Hoy es feriado en EE.UU. por el Juneteenth con los mercados cerrados por lo que el volumen de operación será bajó en la sesión de hoy. El miércoles y jueves Jerome Powell dará su testimonio semi-anual de política monetaria ante el congreso. Con la idea de que el FED ya está llegando a la parte final del ciclo de alza de tasas, los mercados se han tornado a buscar rendimientos en activos de riesgo con los índices borrando casi toda la baja desde que se despertó la expectativa de alzas de tasas den EE.UU. Ahora será importante ir viendo datos de crecimiento económico para ver si se puede mantener la senda.
En el mercado FOREX seguimos viendo la baja de los pares emergentes. El DXY después de ver algo de baja ante la pausa del FED en las tasas de interés, rebota ligero pero sin dar preocupaciones, lo que apoya a seguir en un ambiente de baja volatilidad y eso le da soporte a las monedas emergentes que tienen altas tasas de interés.
El DXY frena la baja en zona de soporte de 102.00/102.20 unidades pero sigue con el ímpetu de baja o bien podemos decir en una etapa de movimiento de baja. El MACD en ese proceso de movimiento de baja pero sin pasar al lado del sesgo bajista. Se acerca a la línea de 0. Momentum marca movimiento de baja. Este rebote tiene resistencia en zona de 102.80 y 103.10/103.30.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la continuación de la tendencia de baja. Hoy es feriado en EE.UU. por lo que seguramente el volumen será muy bajo y la dirección casi nula o de pausa. Vemos que la vela de hoy se mueve por arriba de los mínimos previos, de cerrar de esta forma marcaría una pausa al proceso de baja. Es importante ver las estructuras de precios para tener un mapa de los posibles movimientos y donde reducir riesgos. Así vemos que el precio ha seguido en baja pero los indicadores de ímpetu no lo acompañan. No hemos tenido detonadores de alza, los mercados todos apoyan a ver apetito por los activos de riesgo, en un evento de riesgo, esa divergencia del precio y de los indicadores detonaría muy fácil un movimiento correctivo alcista. Solo es tenerlos presentes y cuidar la resistencia con la línea de tendencia de baja para considerar como un seguro en la zona de 17.25. MACD en sesgo de baja con movimiento de baja pero reduciendo ímpetu. Momentum en movimiento de baja pero con esa reducción de ímpetu. El mínimo de 17.0245 es condicional para seguir en bajas en búsqueda de siguientes soportes de 16.89/17.00
En 240 minutos vemos ese proceso de pausa y desarrollo de estructura lateral temporal entre 17.05-17.25. En la tendencia de baja vemos que el precio no va del todo acompañado de los indicadores de apoyo. El MACD marca sesgo de baja, pero en la potencia o ímpetu lo ha reducido cambiando a movimiento de alza. En Momentum y MACD vemos algunas señales de divergencia alcista. Por tal debemos de tener presente la línea de tendencia de baja para usarla como seguro. Por arriba de 17.25 cambiamos de movimiento para empezar un proceso de retroceso. Trazamos retrocesos de Fibonacci para ver el mapa, sin embargo todavía no pueden ser usados hasta que tengamos confirmación de cambio de movimiento, lo que se ve de momento es el proceso de consolidación.
En 60 minutos vemos que estamos en la pelea de seguir en baja o empezar un proceso de retroceso. El precio ha intentado el viernes salir de la zona de 17.05/08 marcando nivel mínimo de 17.02 pero sin poder continuar. Ahora intenta salir de alza de la zona de resistencia 17.15 pero también parece que falla. MACD está en proceso de «Unwinding» de fuerza de baja, marca movimiento de alza en sesgo de baja llegando a zona neutral. Momentum está en positivo marcando movimiento de alza. Hoy en el feriado será difícil marcar una dirección, el volumen fuerte de operación proviene del extranjero. Pero si estar atentos al MACD, ya que de pasar al lado positivo con el MACD marcando movimiento de alza en cuadro de 240 minutos, nos daría un proceso correctivo de alza. La resistencia importante está en 17.25.
En CME la posición neta abierta es de 78,835 contratos largos MXN, esto es al cierre de la semana del martes 13 de junio. Es importante ver que tenemos rezago y que no va la posición exactamente con el sentimiento que refleja el precio, es más una tendencia que un dato puntual. La posición es equivalente a un corto USDMXN de 2,305 millones. Sigue siendo una posición a favor del Carry.
DXY en 102.50 unidades
WTI en 71.13 dpb
TSY 2Y en 4.76%
TSY 5Y en 4.029%
TSY 10Y en 3.77%
VIX registró nivel del cierre en 14.19 el viernes. Hoy es feriado.