Los mercados hoy retroceden ligeramente después de que se despertara los temores de inflación, en Europa se reporta la inflación (oportuna) del mes de mayo en 8.1% frente al 7.4% del mes previos y al 7.7% esperado. La inflación subyacente también sube a 3.8% desde 3.5% del mes previo. Los bonos de Alemania presentan un «Sell Off» después del dato y el resto de los países desarrollados lo siguen, con los Treasuries en EE.UU. del lado de la oferta subiendo el YTM en toda la curva.
Curva de Tasas de EE.UU.
Hoy es cierre de mes, con muchos cambios recientes en la dirección de los mercados. Mañana inicia el tapering del FED, en la semana tenemos los datos de ISM y el viernes los datos de empleo.
En el mercado FOREX vemos que el DXY hace una pausa a su proceso de retroceso de baja, moviendo en tandem a algunos pares emergentes, también vemos que el TSY 10 sube su YTM afectando al USD al alza.
El DXY lo vemos haciendo pausa al proceso de retroceso de baja, la pausa la hace en la zona de 50% de Fib. Ahora el cierre por arriba de l máximo previo de 101.73 es importante, de hacerlo marca esa pausa que estamos viviendo, y por arriba de 102.50 cambiamos a movimiento de alza. Vemos el MACD reduciendo ímpetu de baja y se mantiene de momento arriba de la línea de 0, en un día es complejo que logra hacer el cruce de movimiento de alza, pero es algo que tenemos que vigilar en varios días, de hacerlo marcaría la continuación de la estructura alcista del DXY. El Momentum también muestra menor ímpetu de baja.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el día de ayer la vela muestra una mecha importante por la parte de abajo, eso normalmente en combinación de la vela de hoy en alza o verde, y con cierre arriba del máximo previo, es una estructura de reversión. Entonces el nivel a cuidar es 19.6020, de registrar cierre por arriba cambiamos de movimiento, para ver un proceso de retroceso de alza, donde tenemos resistencia en la zona de ruptura de baja en 19.75/77 y en caso de seguir en alza, 19.7895 del máximo del viernes sería necesario superar para marcar movimiento de alza hacia la línea de tendencia de baja de mediano plazo. En cuadros de tiempo menores podemos empezar la construcción para no esperar las señales definitorias de este cuadro de tiempo, claro que debemos de ir paso a paso desde que el MACD esta en sesgo de baja y con movimiento de baja, así que la estructura de precios nos indican de momento un proceso de retroceso.
En gráfica de 240 minutos vemos con más detalle la formación de esa mecha larga el día de ayer donde eso nos muestra interés de compra en esa zona de 19.50/19.40. Ahora el precio camina de alza con el apoyo del MACD marcando movimiento de alza y Momentum ya del lado positivo. En este movimiento de alza trazamos retroceso de Fibonacci como mapa para ver los niveles donde el precio haría pausas. Si el ímpetu de alza acelera y se cruza el 61.8% estaríamos dejando atrás la estructura de baja que inició en 19.80 hasta 19.40, eso nos abre las posibilidades de ver 19.75/77. Es importante que una vela registre un cierre por arriba de ese nivel. También tenemos una línea de tendencia de baja de corto plazo, que su nivel de resistencia es similar al 61.8% de Fib., entonces el cruce del precio por arriba de 61.8% de Fib y de la línea de tendencia nos estaría diciendo que ese proceso de baja ha terminado de momento. MACD en retroceso, de cruzar al lado positivo iniciamos tendencia de alza.
En cuadro de 60 minutos vemos que el MACD ya ha pasado al lado positivo, eso nos da la idea de un sesgo de alza intradía o de corto plazo, desde que estamos en gráfica de 60 minutos. El Momentum aunque con poco ímpetu, ya se encuentra del lado positivo, apoyando movimiento de alza. La línea de tendencia de alza en color rojo nos ayudará a ver cuando esta tendencia de muy corto plazo termina. Si el precio cruza la línea de tendencia de baja de corto plazo (gráfica de 240 min) en color azul, estaríamos marcando cambio de movimiento de corto plazo. Para ver inicios de tendencia de corto plazo en alza, es importante que ambos cuadros de tiempo tengas el MACD en positivo. De momento estamos en un retroceso.
DXY en 101.90 unidades
WTI en 118.00 dpb
TSY 5Y en 2.829%
TSY 10Y en 2.867%
VIX en 27.23 unidades