Culmina una muy buena semana para las bolsas internacionales. Los mercados americanos en máximos históricos nuevamente. En la €urozona el ánimo vino por una parte por Alemania que mostró en su encuesta de sentimiento económico buenos datos que revirtieron lo observado en los últimos once meses y por los comentarios de M. Draghi, en el sentido de que está listo para actuar en la medida que requiera la economía, además del inicio del QE* del BCE*.
Alemania e Italia con los mayores crecimientos de la semana. Brasil con optimismo con un nuevo Ministro de Hacienda, reconocido por el mercado. En Asia se leyó otra historia, con indicadores manufactureros en desaceleración y en Japón con la nota de su entrada nuevamente en recesión. Las abenomics (QE*) aún no muestran resultados concretos.
El IPC* de la BMV* luego de dos semana consecutivas de ajuste termina con un alza que puede continuar en los próximos días, apoyada por los buenos resultados del Buen Fin, a pesar de los ajustes en el forecast* que dieron en la semana tanto Hacienda como Banxico. El optimismo en el mercado mexicano lo dio Banorte <terminó la pesadilla>. En el Top de la semana, ejercicio en curso y *ttm las de RGB, QEPD en la cima. Ver tabla más abajo. OHL Mexico (MX:OHLMEX), ajustando fuerte.
Así las cosas, el IPC* de la BMV* avanza en la semana +2.91%, ubicándose el día de hoy en las 44,633.28 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento nominal del +4.46% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +23.01%.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow 30, S&P500 y Nasdaq 100 en la semana tuvieron los siguientes cambios +0.99%, +1.16% y +0.62%, respectivamente. Acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +10.86%, +14.34% y del +24.23%, respectivamente. El Dow y el S&P nuevamente en máximos históricos.
Brasil.- El Bovespa Brasileño avanzó 8.33% en la semana ante la expectativa y materialización del nombramiento del nuevo Ministro de Hacienda. Ver Nota de TN.com.ar: Dilma elige a un ex funcionario de Lula como ministro de Economía. Se trata de Joaquim Levy, el ex secretario del Tesoro durante la gestión anterior. Es un economista que goza de la confianza de los mercados, lo que busca recuperar el gobierno. Hoy maneja el brazo de inversiones del banco Bradesco. La presidenta de Brasil, Dilma Rousseff, se inclinó por lo más seguro, a la hora de reemplazar a su actual ministro de Economía, Guido Mantega. Según el diario Folha do Sao Paulo, escogió a Joaquim Levy, un economista con amplio roce internacional y muy valorado en los mercados financieros. De esta manera, busca recuperar la confianza de los inversores y así volver a un crecimiento sostenido de la economía. Levy arrancó su carrera internacional como economista visitante del FMI en 1992. En 2000, con Fernando Henrique Cardoso, ingresó en la función pública como subsecretario de política económica. La llegada de Lula da Silva al poder en 2003 asustó a los mercados y el real comenzó a devaluarse a paso agigantado. Para frenar esta mini corrida, el ex dirigente sindical le dio el cargo de secretario del Tesoro a Levy, sabiendo que era uno de los niños mimados de los mercados internacionales. La opinión pública brasileña tiene una buena imagen de él. Fue el encargado de anunciar la cancelación anticipada de la deuda de Brasil con el FMI y luego el acuerdo de pago con el Club de París. Sin embargo, tiene una mancha en su currículum. Fue el segundo de Antonio Palocci, acusado de corrupción y de girar fondos oficiales en beneficio del Partido de los Trabajadores. Tras la salida de Lula de poder, pasó a ser secretario de Finanzas de Rio de Janeiro y hasta hoy ocupaba el cargo de director del banco Bradesco, el más grande del país. La señal para Argentina es clara. Brasil se va a alinear con los mercados y volverá las prácticas económicas ortodoxas. Fuente: TN.com.ar / En más de Brasil, la tasa de desempleo Brasileña de oct14 bajó a 4.7% vs el 4.9% de sep14.
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y últimos 12 meses, son: 
Financiero Banorte (MX:GFNORTEO) es la emisora ganadora de la semana al avanzar +7.93% luego de que el CA* del Grupo aceptara la renuncia de G. Ortiz y A. Valenzuela. Ver siguiente Nota de El Financiero.- Guillermo Ortiz deja Banorte, nombran a Carlos Hank González. El Consejo de Administración del grupo financiero también aceptó la renuncia de Alejandro Valenzuela como director general y nombró en su lugar a José Marcos Ramírez Miguel. CIUDAD DE MÉXICO.- El Consejo de Administración de Grupo Financiero Banorte informó este jueves que aceptó la renuncia de Guillermo Ortiz Martínez como su presidente y designó en su lugar a Carlos Hank González. La renuncia de Guillermo Ortiz será efectiva a partir del 31 de diciembre de este año. Sin embargo, Hank González propuso al Consejo de Administración la continuación del Ortiz Martínez como presidente del Consejo Asesor, “órgano de consulta a través del cual seguirá aportando su experiencia y conocimientos al grupo financiero”. En un comunicado, la institución financiera agregó que también aceptó la renuncia de Alejandro Valenzuela como director general y se designó a José Marcos Ramírez Miguel en su lugar. Ante la designación del nuevo presidente del Consejo de Administración Hank González, consejero del grupo, dijo que "los cambios que determinó el Consejo de Administración contribuirán al fortalecimiento del gobierno corporativo de grupo financiero Banorte, marcando el inicio de una nueva etapa de colaboración entre todos los órganos de gobierno de la institución y la administración. Buscaremos generar los equilibrios institucionales para que Banorte sea una referencia en materia de prácticas corporativas”. Según fuentes cercanas al proceso de relevo, tras los conflictos entre Guillermo Ortiz con la familia González Barrera, que derivó en un enfrentamiento entre la presidencia y la dirección general del grupo y resultó con ello, la llegada de Carlos Hank como consejero de Banorte, Ortiz Martínez pidió se demandara la salida de Valenzuela del Río, condicionando de esa forma su renuncia. Alejandro Valenzuela presentó su renuncia para dedicarse a proyectos personales. La expectativa que generó los movimientos en el directorio de Grupo Financiero Banorte provocó que la acción del grupo cayera 8.17 por ciento. Con información de Jeanette Leyva. Fuente: El Financiero.
GFNorte acumula en el ejercicio en curso un rendimiento negativo del -11.34% y en los últimos doce meses del -4.7%. En contraste, la que sede con fuerza en la semana es OHL México con -7.25% asociado con varios hechos que explica la siguiente nota: Fuente: ADVFN OHLMEX: La salida sin polémica del Director Financiero de la compañía, la oferta secundaria de acciones no dilusiva de su accionista de control español y la posible venta de una participación en Conmex coinciden con la caída tan vertical observada recientemente. Los planes de OHL México de vender una participación de Conmex muestran su optimismo sobre las oportunidades de crecimiento, y no una inquietud sobre las dificultades que atraviesa el sector. Consideramos que las acciones de OHL México están sobrevendidas. Nuestro analista reitera recomendación de compra PO de 51 pesos. Consenso $38.70 en 12 meses. Fuente. Nota OHLMEX. Oferta secundaria de acciones de su compañía matriz OHL Concesiones. Fuente: ADVFN.
OHLMEX acumula en el ejercicio en curso un rendimiento negativo del -3.89% y en los *ttm del -0.37%.
Gruma nuevamente lidera los rendimientos del ejercicio en curso y los de los *ttm con +52.91 y 64.62%. Alpeka continúa como la emisora de peor desempeño en el ejercicio en curso con -23.91% y la de peor performance en los *ttm con -18.24%
Luce bien el IPC para la siguiente semana con una primera resistencia en las 44,833 unidades que de romperla, se encaminaría hacia las 45,520 unidades. Desde el nivel actual, para ambos escenarios implicaría un crecimiento del 0.44% y del 1.98%. Encuentra soporte en las 44,227 unidades. A nivel emisora, hay varias que presentan excelente potencial y momentum de entrada. Pregunta al 59899719.
La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Con pocos referentes económicos en la semana en USA se dieron:
Buenos Datos.-. En el número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo y reclamos continuos. Además, en materia inmobiliaria se dio un buen dato sobre las ventas de casas usadas, en inicios de construcción de casas unifamiliares y en solicitudes de crédito hipotecario.
Malos Datos.- En contraste, se dieron malos datos en materia de producción industrial.
Beige Book* de la FED*.- Quedó asentada la preocupación sobre la desaceleración de las economías en €uropa y Asia y mayores temores en materia del no cumplimiento de la meta de inflación, luego de celebrarse la reunión del FOMC*
BCE*.- Inició la compra de valores respaldados por activos (ABS, por su sigla en inglés), una medida con la que busca alentar a los bancos a entregar más crédito y reanimar a la alicaída economía de la zona euro. Fuente: Accitrade.
U€*.- Decidió no imponer mayores sanciones económicas a Rusia, luego de la reunión del G-20.
Inglaterra.- La inflación de oct14 llegó al 1.3% a tasa anualizada vs el 1.2% de sep14, asociado con los incrementos en el precio del transporte.
China.- La Tercera / Negocios / Reuters.- El crecimiento del vasto sector manufacturero de China se estancó en noviembre y la producción se contrajo por primera vez en seis meses, mostró el jueves un sondeo privado, sumándose a las señales de que la segunda mayor economía mundial podría seguir perdiendo impulso. El crecimiento del sector manufacturero de China se estancó en noviembre y la producción se contrajo por primera vez en seis meses, mostró este jueves un sondeo privado, sumándose a las señales de que la segunda mayor economía mundial podría seguir perdiendo impulso. La lectura es la última de una serie de cifras débiles en las últimas semanas que han fortalecido los llamados para que Pekín ofrezca un estímulo adicional a fin de evitar una desaceleración más pronunciada en la segunda mayor economía del mundo. Debilitada por el enfriamiento del sector inmobiliario, una demanda externa errática y la desaceleración en el crecimiento de la inversión doméstica, la economía de China se cree que reportaría una expansión de un 7,4% en el 2014, la más débil en 24 años. El índice preliminar de gerentes de compra (PMI) del sector manufacturero de HSBC/Markit cayó a un mínimo en seis meses de 50,0 puntos respecto a la cifra final de octubre de 50,4 puntos, por debajo de los 50,3 puntos estimados por analistas... Fuente: La Tercera / Negocios / Reuters… El Banco Popular de China, reducirá sus tasas de referencia de crédito a un año a partir de mañana sábado.
Japón.- El primer ministro de Japón, Shinzo Abe, disolvió el viernes la cámara baja del Parlamento para celebrar elecciones anticipadas el 14 de diciembre, con las que buscará un nuevo mandato para su estrategia de reactivación de la economía conocida como "Abenomics". Abe se ha comprometido a revivir la economía con una mezcla de política monetaria ultra laxa, gasto público y reformas, mientras avanza con planes para frenar la enorme deuda pública de Japón. Abe ha dicho que retrasará por 18 meses (abril 2017) una segunda alza de ese impuesto a un 10% que se había programado para octubre del 2015, necesario para financiar los abultados costos de la seguridad social de una población en rápido envejecimiento. // El primer ministro japonés podría convocar elecciones anticipadas y considerar nuevas medidas de apoyo cuantitativo para apoyar la economía después de que esta cayó en recesión en el 3T14. // En Japón, el Primer Ministro Abe ha convocado a elecciones anticipadas, mientras que ha postergado la implementación de impuestos al consumo por 18 meses, especialmente después del mal reporte del PIB del 3T14 publicado ayer, el cual mostró que la economía japonesa entró en recesión. La lectura observada del PIB 3T13 fue de -0.4% vs. -1.9% anterior. Fuente: Accitrade.
Hacienda prevé crecimiento en rango de 2.1 a 2.6% para 2014. El recorte al 2.7% previsto en agosto se anunció luego de que el Inegi informara que en el tercer trimestre del año la economía mexicana se expandió 2.2%, por debajo del 2.3% promedio esperado por los analistas. CIUDAD DE MÉXICO.- Después de que se dio a conocer este viernes que la economía mexicana creció 2.2 por ciento real anual en el tercer trimestre del año, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público anunció que recortó su pronóstico de crecimiento de 2.7 por ciento, estimado en agosto, a un rango de entre 2.1 y 2.6 por ciento. En conferencia de prensa, Fernando Aportela Rodríguez, subsecretario de la dependencia, informó que Hacienda modificó la metodología para informar sobre las estimaciones de crecimiento. Solo dará cifras puntuales en los precriterios y en los criterios generales de Política Económica, y en las conferencias sobre la evolución de la economía, como la de este viernes dará rangos. El subsecretario destacó que la desaceleración de la actividad petrolera era un factor clave para explicar el ritmo de crecimiento de la economía en lo que va del año. Según Aportela, la baja de producción de petróleo representó hasta menos de 0.4 puntos porcentuales para la estimación de crecimiento. Ernesto Revilla, titular de la Unidad de Planeación Económica, dijo que la estimación para 2015 quedó en un rango de 3.2 a 4.2 por ciento, tras considerar efectos por las reformas e indicadores en el consumo al tercer trimestre del año. Agregó que al tener los resultados del último trimestre del año, se determinará si los acontecimientos sociales del país están influenciando en el comportamiento económico y aplicación de las reformas. Previamente, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) informó que de julio a septiembre de este año, la economía mexicana se expandió 2.2 por ciento con respecto al mismo periodo del año pasado, por lo que el pronóstico de Hacienda hasta ese momento requeriría un incremento de mínimo 4.9 por ciento en el cuarto trimestre. Con el nuevo rango de crecimiento estimado, la economía tendría que crecer mínimo entre 2.5 y 4.5 por ciento real anual en el cuarto trimestre para llegar al 2.1 por ciento y 2.6 por ciento este año. El miércoles pasado, el Banco de México (Banxico) bajó el rango de su previsión de crecimiento para este año de uno de 2.0 a 2.8 por ciento, anunciado en agosto, a uno de entre 2.0 a 2.5 por ciento. Con información de Dainzú Patiño... Fuente: El Financiero.
Banxico reconoce desaceleración de economía en 3T, pero mantiene pronóstico. Agustín Carstens señaló que el crecimiento económico tuvo un ligero desaceleramiento en el tercer trimestre, pero se mostró optimista en que México retomará el paso, por lo que mantienen sus pronósticos para 2015 y 2016. CIUDAD DE MÉXICO.- Pese a que el avance del Producto Interno Bruto (PIB) en el tercer trimestre de 2014 de 2.2 por ciento fue menor a lo esperado por especialistas, el Banco de México (Banxico) confía en que el crecimiento económico retomará su camino, indicó su Gobernador, Agustín Carstens. Sin dar cifras, el funcionario se mostró optimista del crecimiento económico, particularmente en 2016. "El crecimiento económico tuvo un ligero desaceleramiento este tercer trimestre, pero el Banco de México confía en que retomará su paso hacia adelante y por eso nosotros hemos decidido en pronosticar un margen de crecimiento superior hacia el año entrante y todavía mayor hacia el 2016", dijo. Fuente: El Financiero.
Banxico reduce rango de su pronóstico de crecimiento para 2014. El gobernador del Banxico, Agustín Carstens, anunció la reducción de su pronóstico de crecimiento de uno de 2.0 a 2.8 por ciento, anunciado en su informe anterior, a uno de 2.0 a 2.5 por ciento para este año. CIUDAD DE MÉXICO.- El gobernador del Banco de México (Banxico), Agustín Carstens, anunció la reducción del pronostico de crecimiento económico del país de uno de entre 2.0 a 2.8 por ciento a uno de 2.0 a 2.5 por ciento para este año, mientras que para 2015 pasaría de un rango de 3.2 a 4.2 por ciento a uno de 3.0 a 4.0 por ciento. En la presentación del Informe Trimestral del banco central, Carstens dijo que se estima que la economía local creció un 0.6 por ciento en el tercer trimestre de 2014 y un 2.2 por ciento a tasa real anual. Como riesgos al alza para el crecimiento económico, el gobernador enlistó una recuperación más vigorosa que la anticipada y una aceleración en la implementación de las primeras etapas de las reformas estructurales, las cuales se prevé propicien una inversión inversión mayor a la esperada.
En cambio, en los riesgos a la baja, Carstens enumeró un crecimiento de la economía mundial menor a lo previsto, el riesgo de que la plataforma de producción de petróleo continúe inestable, una intensificación de la incertidumbre en los mercados financieros y la incertidumbre por los "acontecimientos sociales recientes". Respecto a la inflación, el Banxico mantuvo su previsión de que se mantenga alrededor de 4 por ciento para el cierre de 2014 y converga hacia 3 por ciento para mediados de 2015. Los motivos serían por el desvanecimiento del efecto de las modificaciones fiscales de 2014, la eliminación de cobros por larga distancia telefónica nacional y el menor incremento de los precios de las gasolinas. Los riesgos a la baja para la trayectoria de la inflación, según Banxico, serían una recuperación económica menos a la anticipada y mayores disminuciones en los precios de los servicios de telecomunicaciones. Y al alza, los episodios de mayor volatilidad en los mercados financieros internacionales, así como aumentos en los salarios mínimos superiores a la inflación y al incremento de la productividad esperados. En la conferencia, Carstens dijo que el Banxico revisó a la alza el pronóstico del déficit en la cuenta corriente para el presente año, de 2.0 a 2.5 por ciento debido al menor precio del petróleo que se observó, "pero sin duda hacia adelante se puede financiar de manera cómoda". Carstens dijo que la Junta de Gobierno mantuvo en 3.0 por ciento el objetivo para la Tasa de interés Interbancaria a un día, debido a que se estimó que la postura monetaria era congruente con la convergencia eficiente d la inflación a la meta de 3 por ciento. Además, por primera vez el Banxico presentó una expectativa de crecimiento para el 2016, misma que ubicó entre 3.2 y 4.2 por ciento. Este viernes, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) dará a conocer el crecimiento del PIB en el tercer trimestre del año. El pronóstico de crecimiento de la Secretaría de Hacienda para la economía mexicana es de 2.7 por ciento. Fuente: El Financiero.
ALFA.- Informó sobre incendio en Campofrío Food Group. Sigma Alimentos, subsidiaria de Alfa informó que el pasado domingo 16Nov14 ocurrió un incendio en una de las instalaciones productivas de su subsidiaria Campofrío Food Group (Campofrío), ubicada en Burgos, España, sin afectar a ningún trabajador, sin embargo, las instalaciones sufrieron daños de consideración que podrían afectar las operaciones de ese Grupo. Fuente: MetAnálisis.
CEMEX.- Pondrá en marcha una división de energía en 1T15. El director general de Cemex informó que esperan poner en marcha una división de energía en el 1T15, y producir energía eléctrica a base de fuentes renovables y de gas natural. Otros funcionarios comentaron que a través de esta nueva división y modelo de negocios la cementera estima seguir invirtiendo hasta lograr una importante participación en este negocio. Fuente: MetAnálisis.
FIHO.- Acuerdo con Marriot International. El acuerdo de FIHO con Marriott International es para operar tres propiedades que recientemente anunció el Fideicomiso. Los hoteles son: AC by Marriott Torre Américas 1500 Guadalajara de 189 cuartos, el Courtyard by Marriott Toreo Ciudad de México de 130 cuartos (ambos en desarrollo) y el Fairfield Inn & Suites Saltillo de 139 cuartos (en reposicionamiento). Fuente: MetAnálisis. // FIHO anunció la adquisición del hotel Sheraton Ambassador Monterrey, agregando 229 habitaciones a su portafolio. La adquisición representará una inversión total de US$13.5m incluyendo los costos de una remodelación comprensiva durante los próximos dos años. El hotel será operado por Starwood bajo un contrato a largo plazo. Fuente: Accitrade.
WALMEX.- Pagará dividendo total de $0.32 por acción. El tercer pago del dividendo ordinario de $0.13 por acción se pagará el próximo 25Nov14, junto con otro dividendo de $0.19 que corresponde a la segunda exhibición del primer dividendo extraordinario, lo que implica un total de $0.32, por lo que cotizará ex-cupón este jueves 20Nov14. El total del pago equivale a un rendimiento de 1.08% considerando el último precio. Fuente: MetAnálisis.
Commodities.- El crudo continúa en caída libre.
