últimos doce meses del -34.44%. Fuente: El Financiero.- OHL (MC:OHL) México reconfigura su Consejo. Valentín Diez Morodo, Jesús Reyes Heroles y Carlos Ruiz Sacristán dimitieron a su puesto como consejeros independientes de OHL México, y en su lugar, el consejo nombró a Carlos Cárdenas Guzmán, José Guillermo Kareh Aarun y Antonio Hugo Franck Cabrera. El Consejo de Administración de OHL México informó que Valentín Diez Morodo, Jesús Reyes Heroles y Carlos Ruiz Sacristán dimitieron como consejeros independientes. En su lugar el Consejo nombró a Carlos Cárdenas Guzmán, José Guillermo Kareh Aarun y Antonio Hugo Franck Cabrera. El Consejo de Administración aceptó las dimisiones presentadas por los consejeros independientes considerando que éstos han desempeñado el cargo por cinco años, asimismo considerando “los nuevos retos que afronta la Sociedad una vez finalizadas la auditorías que se realizaron por petición del Consejo”. Ello, luego de la filtración de videos en YouTube en donde directivos de la firma supuestamente son relacionados en actos de soborno. En un comunicado enviado a la BMV, el Consejo agregó que la decisión también se tomó con base en las recomendaciones formuladas por el Comité de Auditoría de la Sociedad respecto a la conveniencia de reconfigurar el Consejo de Administración y la composición de sus Comités de Auditoría y de Prácticas Societarias y como parte del fortalecimiento del gobierno corporativo. El nombramiento de Carlos Cárdenas Guzmán, José Guillermo Kareh Aarun y Antonio Hugo Franck Cabrera será sometido a su ratificación en la próxima Asamblea, señaló la empresa. Fuente: El Financiero.
En contraste GFInbursa es la que retrocede con fuerza en -6.07%. Acumula en el ejercicio en curso un rendimiento del -15.55% y en los *ttm del -16.27%.
Liverpool continúa en el primer sitio en los rendimientos del 2015 con +64.01%, teniendo en los últimos doce meses un rendimiento del +55.43%, en tanto que Gruma (OTC:GMKYY) se mantiene en primer sitio en los rendimientos del último año con +70.31%
ICA (N:ICA) y Genomma Lab (MX:LABB) con los mayores rendimientos negativos tanto en el 2015 como en el último año.
El IPC* con buenas lecturas en sus indicadores técnicos para las próximas sesiones.
La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Buenos Datos.- El de inflación CPI*, solicitudes iniciales al subsidio por desempleo y Confianza del Consumidor, entre las principales.
Malos Datos.- Se tuvieron lecturas débiles en ventas minoristas, manufacturas de Nueva York (Empire) y de Filadelfia que continuaron mostrando debilidad.
Beige Book de la FED*. “La mayoría de los Distritos crecieron a un ritmo modesto. La actividad en el sector manufacturero fue más débil desde mediados de agosto. El gasto en consumo tuvo un crecimiento moderado entre los diferentes Distritos. En cuanto al mercado laboral, la creación de empleos continúa, pero con la ausencia de presiones salariales. Los precios se mantuvieron relativamente estables. Se acaba de publicar el Beige Book, que describe el desempeño de la actividad económica en los 12 Distritos que componen a la Reserva Federal. La información se recolectó previo al 5 de octubre con los Distritos reportando un avance entre modesto y moderado de la actividad económica. Solamente Boston y Richmond reportaron una mejoría en la economía. El gasto en consumo tuvo un crecimiento moderado entre los diferentes Distritos. La mayoría de ellos reportaron un crecimiento de modesto a moderado en las ventas excluyendo autos, mientras que las ventas automotrices mostraron un crecimiento más robusto…” Fuente: Investing.com / Banorte-IXE
Inglaterra.- Con la menor tasa de desempleo en siete años. Se sitúa en 5.4%:
Brasil.- . Fitch bajó la calificación de Brasil, aún en grado de inversión, pero con perspectiva negativa Fitch bajó la calificación de la deuda soberana de Brasil de BBB a BBB-, con perspectiva negativa. Esta baja en la calificación de Fitch vino después de que Moody’s lo hiciera en agosto y S&P en septiembre. No obstante, con esta calificación, Brasil todavía mantiene el grado de inversión con Fitch. Preocupa la situación fiscal y el deterioro de las perspectivas económicas. No descartamos que Moody’s y Fitch retiren el grado de inversión a Brasil, como ya lo hizo S&P, en el 2016 Fitch bajó la calificación de la deuda soberana de Brasil de BBB a BBB-, con perspectiva negativa. Este es el primer movimiento que hace Fitch a la calificación después de haberla incrementado de BBB- a BBB en abril del 2011. Brasil mantiene el grado de inversión por parte de Fitch, pero se ubica sólo un nivel arriba del grado de especulación. Este movimiento se da después de que el 9 de septiembre, S&P quitara el grado de inversión a Brasil y dejara la perspectiva en negativa (ésta fue la segunda baja en la calificación por parte de S&P durante la administración de Dilma Rousseff; la primera fue en marzo del 2014). Cabe recordar que el pasado 11 de agosto, Moody’s también bajó la calificación de la deuda soberana de Brasil de Baa2 a Baa3, manteniéndola todavía en grado de inversión y con la perspectiva en “estable”. El último movimiento que había hecho Moody’s a la calificación había sido al alza de Baa3 a Baa2 en junio del 2011. Preocupa la situación fiscal y el deterioro de las perspectivas económicas. De acuerdo con Fitch, la baja en la calificación refleja la creciente carga de la deuda del gobierno de Brasil, los retos en términos de la consolidación fiscal y el deterioro de las perspectivas de crecimiento económico. El difícil entorno político está obstaculizando el progreso en la agenda legislativa del gobierno y creando un entorno negativo para la economía en general.
China: Las exportaciones de China cayeron un 1,1 por ciento en septiembre mientras que las importaciones sufrieron un retroceso del 17,7 por ciento, según fuentes de la Administración General de Aduanas del gigante asiático. Durante los nueve primeros meses de este año, el comercio exterior cayó un 7,9 por ciento en términos interanuales. Los datos siguen siendo preocupantes aunque mejores que los vaticinados por los analistas que esperan que China firme su menor tasa de crecimiento económico del último cuarto de siglo. Todo por la débil demanda interna y externa, la ralentización de la inversión y sus altos niveles de deuda. Fuente Euronews
Chile.- “Banco Central de Chile sube tasa de interés por primera vez en más de 4 años. Por Antonio De la Jara. SANTIAGO (Reuters) - El Banco Central de Chile subió el jueves su tasa de interés referencial en un cuarto de punto porcentual al 3,25 por ciento, en una decisión esperada por una parte del mercado y que puso fin a un ciclo de casi un año de política monetaria marcadamente expansiva. El alza de la Tasa de Política Monetaria (TPM), una opción que había esbozado el instituto emisor, es el primer aumento en más de cuatro años y podría ser el comienzo de un gradual aumento del tipo para controlar una alta inflación. "La trayectoria futura de la TPM contempla ajustes adicionales para asegurar la convergencia de la inflación a la meta, a un ritmo que dependerá de la nueva información que se acumule y de sus implicancias sobre la inflación", dijo el Banco Central en un comunicado…” Fuente Yahoo Finanzas / Reuters.