Resumen Bursátil México Semana del 6 al 10 de mayo 2013

Otra buena semana para los mercados internacionales con máximos históricos en varios índices. El Dow y el S&P tocan MÁXIMOS HISTÓRICOS, asociados con buenos datos en materia laboral y vivienda y con buenos reportes corporativos correspondientes al 1Q13 en donde más del 65% de las empresas del S&P500 han reportado mejor al epec* (295 empresas con mejores números vs el 1Q12). Sólo faltan 50 empresas por reportar del las 500 del S&P. México se desliga del avance internacional. El ánimo en Europa provino de Al€mania con muy buenos datos económicos en materia de Producción Industrial y Pedidos de Fábrica.

Así las cosas, el IPC* nuevamente se desliga del avance de los mercados americanos y retrocede en la semana -2.02% cerrando el día de hoy, en 41,741.54 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento negativo del (-2.02%) y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +29.52%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va muy por debajo de los mercados americanos y continúa mostrando signos de debilidad, asociado con la desaceleración preocupante que muestra la economía (producción industrial) y una mayor inflación, no obstante que vivamos el MeMo (Mexican Moment), que se estén dando las reformas estructurales y que nos den upgrade las calificadoras.


Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq en la semana tuvieron los siguientes cambios +0.9652%, +1.1942% y +17152%, respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +17.61%, +20.30% y del +17.14%, respectivamente, logrando nuevos máximos históricos el Dow y S&P.

De las Bolsas Internacionales, la que tuvo el mayor avance en la semana fue nuevamente el Nikkei Japonés con un excelente avance del +6.67% y acumula en los últimos doce meses un rendimiento del 63.15%, en tanto que el Kospi de Corea del Sur retrocede (-1.0663%) y acumula en los *ttm un rendimiento del +1.44%

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2013 y últimos 12 meses son:

La emisora ganadora de la semana es Axtel CPO con un avance del +15.56% y se posiciona como la mejor segunda emisora del IPC* en el ejercicio en curso y acumula un rendimiento del 24.80% en los últimos doce meses asociado el crecimiento con su guía de inversión en fibra óptica para los siguientes cinco años. Axtel es la única del sector en publicar su Reporte de Sustentabilidad el cual integra además de la información financiera información de de la empresa en materia social y de medio ambiente. Recientemente hizo una alianza con McAfee en materia de seguridad informática e incorporó a su portafolio el servicio de localización y monitoreo de vehículos.

En contraste, AztecaCPO retrocede en la semana -7.29% y acumula un rendimiento negativo en el ejercicio en curso del -4.01% y en los ttm* del -8.13% asociado con los temores de los inversionistas respecto de la doble licitación en materia de TV Abierta.
Nuevamente Gruma lidera los rendimientos en el 2013 con +64.11% y se ubica en tercer posición en los rendimientos en los ttm* con +90.46%.

Alsea continúa liderando los rendimientos en los últimos doce meses con +102.05% seguida de OHLMEX con +98.46%

Urbi por si fuera poco, ahora con demandas de bancos europeos por problemas con derivados y el lunes pasado nuevamente incumplió con el Pago de Intereses de Cebures*, por lo que Moody´s le dio downgrade a sus notas. Ver nota relacionada de Infosel:

(URBI) DEMANDA DEUTSCHE BANK POR 61.1 MDD EN NUEVA YORK. MÉXICO, Infosel, mayo. 9.- Deutsche Bank presentó una demanda contra la desarrolladora mexicana de vivienda Urbi Desarrollos Urbanos (URBI) por un monto de 61.1 millones de dólares (mdd) por incumplimiento en el pago de contratos de crédito. La demanda levantada en Nueva York, en una corte en Manhattan está relacionada con créditos valuados entre 50 y 55 mdd. En abril, Urbi incumplió con el pago de 3 mdd correspondientes al préstamo por 55 mdd y también dejó de pagar 1.55 mdd en intereses por ambos préstamos, dijo Deutsche Bank. "La falta de pago constituye en automático un evento de incumplimiento bajo el acuerdo del crédito, en el que Deutsche Bank tiene derecho a declarar (…) los préstamos inmediatamente vencidos", agregó el banco extranjero. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- Las solicitudes iniciales al subsidio por desempleo bajaron 4K ubicándose en 323K y se ubican en niveles de nov07.

€urozona.- La Confianza del Inversionista de may13 mejoró ligeramente.

UE*.- Olli Rehn, Comisario europeo dijo que es demasiado pronto para determinar si Eslovenia está en la necesidad de un bailout.

Al€mania.- La producción industrial de mzo13 subió en forma inesperada, en tanto que los pedidos de fábrica de abr13 subieron 2.2% vs mzo13, cuando el epec* estimaba una baja del 0.5%, por lo que la cementera HeidelbergCement fue una de las de mayor rendimiento en la semana.

Francia.- La producción industrial de abr13 registró un descenso del 0.9% vs mzo13 cuando el epec* estimaba una baja del -0.3%,

Inglaterra.- El Banco Central mantuvo su tasa de referencia sin cambio.

€spaña.- Por segundo mes consecutivo el desempleo se contrae en abr13 asociado con las contrataciones del sector Turismo en preparación para el verano.

Italia.- El rendimiento del bono italiano a 10 años bajó 6pb al 3.75%, siendo su nivel más bajo desde oct10.

Suiza.- La Tasa de desempleo se mantiene en 3.1% de la PEA*.

Grecia.- La Tasa de desempleo en feb13 llegó al 27% de la PEA*, 5.1% más que en feb12.

China.- El Banco Central aumentará la flexibilidad de sus políticas para apoyar a la economía mientras avanza reformas para que el yuan responda mejor a las fuerzas del mercado, toda vez que la inflación de abr13 se ubicó en 2.4% vs el 2.1% de mzo13 por mayores costos de los alimentos y la desaceleración mostrada en abr13 del sector servicios al ubicarse en niveles de ago11. En contraste, las exportaciones e importaciones aumentaron 14.7% y 16.8%, respectivamente, vs el epec* del 10,3% y 13,9%, respectivamente.

Filipinas.- La Tasa de Inflación en abr13 se redujo al 2.6% a tasa anual vs abr12. El epec* estimaba un 2.85%. En mzo13 la tasa anualizada fue del 3.2%

Taiwan.- El Superávit de la Balanza Comercial de abr13 se redujo un 29% vs la cifra mostrada en mzo13.

Australia.- El Banco Central redujo su tasa de referencia 25pb a un mínimo de 2.75%.

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

La inflación de abr13 se ubicó en 4.65% a tasa anual, siendo su mayor nivel en los últimos siete meses y está lejos de la meta de inflación de Banxico del 3%. Por otra parte, la IFB* de feb13 creció 0.5% a tasa anual en febrero, luego del incremento mostrado en ene13 del 4.92% y la Confianza del Consumidor de abr13 subió 1.42% vs mzo13 luego de tres bajas consecutivas. Por otra parte la calificadora Fitch Ratings subió la nota soberana de México un escalón a BBB+, por su fortaleza macroeconómica y por el compromiso del Gobierno en aprobar las reformas estructurales, con Outlook estable, una vez presentada la iniciativa de la reforma financiera con la que se busca que la Banca eleve el otorgamiento de créditos con menores tasas. Por otra parte, la producción industrial de mzo13 bajó 4.9% a tasa anualizada, siendo la mayor caída desde oct09, siendo las manufacturas y la construcción las que en mayor medida retrocedieron en -5.8% y -5.2%, respectivamente.

Notas Corporativas Accival.- Tras la publicación de la BMV* de la inclusión que ésta tendrá al IPyC en el sitio que hoy ocupa GModelo. -La sustitución de la emisora Gmodelo en la muestra del IPC coincide con el tercer rebalanceo de los pesos relativos de las series accionarias que integran la muestra del IPC, por lo que el jueves 30 de mayo por la tarde, se publicará el número de acciones que integrará la muestra a partir del lunes 3 de junio, considerando el rebalanceo programado y la inclusión de SANMEX B en la muestra. Se informa como referencia que al día de hoy SANMEX B tendría una ponderación estimada en el IPC del 3% / El tráfico de pasajeros de Asur registró un crecimiento de 5.7% en el mes de abril de 2013. El movimiento de pasajeros nacionales del grupo creció 1.7%, mientras que el tráfico internacional de pasajeros mostró un avance de 8.6%. / GCarso ampliará su participación en el negocio petrolero a través de su subsidiaria CICSA, luego de que logró un contrato de arrendamiento con Pemex Exploración y Producción (PEP). El contrato incluye el mantenimiento integral de la plataforma Independencia I, de perforación marina tipo autoelevable cantiliver de patas independientes (Jack up), la cual será utilizada por PEP para la perforación de pozos petroleros en aguas mexicanas del Golfo de México. El contrato, es por hasta 415 millones de dólares y tendrá una duración de siete años. / Cemex anunció que proveerá casi 130 mil metros cúbicos de concreto especial para la construcción de la nueva fase de la Cinta Costera de Panamá. Se tratará de concreto especial diseñado exclusivamente para la fase de la cinta costera es de uso marítimo de extra resistencia que se usará para las vigas transversales y longitudinales, los pilotos y rompeolas.

Notas de Infosel.-

(AUTOMOTRIZ) ABRIL HISTORICO EN PRODUCCION Y EXPORTACION. MÉXICO, Infosel, mayo. 7.- México registró el mejor mes de abril en términos de producción y exportación de vehículos automotores, informó este martes la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA). Durante el cuarto mes del año, se fabricaron en México 238 mili 766 automóviles y se exportaron 185 mil 548 autos. Eduardo Solís, presidente de la asociación, explicó que si bien estas cifras son positivas, no son enteramente comparables con los meses de otros años, pues la denominada Semana Santa en 2013 ocurrió en la última semana de marzo y la primera de abril, en tanto que en 2012 ocurrió en las primeras dos semanas de abril. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(WALMEX) PIERDE ROUND MAMA LUCHA: MONEX. MÉXICO, Infosel, mayo. 7.- Walmart de México y Centroamérica (WALMEX) mostró un reporte de ventas de abril negativo a nivel consolidado, al mostrar una baja de -0.3% en sus VT*; a lo que Monex Casa de Bolsa calificó como "Mama lucha pierde round". El mes de abril la empresa tuvo un comparativo complicado frente al del año pasado debido a la Semana Santa que se celebró en abril, adicionalmente, el efecto calendario de este mes impactó de manera negativa las ventas de la minorista al tener un domingo menos y una quincena que no se ubicó en fin de semana, agregó. Las VMT* en México estuvieron afectadas por la caída del 5.3% en el tráfico que no logró ser compensado con el incremento del 1.8% en el ticket promedio, Además del efecto calendario y Semana Santa, las ventas de la compañía pudieron estar debilitadas por: La apreciación del peso; Una caída en las remesa de 14.7% en el mes de marzo; Menos aperturas en lo que va del año en comparación con el año pasado; Debilidad en la confianza de consumidor y Debido a que las familias pudieran estar presentando un nivel de endeudamiento mayor al del año pasado. La firma registró 46 aperturas al mes de abril a comparación de las 58 del 2012. Los cambios estructurales que la cadena de autoservicios está llevando a cabo, le permitirá mejorar sus márgenes, por lo que la correduría mantiene la perspectiva positiva de la firma y reitera su recomendación de Compra y un PO* de 45 pesos por acción. Las ventas en México presentaron un alza ce 0.9% y en Centroamérica cayeron -7.7%, siendo la primera vez que la cadena de autoservicio muestra baja en sus venta totales, informó Monex. Por su parte, las VMT* en México cayeron 3.6% y 4.8% en Centroamérica; sin embargo con el fin de eliminar el efecto de Semana Santa, la correduría comparó los crecimientos de los meses de marzo y abril y observó que las ventas totales incrementaron 4.9%, mientras que las VMT* en México y Centroamérica crecieron 0.9% y 1.8% respectivamente. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(GAP) CRECE 3.4% PAX ABRIL; 5.1% PAX NACIONAL Y 0.5% INTL. MÉXICO, Infosel, mayo. 7.- El tráfico de pasajeros de Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) registró un crecimiento de 3.4% en el mes de abril de 2013, sumando un millón 815 mil 200 viajeros en comparación con el millón 754 mil 900 del mismo periodo de 2012. El movimiento nacional de pasajeros de GAP creció 5.1%, sumando un millón 169 mil 600 pasajeros en el cuarto mes del año en comparación con el millón 112 mil 400 viajeros transportados en el mismo mes del año anterior. A su vez, el tráfico internacional mostró un aumento de 0.5%, al sumar 645 mil 700 pasajeros en abril en contraste con los 642 mil 500 turistas del mismo lapso de 2012. Fuente: INFOSEL con información de la empresa.

(OMA) SUBE 5.9% PAX DE ABRIL;+7.7% NACIONALES; +3.6% INTL MÉXICO, Infosel, mayo. 7.- Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA) registró un crecimiento de 5.9% en el tráfico de pasajeros (PAX) correspondiente al mes de abril de 2013, al sumar un millón 60 mil 389 pasajeros, en comparación con el millón un mil 200 viajeros del mismo mes de 2012. El movimiento de pasajeros nacionales de OMA tuvo un aumento de 7.7%, sumando 910 mil 609 viajeros en el cuarto mes del año, en contraste con los 845 mil 795 viajeros del año anterior. A su vez, el tráfico internacional de pasajeros mostró un decremento de 3.6%, al llegar a 149 mil 780 viajeros en abril, en comparación con los 155 mil 405 del mismo periodo de 2012. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(FUNO) COLOCA PRIMERA PIEDRA DE TORRE DIANA. MÉXICO, Infosel, mayo. 7.- Fibra Uno (FUNO), el primer Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces en México, realizó este martes la ceremonia protocolaria con la que se da inicio a la construcción de la Torre Diana, ubicada en Paseo de la Reforma frente a la glorieta de la Diana Cazadora y el hotel St. Regis. En la colocación de la primera piedra estuvieron presentes los representantes de FUNO y sus socios Reichmann

International y Grupo MF, además de las autoridades del gobierno de la Ciudad de México "Será una torre con la mayor tecnología que hay, va a ser parte del orgullo de la Ciudad de México", dijo a Infosel Financiero, Moisés Farca, quien dirige Grupo MF. Se trato de una inversión conjunta por un monto de 165 millones de dólares, donde FUNO tuvo una participación de 50%, Reichmann International 25% y MF con socios el 25%. La construcción que inició hace 45 días concluirá en tres años, y por el momento, los desarrolladores cuentan con cuatro inquilinos que están en negociaciones por entre 20 mil y 30 mil metros cuadrados. Moisés El Mann, director general de FUNO, comentó para Infosel Financiero que este es un ejemplo de cómo las Fibras contribuyen al desarrollo inmobiliario del país. "Las fibras deben de tener todo tipo de desarrollos y después en 10 años lo vemos segmentado en industrial, comercial, hospitales, de todo, es el futuro crecimiento, ya los gobiernos no se tienen que seguir endeudando y esa es una fórmula", dijo. Gerald Ricker, director general de Reichmann dijo para Infosel Financiero que "la clase media es apenas 45 millones por lo que a diferencia de los países más desarrollados como nuestros vecinos del norte (Estados Unidos y Canadá) tenemos muchas oportunidades de que las personas pobres logren ascender a la clase media y cada que 1% de la población suba requerirá una gran cantidad de servicios como educación, banca y computación". "En la medida en que este segmento de la población solicite estos servicios, las empresas proveedoras deberán crecer para satisfacer esa demanda interna en la economía mexicana", agregó. El proyecto contempla 33 pisos de oficina Clase A+ y área comercial con casi 64 mil metros rentables, de los cuales 60 mil son de oficinas y tres mil metros son comerciales. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(AMX) RECIBE MULTA EN BRASIL DE 4.1 MDD POR INCUMPLIR CALIDAD MÉXICO, Infosel, mayo. 8.- La Agencia Nacional de Telecomunicaciones (Anatel) rechazó un amparo que interpuso la Empresa Brasileña de Telecomunicaciones (Embratel), filial de América Móvil (AMX), por lo que tendrá que pagar la multa de 4 millones 140 mil dólares que le impuso el órgano regulador por sanciones de advertencia. De acuerdo con el diario brasileño Jornal do Comércio, la multa también responde al incumplimiento de varias exigencias incluidas en el Plan General de Metas de Calidad (PGMQ, por sus siglas en portugués) para el servicio de telefonía fija. La orden de sanción se publicó ayer en el Diario Oficial de la Unión con la firma de João Rezende, titular de la Anatel. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

GEO.- Tampoco cumplió con el pago de intereses. El representante común de los Certificados Bursátiles, informó que han transcurrido los 5 días hábiles para que la Emisora y/o cualquiera de sus avalistas hubiese cumplido con el pago del interés que deberían cubrir el 26Abr13, por la cantidad de $2,348,889, sin que dicho cumplimiento haya tenido lugar. Lo anterior hace exigibles de inmediato todas las cantidades que deriven a su cargo conforme al Título.

(HOMEX) DEMANDA BARCLAYS EN NY POR SWAPS Y DERIVADOS. MÉXICO, Infosel, mayo. 9.- Barclays demandó a ladesarrolladora de vivienda Desarrollos Homex (HOMEX) en Nueva York, por un presunto incumplimiento de un contrato de swaps y derivados. El banco extranjero dijo que sufrió pérdidas por 536 millones de pesos (alrededor de 44.65 millones de dólares) como consecuencia del incumplimiento de la viviendera con sede en Culiacán, Sinaloa, reportó Bloomberg en una nota. La demanda fue levantada en la misma corte de Manhattan donde hoy mismo Deutsche Bank demandó a Urbi, por incumplimiento, con pagos relacionados a préstamos valuados entre 50 y 55 millones de dólares. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

Monedas y Commodities.- Registra Onza de Oro Mayor caída de 3 semanas.México, D.F. a 10 de mayo (Finsat).- La onza troy del oro experimentó el viernes su mayor caída de casi tres semanas en el Commodity Exchange (Comex), presionada por una apreciación del dólar, que le restó brillo como una alternativa de inversión. Así, en el Commodity Exchange (Comex), el contrato del oro para entrega en junio se desplomó 32 dólares, es decir, 2.2 por ciento, para cerrar en mil 436.60 dólares la onza. La caída fue la mayor desde el 15 de abril, cuando el metal se desplomó 9.3 por ciento --lo máximo en 33 años--; en la sesión siguiente descendió a mil 321.50 dólares, su menor cotización en 26 meses; sin embargo, desde entonces ha repuntado un 8.7 por ciento. Operadores comentaron que el quiebre de niveles clave desató intensas ventas de futuros del oro estadounidense, que ya estaban presionados por la subida del dólar y de los mercados de acciones. El dólar registró el viernes un máximo de cinco semanas frente a la canasta de las principales divisas, una vez que unos datos de desempleo estadounidense vencieron el jueves las previsiones y ante señales de que los inversores japoneses comenzaron a comprar bonos internacionales. El creciente optimismo sobre la recuperación de Estados Unidos también ha mejorado el atractivo de activos como las acciones a expensas del oro, y puso en duda el alcance del programa de flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal, que ha sido un pilar fundamental del oro en años recientes. Pese a ello, corredurías y firmas de inversión se mantienen recortando el precio promedio del metal dorado para este año. Deutsche Bank se convirtió en el último de los bancos en recortar su previsión para el oro, cuando el viernes redujo su perspectiva del precio del lingote a mil 533 dólares la onza este año desde mil 637 dólares. Antes HSBC redujo su estimación para el precio promedio del oro a mil 542 dólares desde los mil 700 dólares previos. FUENTE INFOSEL.