USDMXN de fiesta con medidas conjuntas de Banxico y SHCP.
El par USDMXN inició la jornada de ayer con movimiento de baja peleando la zona de soporte en 18.80 y cediendo ímpetu alcista al igual que otros pares frente al USD, el ambiente de apetito por riesgo ha estado presente desde el jueves después de ver un estrés en los mercados donde se depreciaron muchos activos y posterior empezó su recuperación que ha seguido hasta el día de hoy.
Posterior al movimiento inicial tuvimos una aceleración del movimiento de baja haciendo un rompimiento en la parte baja del rango intradía en 18.71, con ese se detona un movimiento de baja mayor que después durante la baja supimos que era detonado o acelerado por una intervención discrecional de Banco de México directamente en el mercado de cambios, no tenemos el monto de su intervención pero fue una labor conjunta al anuncio de cambios en el mecanismo de venta de USD (La Comisión de Cambios decide suspender a partir de este anuncio los mecanismos de ventas de dólares vigentes), al anuncio de cambios en política monetaria (La Junta de Gobierno del Banco de México ha decidido aumentar en 50 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a 3.75 por ciento.) y al anuncio de Hacienda aplicando un recorte al gasto público federal (Anuncio conjunto de la SHCP y Banxico en materia de política fiscal, gasto público y política monetaria.)
Con estos anuncios el par USDMXN alcanzó a llegar hasta niveles de 17.9650 justo posterior al anuncio de aumento de tasa, como hemos comentado, los mercados reaccionan irracional y desmedidos cuando se agrega información sorpresa, y fue sorpresa porque nadie se esperaba estos tres anuncios, esta información nueva en el mercado. Posterior a información sorpresa, siempre se da un proceso de asimilación, consolidación y posterior toma sesgo, esto puede tardar días y es importante decir que el momentum de aplicar estas medidas fue muy atinado ya que los mercados se encuentran en recuperación y ambiente de apetito por riesgo, por lo que no fue bala disparada al aire. Ahora será importante seguir el tono de los mercados que será lo que le de el sesgo al USDMXN, y podemos tomar que las alzas serán a menor escala cuando no se justifique un alza mayor como fue el jueves pasado, porque ahora Banxico podrá intervenir cuando así lo considere necesario, entonces podemos pensar que cuando el alza no sea acompañada de otros pares similares o correlacionados al USDMXN o de eventos de aversión al riesgo Banxico podría aparecer y cuando el alza sea en línea con el resto de los mercados Banxico no aparecerá para no gastar reservas en falso. Esto no será fácil y tomará tiempo entender su actuar, lo que puede reducir la especulación en el par USDMXN.
Entrando al análisis gráfico, vimos el movimiento antes platicado, pero una vez que terminó la conferencia de prensa, el par USDMXN mostró interés de compra de nuevo subiendo y cerrando por arriba del soporte de 18.33, si vemos ese movimiento en la gráfica de 60 minutos se ve muy claro el movimiento correctivo y de consolidación hasta que el mercado entiende la información.
Hoy el par USDMXN retoma su camino de baja después de que el resto de los participantes recibieron la información y actúan de acuerdo a ella, es decir en jornadas de Asia y Europa, además no solo es el aumento de tasa, también estamos metidos en un escenario de apetito por riesgo con los precios del petróleo formando una etapa lateral o base cercana a la zona de 30 dpb, esto lo podemos ver en la baja del USDCAD por ejemplo. Con la baja de la zona de soporte en 18.33 abre la posibilidad de buscar la parte baja del rango en 18.01 y veremos el comportamiento del precio en esa zona, tenemos indicador de momentum marcando ya baja cruzando ligeramente la línea de 0 y tenemos MACD haciendo cruce de baja pero sigue en terreno positivo, por lo que debemos de pensar hasta ahora como movimiento de baja correctivo dentro del rango, y cuidemos el sentir del resto del mundo en los activos de riesgo, que a pesar de haber tenido un alza de tasa, esta fue por única vez y podríamos ver de nuevo alzas en USDMXN. En el indicador estocástico estamos entrando en sobreventa, aún es temprano para decir que el mercado rebotará, lo que nos dice es que las bajas puedes ya ser limitadas si conservamos la operación de rango, en caso de ruptura de baja, tendríamos diferentes señales con posibilidad de buscar soporte en zona de 17.70/72 y que coincide con el 61.8% de Fibonacci del impulso de 16.62-19.45, ya por debajo de ese precio podemos decir que abandonamos la estructura alcista y tendríamos una estructura lateral, dependeremos del resto de los mercados.
También importante aunque con poco impacto en los mercados fueron las minutas del FED (Fed Minutes Show Concern About Global Market Turmoil), aunque con esto los mercados pudieran estar descontando que las tasas no aumentarán mucho en este año.
De forma intradía tenemos en gráfica de 60 minutos que el par USDMXN está intentado salir a la baja de una estructura lateral temporal de 18.18-38 con momentum de baja y MACD de baja, lo que podría apoyar la idea de buscar la parte baja del rango diario en 18.01. Vemos un MACD en estado de sobreventa, no descartamos ver un alza hacia la zona de ruptura en 18.18, en caso de meternos por arriba abandonamos la idea de mayores bajas y consideramos jugar en rango de 18.18-38.
DXY en 96.96 unidades.
WTI subiendo a 31,69 dpb.
TSY 10 años en 1.793% bajando ligeramente.
VIX en 22.23 cerca de la parte baja del rango.
¡Buen día!