El S&P 500 registró una caída de -0.1% durante la última sesión de la semana, para cerrar la misma en las 5,738 unidades. Con este movimiento, las ganancias acumuladas de septiembre se situaron en +1.6% y las de 2024 se redujeron a -20.3%.
El desempeño positivo de los mercados estuvo marcado por las buenas sensaciones que las empresas de tecnología dejaron tras sus reportes trimestrales y eventos corporativos, así como por los estímulos que China inyectó a su economía, impulsando el precio de algunas materias primas como el cobre, la plata y el gas natural.
A nivel sectorial, 7 de los 11 sectores que componen el S&P 500 lograron cerrar la semana con ganancias. Materiales (+3.4%) fue el sector de mayor repunte, beneficiándose del buen desempeño de las mineras Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), Linde, Newmont y PPG (NYSE:PPG), tras los avances que experimentaron el cobre y el oro, impulsados por los recientes estímulos económicos implementados por China. Tecnología (+1.1%) logró terminar en terreno positivo, consolidando el optimismo tras las buenas sensaciones que dejó el reporte trimestral de Micron (NASDAQ:MU), que elevó a empresas relevantes de la industria de semiconductores como Nvidia (NASDAQ:NVDA), Broadcom (NASDAQ:AVGO), AMD (NASDAQ:AMD) y Applied Materials (NASDAQ:AMAT). Consumo Discrecional (+1.8%) cotizó al alza, conducido por la segunda semana de avances de Tesla (NASDAQ:TSLA), que con este movimiento borró las pérdidas del año. Por su parte, Energía (-0.8%) cerró la semana en negativo, afectado por la posibilidad de que Arabia Saudita, uno de los principales productores de petróleo, aumente la oferta del energético, lo que impactó negativamente los precios de Exxon (NYSE:XOM) y Chevron (NYSE:CVX). Por último, Salud (-1.1%) también cotizó a la baja, arrastrada por Eli Lilly (NYSE:LLY), Merck y Amgen (NASDAQ:AMGN), empresas relevantes del sector.
La próxima semana se publicarán varios indicadores económicos en Estados Unidos. El lunes, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, dará un discurso público. El martes, se divulgará la encuesta de vacantes de agosto y las lecturas finales de la actividad manufacturera de septiembre. El jueves, se presentarán los datos de actividad del sector de servicios, y el viernes se publicará el informe de creación de empleo correspondientes a septiembre.
En el frente corporativo, Nike (NYSE:NKE) presentará sus cifras trimestrales el próximo martes. Adicionalmente, el miércoles, Tesla mostrará su informe trimestral de ventas de vehículos eléctricos.
Bolsa Local
El S&P/BMV IPC registró una caída de -1.5% en la jornada, para ubicarse en los 52,778 puntos. De esta forma, el índice cerró la semana con un ascenso de +1.1%, lo que llevó la pérdida acumulada del año a -8.0%.
Por su parte, esta semana, el peso mexicano experimentó una apreciación frente al dólar americano, terminando por cotizar en los 19.68 pesos por dólar. Con este movimiento, la depreciación acumulada en 2024 se ubicó en 16.1%.
Noticias Globales
MSFT – Microsoft (NASDAQ:MSFT). Invertirá 2.7 mmdd en desarrollos de computación de nubes e inteligencia artificial en Brasil en los próximos tres años. La empresa comentó que la adopción masiva de tecnología relacionada con inteligencia artificial podría agregar hasta 4.2% al crecimiento económico del país en la próxima década.
GOOGL – Alphabet (NASDAQ:GOOGL). Invertirá 3.3 mmdd para la construcción de dos centros de datos en Carolina del Sur, Estados Unidos. La empresa busca aumentar su capacidad de infraestructura para soportar el desarrollo de aplicaciones de inteligencia artificial.
AMZN – Amazon (NASDAQ:AMZN). Inversión de 4 mmdd en Anthropic, startup de inteligencia artificial, recibió aprobación de reguladores británicos. Estos concluyeron que el acuerdo no califica para una investigación bajo las leyes actuales de fusiones y adquisiciones del Reino Unido.
INTC – Intel (NASDAQ:INTC). Se espera que reciba cerca de 8.5 mmdd en fondeo gubernamental para la producción de chips antes del fin del año. Inicialmente, la compañía recibiría el dinero con el fin de construir una fábrica y modernizar algunas más. Se comenta que los posibles movimientos en torno al futuro de la compañía podrían afectar los acuerdos con el gobierno de Estados Unidos.
BMY – Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY). Recibió la aprobación del regulador de salud de Estados Unidos para la comercialización de un tratamiento para la esquizofrenia. Este medicamento es el primero en décadas que innova en el tratamiento de esta enfermedad. Se espera que esté disponible para pacientes a partir de octubre a un precio mensual de USD 1,850.
Favoritas Globales. La estrategia tuvo un rendimiento semanal de - 0.2%, por debajo del el +0.6% que registró el S&P 500. En los últimos 12 meses, el desempeño de la cartera ascendió a +33.6%, frente al +34.2% que posee el índice en el mismo periodo de comparación.
La semana estuvo marcada por las ganancias de UPS (NYSE:UPS: +4.4%), quien se benefició de la solidez de algunos datos económicos presentados. Comcast (NASDAQ:CMCSA: +3.8%) registró ganancias tras las negativas noticias corporativas de algunas plataformas de streaming rivales. Asimismo, Salesforce (NYSE:CRM: +3.7%) logró cerrar la semana en terreno positivo tras el anuncio de sus mejoras en torno a inteligencia artificial. Por el contrario, Microsoft (MSFT: -1.7%) e Intuit (NASDAQ:INTU: -4.0%) se sumaron al tono negativo de las empresas de la industria de software. Eli Lilly (LLY: -4.9%) se vio presionada en la semana por la participación ante el Congreso de Estados Unidos de su principal competidora en tratamientos para la pérdida de peso. Por su parte, Chevron (CVX: - 0.1%) presentó minusvalías acompañando la depreciación del petróleo. Finalmente, Elevance Health (ELV: -2.9%) y Charles Schwab (NYSE:SCHW: -1.5%) no lograron rendimientos positivos para el portafolio en la semana.
Durante la semana, el modelo recomendó tomar utilidades en Nike (NKE) después de alcanzar un rendimiento de +18.9% desde su incorporación a la cartera. Por su parte, Pfizer (NYSE:PFE) activó un mecanismo de salida tras registrar un rendimiento -5.0% por debajo del experimentado por el índice desde que ingresó al portafolio. Asimismo, el modelo detectó una valuación atractiva en UnitedHealth (NYSE:UNH), por lo que se incorporó a la cartera de Favoritas Globales.
Con estos cambios, la cartera de Favoritas Globales mantiene exposición a 10 acciones en directo y 5 posiciones del US Treasury a 1 año (SHV).