Los mercados se mueven mixtos recibiendo datos económicos que apuntan a una continuación de la expansión de la economía de EE.UU. y con algo de cambios en el proceso de desinflación. Los datos de solicitudes de beneficios por desempleo fueron de 220 mil frente a un 225 mil esperado, la media móvil de 4 semanas baja a 224 mil desde los 229 mil del dato previo. El PPI demanda final, fue de 1.6% frente a 1.3% esperado en datos anuales, mientras que el Core PPI fue de 2.2% frente al 2.3% esperado. Las ventas al detalle fueron de 0.6% frente al 0.2% esperado, aunque el dato sin autos y gasolinas solo creció 0.2% frente al 0.1% esperado. En general los datos apuntan a que la economía sigue pujando y aunque ya está descontado que el FED no aumentará las tasas en la reunión de la siguiente semana, podríamos tener sorpresas para la siguiente reunión en Noviembre, dependiendo de como sigan los datos de septiembre en el mercado laboral y el PCE Price Index. Adicional a que pudiera existir un alza adicional de 25pb en noviembre, el movimiento de la curva en la parte media y larga puede seguir, por el tener pausado el proceso de desinflación, (Higher for Longer), además del buen tamaño de emisiones de deuda por parte del Tesoro de EE.UU.
Índices accionarios de EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Hoy en el mercado FOREX vemos ajuste del DXY al alza, cambiando algo del comportamiento de algunos pares emergentes. El DXY viene subiendo principalmente por el EUR que ajusta su tasa de interés al alza en 25pb pero dando señales de pausar, posiblemente la última alza del ciclo.
En el DXY vemos ese rebote del índice superando la resistencia de 105.00 pero no despierta de momento mucho ímpetu, vamos a ver si logra cerrar arriba del 105.00 para determinar siguiente movimiento. MACD sigue en sesgo de alza pero con casi nulo ímpetu. Momentum en movimiento de alza pero con ímpetu reducido. El máximo previo de 105.15 es condicional para entrar a nuevo impulso alcista.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio frena en la zona de MA20 días en 17.08/10, con el MACD reduciendo la fuerza alcista pero manteniendo el sesgo de alza, lo que consideramos hasta ahora como proceso correctivo. Ese nivel es importante porque es la parte media de las Bandas de Bollinger, además de ser el nivel de 61.8% de retroceso que marcamos posterior en gráfica de 240 minutos. Momentum deshaciendo fuerza de alza.
En 240 minutos vamos a ver con detalle ese proceso correctivo de baja que ha logrado el 61.8% de Fibonacci. Ya vemos un freno en esa zona haciendo un proceso lateral que marca un soporte. El MACD aunque está del lado negativo marcando sesgo de baja, reduce el ímpetu de baja, hay que cuidar ese indicador, de cambiar a marca de movimiento de alza, buscaríamos pasar la línea de tendencia de baja de color azul. El indicador de Momentum empieza a cambiar a reducir la fuerza de baja, eso nos pone en proceso lateral temporal de 17.08/17.20. Con esta información gráfica, le daría pausa al proceso a esperar que defina, o quiebre de 61.8% o salida de alza por arriba de la línea de tendencia. La paciencia es buena consejera y ayudados con el análisis gráfico del comportamiento del precio mucho más.
En 60 minutos vemos a detalle ese freno en la zona de 61.8%, aquí vemos algo adicional a la gráfica de 240 minutos y siendo cuadro menor, este forma parte de la construcción de los cuadros mayores. Este proceso de pausa lleva consigo una reducción del ímpetu de baja del MACD, desde que el precio hizo perforación de baja de la zona de 17.20/23, el MACD camina en sentido contrario, deshaciendo estatus de sobreventa o reduciendo la fuerza de baja, esto es una señal de divergencia alcista, solo es cuestión de ser paciente para ver si el precio logra perforar la línea de tendencia de baja de color azul o quiebra el 61.8% y falla. Es momento de estar alerta, pero con altas probabilidades de ver proceso correctivo de alza. La mayor de las veces se requieren catalizadores. Viendo el MACD pasar al lado positivo, es señal de alza con quiebre de la línea de tendencia de baja. No hay forma que no lo sea.
DXY en 105.17 unidades
WTI en 90 dpb
TSY 2Y en 4.98%
TSY 5Y en 4.39%
TSY 10Y en 4.277%
VIX en 13.11 unidades