Micron (MU)

Investing.com -- Las acciones de Micron Technology se dispararon 5.2% durante la sesión matutina de hoy, luego de que el Secretario de Comercio Howard Lutnick declarara públicamente que la administración Trump "no está a favor" de que Apple adquiera chips de memoria de los fabricantes chinos ChangXin Memory Technologies (CXMT) y Yangtze Memory Technologies (YMTC). Lutnick señaló al Wall Street Journal que "tienen que existir otras soluciones al problema de la memoria, pero no es aceptable que grandes empresas estadounidenses usen memoria china." La declaración beneficia directamente a Micron, la única empresa con base en EE.UU. que compite a escala tanto en DRAM como en NAND, y que había presionado a la Casa Blanca para bloquear la propuesta de Apple de expandir su cadena de proveedores chinos, argumentando que ello socavaría la fabricación nacional de semiconductores.

Como catalizador adicional, analistas de Wall Street sumaron llamadas alcistas durante la jornada. New Street Research mejoró su calificación de Micron a Compra con un precio objetivo de $1,250, proyectando una ambiciosa hoja de ruta de flujo de caja libre a largo plazo vinculada a la demanda de memoria para inteligencia artificial, mientras que UBS reafirmó su calificación de Compra y elevó su objetivo a $1,625. BofA Securities también reiteró una calificación de Compra con un objetivo de $1,550, habiendo añadido recientemente a Micron a su lista US 1, citando el potencial de la industria de memoria para entrar en una fase estructuralmente más duradera y menos cíclica. Adam Parker, de Trivariate Research, argumentó además que las estimaciones de consenso asumen que las ganancias de Micron alcanzarán su pico y caerán demasiado rápido, calificando la valuación actual como demasiado baja en relación con su poder de ganancias normalizado.

El sector de chips de memoria en general se movió en sintonía, con SanDisk registrando ganancias y SK Hynix también operando al alza, mientras los inversionistas adoptaron la narrativa de escasez de oferta reforzada por los recientes comentarios de Elon Musk —realizados en la primera llamada de resultados de SpaceX— en los que señaló que la memoria, y no las GPU, es el "factor limitante" en su desarrollo de infraestructura de inteligencia artificial, citando un crecimiento de la demanda de aproximadamente 200% frente a un crecimiento de la oferta de apenas alrededor de 20%. Mientras tanto, los principales índices bursátiles de EE.UU. ofrecieron poco apoyo macroeconómico: el NASDAQ terminó prácticamente sin cambios con +0.03%, el S&P 500 cayó 0.2% y el Dow Jones retrocedió 0.3%, lo que significa que la ganancia de Micron fue impulsada casi en su totalidad por catalizadores específicos de la empresa.

La convergencia de una postura gubernamental de alto perfil que bloquea la competencia china, una ola coordinada de mejoras de calificación y alzas en los objetivos de precio por parte de analistas, y la narrativa continua del superciclo de memoria para inteligencia artificial —respaldada por la propia afirmación de la dirección de que la oferta seguirá siendo "excepcionalmente" ajustada más allá de 2027— se combinaron para impulsar las acciones de Micron muy por encima del nivel psicológicamente significativo de $1,000 y con fuertes ganancias en la sesión.