Los mercados inician la sesión con movimientos mixtos, por un lado, los índices tienden a abrir positivos, según los futuros de los índices, al estar entrando flujo nuevo cazando oportunidades o bien ponderando las posiciones con minusvalías.
Curva de tasas de EE.UU.
Será importante el cierre de la semana para ver si ya termina la racha bajista, al menos entrar en una etapa de consolidación y pausa. Por otro lado, los Treasuries siguen en su proceso de consolidación jugando en parte baja con el 5Y y el 10Y en 2.714% y 2.741% respectivamente. La curva no está indicando señales de recesión, simplemente corrigió de forma completa al haber tenido expectativas de un FED más agresivo y ahora un FED si buscando controlar inflación pero con alzas no tan fuertes de 75pb como el mercado esperaba. En este tema, hoy tuvimos el PCE Price Index del mes de abril, que en términos anuales resultó en 6.3% en línea con el esperado, pero debajo de la lectura previa de 6.6%, no es un excelente dato, pero al menos, tanto el CPI como este ya dan lecturas abajo de sus datos altos, pudiendo ser el punto de inflexión.
Como mencionamos que los mercados presentan movimientos mixtos, en las divisas o mercado FOREX también vemos algunos movimientos mixtos, con el USD ya forzado en extender bajas en el DXY, pero si baja el USD frente a la mayoría de las monedas emergentes viendo bajas en los pares emergentes de la gráfica. USDMXN logrando mínimos no vistos desde junio de 2021.
El DXY Sigue su proceso de retroceso de baja llegando al 50% de Fibonacci en zona de 101.35. El MACD ha hecho casi todo el recorrido del «Unwinding» de fuerza alcista, acercándose a la línea de 0. EL Momentum empieza a dar señales de reducción de ímpetu de baja. Es probable el DXY empiece a consolidar cercano a la zona de la línea de tendencia de mediano plazo en 101.25/101.35. Desde que los movimientos en el mercado FOREX son en su mayoría detonados por el movimiento del USD y no de la moneda contra, es importante ver el comportamiento del DXY.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sale de la zona de soporte de 19.77/75 abriendo la puerta a buscar 19.61 y 19.55 donde tenemos mínimos registrados en junio de 2021. Esos niveles actuarán como soportes. Lo importante es que el precio logre cerrar por debajo de 19.75, de no hacerlo esta idea de bajas adicionales llegará a su fin con la alerta de ver movimientos de retroceso alcista. Pero si el precio logra cerrar por debajo de 19.75 el movimiento de baja continuará buscando los niveles antes mencionados. MACD y Momentum en baja pero con poco ímpetu, lo que nos hace tener esa alerta de falla de rompimiento de baja.
En el cuadro de tiempo de 240 minutos, vemos ese rompimiento de baja del soporte que delimitaba un cuadro de consolidación, abriendo la puerta a buscar primero 19.61 y si aumenta el ímpetu de baja lograr hasta 19.55. Aquí vemos algo importante, las bajas no vienen con una estructura bajista acomodada entre MACD y precio, es decir, presentan una divergencia, lo que puede ser el desarrollo de una señal de cambio al alza. Si vemos que el precio regresa por arriba de 19.75 tendríamos esa señal. de lo contrario seguimos con la baja caminando lento hacia 19.61 y posible 19.55.
En gráfica de 60 minutos que nos ayuda a tomar decisiones intradía, vemos a más detalle el rompimiento, y que sigue el precio por debajo de la línea de tendencia inmediata o de corto plazo y que usaremos como seguridad para ver un cambio de movimiento. MACD retoma el ímpetu de baja al igual que el Momentum. Siguientes soportes en 19.65 y 61, de aumentar ímpetu veremos 19.59 y 55. Si regresamos y cruzamos la línea de tendencia azul, ponemos fin a ese proceso de baja cuidando 19.77 que por arriba de este nivel cambiaríamos con mejores probabilidades a ver 19.85, 92 y 96.
DXY en 101.72 unidades
WTI en 113.69 dpb
TSY 5Y en 2.70%
TSY 10Y en 2.73%
VIX en 26.86 unidades