USDMXN afectado al alza por un aumento en la aversión al riesgo de nuevo ante una mala lectura del PMI de China por debajo de la línea de 50 que divide la expansión de la contracción. (China Factory Gauge Shrinks to 3-Year Low).
El par de momento ha hecho soporte en la zona de 50% de Fibonacci trazado usando el punto de inicio del último impulso en 16.09 y el máximo alcanzado en 17.30, el USDMXN logró un mínimo el día de ayer de 16.66 que no ha logrado ser superado el día de hoy y que sería necesario para considerar continuar con el proceso correctivo de baja. Por otro lado, es necesario pasar de 16.9130, máximo de ayer para considerar alza dentro de lo que pudiera ser un rango de consolidación. El movimiento de alza que tuvimos hasta 17.30 fue muy agresivo por situaciones de pánico creando distorsión en precios por lo que los indicadores de apoyo como MACD pudieran no ser de momento un buen apoyo, es necesario normalizar el comportamiento de los precios para crear armonía entre los osciladores y la gráfica de precios. MACD está marcando baja como corrección y vemos que el precio esta haciendo de momento soporte en 16.66. El indicador de Momentum ha hecho “unwinding” llegando casi a zona neutral, ya tiene espacio para subir de nuevo, aunque de no llegar un evento de riesgo como el del lunes 24 de agosto lo más probable es que juguemos en rango formando estructura temporal lateral de precios esperando información que nos ayuden a leer el tema de las tasas de EE.UU. y del crecimiento de China y su impacto en la economía global.
De forma intradía el mercado USDMXN hace una ruptura de alza iniciando la sesión de Londres pasando la zona de resistencia intradía que había formado en 16.79 y pasando en seguida otro nivel de resistencia en 16.84 donde tenemos trazado el 38.2% de retroceso de Fibonacci en la gráfica diaria. Ahora el mercado trae una estructura alcista intradía haciendo el proceso de consolidación después de la ruptura e impulso de alza, con un soporte en 16.79 y resistencia en 16.91. De bajar del nivel de soporte invalidamos la estructura de corto plazo de alza con posibilidad de buscar zona de 16.75 y por debajo de este precio abre la posibilidad de buscar de nuevo la zona de soporte diario y 50% de Fib en 16.69/70. Por otro lado, en caso de atacar la resistencia y pasarla, tenemos siguientes resistencias en 16.94 y posterior 16.98/17.00
Pudiera ser una primera mitad de mes lento a esperar la reunión del FED aunque tenemos agenda cargada de datos de EE.UU. que pudiera despertar la especulación sobre las tasas. (Calendario Económico de EE.UU.)
Por otro lado, es importante seguir de cerca la evolución del mercado de capitales de China, que ha sido intervenido por el gobierno para frenar las caídas ante el feriado de dos días que se tendrá este jueves y viernes. (At 2 p.m. in China, the Stock Market Rescue Suddenly Switches On). Las intervenciones a los mercados son con la intención de poner movimientos más ordenados cambiando las expectativas de los participantes, estas intervenciones tiene que ser en momentos precisos que el mercado los apoye, por ejemplo en proceso de rebote y consolidación, así el rebote puede ser mayor apoyado por la intervención y los compradores de oportunidad, cuando se hacen en el sentido contrario muchas veces no causan el efecto deseado empeorando las expectativas. Cuando un mercado busca su cause, lo logra, como el agua, cuando queremos bloquear su paso, termina por romper la barrera!
DXY en 95.60 con algo de baja ante movimientos de “safe heaven” en EUR y JPY.
WTI en 47.31 dpb. Regresando algo del alza de los últimos días, a mi pensar un tanto especulativa. (Oil’s Strongest Rally in 25 Years Stalls as Supply Seen Rising)
TSY 10 años en 2.168% ante escenario de aversión al riesgo acompañado de un ISM peor al esperado.
| Released On 9/1/2015 10:00:00 AM For Aug, 2015 | ||||||||||
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VIX subiendo 10.31% a 31.36 unidades.
Buen día!