👀 A tener en cuenta: Las acciones MÁS infravaloradas para comprar en este momentoVea acciones infravaloradas

Se avecina una semana interesante para los mercados

Publicado 12.09.2022, 04:36 a.m
IXIC
-
US2YT=X
-
XBI
-
VIX
-

Esta semana será interesante, con los datos de inflación del martes y el miércoles y la cuádruple hora bruja del viernes. Habrá muchas subastas de bonos del Tesoro esta semana, que influirán ene le rumbo del rendimiento de los bonos y las acciones. El único inconveniente es que el vencimiento de las opciones del VIX no tiene lugar hasta el miércoles 21 de septiembre.

El vencimiento de las opciones jugará un papel importante en lo que ocurra esta semana, y podría tener más impacto que los datos reales de inflación. En este momento, los niveles gamma sugieren que el S&P 500 está demasiado adelantado y necesita retroceder. Por supuesto, estos niveles gamma cambian a diario y podrían subir. Pero en este momento, la zona con la cantidad más significativa de gamma del S&P 500 está alrededor de 4.000 puntos, con los niveles de 3.900 y 4.100 como límite exterior para las opciones de compra y de venta.

Esto nos dice que, dependiendo de cómo se desplacen estos niveles a lo largo de la semana, a menos que veamos empezar a acumularse una cantidad significativa de gamma en niveles más elevados, el S&P 500 podría retroceder hacia los 4.000 puntos. También se observó algo similar en julio y agosto, cuando el ETF QQQ subió la semana anterior al vencimiento de las opciones y luego cayó a sus niveles gamma más significativos durante la semana del vencimiento de las opciones.

Descripción: QQQ Daily Chart

Un retroceso bastaría desde un punto de vista técnico, ya que hay muchas relaciones de Fibonacci fuertes en los futuros del S&P 500. El actual movimiento al alza ha recuperado el 50% de la caída desde máximos de mediados de agosto hasta mínimos de septiembre. Además, el repunte ha sido una extensión del 1,618% a partir del 7 de septiembre.

El viernes por la tarde también se formó un triángulo diagonal de finalización y probablemente sugiera que los futuros del S&P 500 retrocederán hasta alrededor de los 4.000 puntos.

Si éste es el comienzo de una onda impulsiva de un descenso de tres, dicho descenso podría acabar muy por debajo de los 4.000 puntos, dejar atrás los recientes mínimos alrededor de 3.900, y eventualmente llevar al S&P 500 a nuevos mínimos. El gráfico del mercado al contado tiene un ritmo claro y, además, presenta un patrón de cuña ascendente bajista.

Descripción: SPX Daily Chart

Nasdaq

El Nasdaq sigue los mismos patrones que el S&P 500, con la cuña ascendente de ampliación y el triángulo diagonal final, todo lo cual sugiere precios más bajos. Al igual que el S&P 500, el Nasdaq se ha limitado a revertir un 38,2% de la reciente caída. Pero a diferencia del S&P 500, el Nasdaq ya ha sobrepasado el límite inferior de su cuña de ampliación, lo que puede indicarnos lo que le ocurrirá a continuación al S&P 500.

Descripción: QQQ Chart

TIP

El ETF TIP también sigue el mismo patrón de cuña de ampliación que el S&P 500 y el Nasdaq. Al igual que el Nasdaq, el ETF TIP también ha sobrepasada el límite inferior de la cuña de ampliación, señal de que el patrón bajista ya se ha consolidado. Como sabemos que el ETF Nasdaq y el ETF TIP se siguen mutuamente a lo largo del tiempo, no es sorprendente ver el mismo patrón en los tres gráficos.

Descripción: TIP ETF Chart

Estados Unidos 2 años

Los tipos de interés a 2 años subieron el viernes, cerrando en nuevos máximos de ciclo del 3,56%. Los tipos a 2 años parecen haber superado el nivel de resistencia y, como he señalado antes, si la Reserva Federal se toma en serio lo de subir los tipos hasta el 4%, entonces los tipos a 2 años deberían verse limitados en el futuro próximo.

Descripción: 2-Yr Yield Daily Chart

SPDR® S&P Biotech ETF (NYSE:XBI)

Biotech no participó en el repunte del viernes, claro que subió, pero parcialmente en comparación con las enormes ganancias de los índices en general. También parece haber colocado una vela de reversión potencial, mientras fracasa en su tendencia bajista a largo plazo.


Descripción: XBI Daily Chart

Últimos comentarios

Cargando el siguiente artículo...
Instala nuestra app
Aviso legal: Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media puede recibir contraprestación económica de las empresas que se anuncian en la página según su interacción con éstas o con los anuncios que aquí se publican.
Este aviso legal está traducido de su texto original en inglés, versión que prevalecerá en caso de conflicto entre el texto original en inglés y su traducción al español.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd. Todos los Derechos Reservados.