El sentimiento de que el FED no podrá aumentar tasas está ayudando a que el USD esté perdiendo terreno frente a muchas monedas, eso está ayudando a regresar con movimiento de baja en USDMXN, incluso, a pesar de que el petróleo sigue cercano al nivel de 47 dpb en WTI.
La expectativa de alza de tasas para marzo 2016 incluso está sufriendo cambios a menor probabilidad. (Bond Market Now Divided Over Whether Fed Will Even Lift in March)
El USDMXN el día de ayer presentó baja importante cerrando por debajo de soporte de 16.49, y debajo del mínimo de martes de 16.46 abriendo la posibilidad a mayores bajas. Hemos visto en las últimas sesiones que visitamos estos niveles que el mercado ha mostrado compra en niveles por debajo de 16.40. Hoy logramos la baja hasta 16.36 donde tenemos otro nivel de soporte.
Las bajas están siendo importantes en sesiones de Asia y Europa y en la sesión de América hemos visto movimientos reversivos, que a mi pensar, es en parte por el rezago de compras de corporativos y empresas que a estos niveles están cubriendo sus necesidades. Lo que veo es que una vez terminando pudiéramos, “Ceteris Paribus”, intentar romper el soporte de 16.36 y empezar una caminata bajista hacia 16.09, 16.00.
Pongamos los puntos importantes en cuestión de niveles de precios para el día de hoy en texto…. es necesario permanecer por debajo de los mínimos previos como condicional para continuar con las bajas, esto traducido a psicología de mercados, es que los participantes no ven la necesidad de estar comprando más allá de esos niveles 16.44/46, y de ser así, el mercado, que es el conjunto de los participantes nos dicen que no hay que pensar en alzas si ellos no están actuando por arriba de ese precio, incluso pensaríamos en que hay venta en esos niveles y que de permanecer por debajo se aumentan las posibilidades de que los compradores se cansen y terminemos en mayores bajas. Si el mercado no logra respetar esos niveles y cerramos por arriba, de nuevo ponemos pausa a la baja donde tendríamos como resistencia inmediata el 16.49, por arriba de ese nivel pensaríamos en alza de nuevo dentro del canal considerando las resistencias trazadas previamente en la gráfica. Hoy se ve poco probable este escenario, pero si hay que dejar claro, que necesitamos confirmar la baja con cierres por debajo de los mínimos previos, el punto importante será la ruptura de 16.36. Soportes siguientes en 16.33, 16.24, 16.16 y 16.09
Tenemos indicadores de apoyo como momentum en negativo, aunque en niveles de sobreventa, por lo que la baja que buscamos pudiera no ser en estos días, veremos…. Por otro lado, el MACD lo tenemos marcando baja y mejor aún, cruzando la línea de 0 al hemisferio sur, de permanecer así, tendríamos ya mayores pistas de que lo pensado es factible. Además estamos jugando con un cruce de promedios marcando baja, aunque estos son de corto plazo, pero sí podemos observar que MA20 viene cambiando la pendiente, y desde que estamos por debajo de este, lo usaremos como resistencia además de apoyarnos en su pendiente.
Hace unos días hicimos un artículo de opinión que es muy interesante (Revisión Alterna del USDMXN – Panorama de mediano plazo-)
De forma intradía tuvimos en gráfica de 60 minutos un movimiento de baja desde el día de ayer después de perforar soporte en 16.49 logrando mínimo de 16.36 en soporte diario. Posterior el mercado, al encontrar sobreventa presenta rebote al nivel de ruptura, que antes era soporte y ahora es resistencia en 16.49. De momento estamos formando un rango de operación intradía entere esos precios de 16.36-16.49. De perforar a la baja tenemos los soportes diarios en 16.33, 16.24, 16.16 hasta llegar a 16.09. Por el otro lado, si el mercado de nuevo muestra compra en los niveles bajos cercanos a 16.40 y subimos con perforación de resistencia en 16.49 tendríamos resistencias en 16.51, 57 y arriba buscando línea de resistencia diaria cercana a 16.62/65. Nos inclinamos más por estar consolidando en estos niveles de 16.36-49.
Hoy tuvimos datos económicos de EE.UU en especial el CPI donde presentó una baja de 0.2% pero la inflación subyacente si presentó un incremento de 0.2%. El dato anual subyacente es de 1.9% muy cercano al objetivo del 2.0% del FED. Esto pudiera despertar algo de ruido sobre las tasas.
DXY en 94.51 unidades.
WTI bajando 1.84% a 45.76 dpb.
TSY 10 años en 2.016%
VIX bajando 2.74% a 17.54 unidades.