Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo después del dato de NFP que salió en 261,000 arriba del esperado de 210,000, este dato en primera instancia empujaría la curva de Treasuries al alza y le daría fortaleza al USD, sin embargo, pareciera que el mercado se está fijando en la tasa de desempleo que sube a 3.7% desde 3.5% del dato previo, la tasa de participación bajó a 62.2% desde 62.3%. Así vemos algo de movimiento en la curva pero más importante en los índices accionarios. El USD se mueve de baja de forma generalizada.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En el mercado FOREX vemos una baja generalizada del USD, el DXY manifiesta baja frente a muchas monedas fuertes y es una guía para ver lo que pueden hacer el resto de los pares, así vemos que esa baja del DXY se correlaciona con la baja en los pares emergentes. Las monedas que tienen valor que dar se aprecian más, como es MXN y BRL, pero el movimiento es generalizado, no es un tema de la moneda contra, es más de la moneda base, que es el USD.
El DXY baja fuerte en un solo día, la vela de hoy marca buen movimiento, aunque este sigue dentro de las Bandas de Bollinger, ahora nos ponemos por debajo del MA20 días, de cerrar por debajo de ese nivel cambiamos de juego a la mitad inferior que va de 112.02 a 110.00. MACD justo en la línea de 0 dejando el juego a rango. Momentum se mueve ligeramente a la baja y estocástico marca movimiento de baja, pero no había entrado bien a la zona de sobrecompra, entonces la aleatoriedad puede estar presente en siguientes días. De momento no tenemos dirección.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que la tendencia de continúa. Ayer vimos un rebote pero no pudo cerrar por arriba del máximo previo de 19.7630, lo que solo puso pausa el proceso de baja, ahora para ver el seguimiento de baja necesitamos registrar cierre por debajo de 19.5060. Tenemos nivel de soporte en zona de 19.4150/4750. MACD marcando sesgo de baja y movimiento de baja. Momentum en movimiento de baja. El soporte de 19.41/47 que señalamos en óvalo en la gráfica, es importante, pero desde que estamos en tendencia de baja, si vemos un proceso de apreciación de los activos de riesgo, es muy probable veamos esa perforación desde que la posición del USDMXN ha venido larga. Tenemos un carry del 6% en términos anuales que es muy incómodo a las posiciones largas. Con el DXY en calma, el MXN tenderá a buscar ese nivel de 19.41 y posiblemente se detonen stops y veamos un estiramiento a zona de 19.15/19.20. De momento el DXY esta lateral, así que la zona de 19.41/47 debe trabajar bien, esperamos para siguiente semana el CPI de EE.UU. y ese puede ser la chispa del siguiente movimiento. Banxico en la misma dirección que el FED.
En 240 minutos vemos que el precio continúa en la tendencia de baja. Ayer vimos un rebote a la zona de resistencia de 19.76/77 que marca la línea de tendencia de baja, ahora vemos que el precio pasa en baja el nivel de soporte de 19.62 para ir a buscar la zona de mínimos de 19.50 y 19.41/47 donde tenemos congestión de precios. MACD en sesgo de baja y retoma el movimiento de baja, Momentum en movimiento de baja, atentos a la construcción de una posible divergencia alcista. No confundamos la tendencia principal, que es de baja, pero en las tendencias hay movimientos que forman tendencias secundarias y terciarias, el ímpetu tiene su rol importante en la ecuación, si entramos en extensión posterior viene un retroceso, pero muy probable sin abandonar la tendencia. Por arriba de 19.65 cambiamos de movimiento y lo más importante es cuidar la línea de tendencia inmediata.
En 60 minutos vemos muchas cosas, primero, la mecha larga que hizo el precio el miércoles con el anuncio del FED, eso nos marcó compra, posterior detonó el proceso de retroceso de alza, que llegó a la zona de resistencia en 19.77 y 50% de retroceso de Fibonacci considerando 20.03-19.50. Mencionamos ayer que desde que el MACD en 240 minutos y en gráfica diaria están en sesgo negativo, el retroceso de corto plazo puede no ser duradero, cosa que vimos así sucedió. Ahora vamos en baja pasando la zona de soporte de 19.62, lo que detona impulso de baja para buscar la zona de mínimos en 19.5060, por debajo de este nivel, tenemos una zona de congestión de precios en 19.41/47 que puede funcionar bien como soporte de corto plazo. MACD lo tenemos en sesgo de baja y movimiento de baja después de haber hecho su proceso de «Unwinding» de fuerza bajista, ahora de nuevo entra en sobreventa, por lo que el precio si pudiera hacer pausa en la zona de 19.41/47. Resistencia en 19.58/62 y por arriba de 19.65 cambiamos de movimiento. Resistencia de mayor peso en 19.72 donde tenemos la línea de tendencia de baja. Antes de ver cambios, es muy probable veamos una consolidación entre la zona de congestión de 19.41/47 y 19.58/62.
DXY en 111.30 unidades
WTI en 91.26 dpb
TSY 5Y en 4.35%
TSY 10Y en 4.17%
VIX en 25.30 unidades