Los mercados se mueven hoy laterales esperando el dato de CPI de EE.UU. el día de mañana. Las expectativas han estado del lado de que el proceso de desinflación continuará y eso le ha dado al mercado pretexto para ver Rally en el mercado de Bonos con la curva de Treasuries en baja en la parte media y larga de la curva, a mi pensar está un tanto exagerada porque la FED entra en ciclo de recorte de tasas solamente cuando el crecimiento empieza a presentar riesgos, en todo caso, este proceso de desinflación podrá llevar a algunos recortes pero no necesariamente un ciclo de recortes. Todavía faltan datos por recibir y caminar en el tiempo para ver como vamos acomodando, de salir un dato de CPI arriba de 3.2% la curva de Treasuries tenderá a corregir y eso le puede dar a los activos de riesgo un acelerador en el proceso correctivo.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En el mercado FOREX vemos movimientos mixtos, algunos pares, sobre todo los desarrollados se mantienen laterales, eso lo podemos ver en DXY, por otro lado, algunos de los emergentes presentan movimientos correctivos de alza, posiblemente tomando utilidades antes del dato de CPI.
El DXY se mantiene en un juego lateral dentro de rango de 101.80-102.80 unidades, esto a su vez es un movimiento dentro de las bandas de Bollinger pegado a la zona de resistencia o banda superior. MACD en proceso correctivo de alza acercándose a nivel neutral. Momentum marcando movimiento de alza. Mientras MACD esté por debajo de la línea de 0, el precio no registra ímpetu para salir de la banda superior.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el movimiento de alza regresando a la zona de ruptura en 17.00 que ahora es resistencia. MACD con nula fuerza de momento, parece que empieza a cambiar a movimiento de alza. Hemos comentado que dado el comportamiento del precio en relación al MACD, se puede empezar a desarrollar una divergencia alcista, de despertar el ímpetu y pasar el precio en cierre de 17.00/02 entramos en esa etapa para movernos en alza pero tampoco con grandes expectativas, ya que MACD está por debajo de la línea de 0 y la banda superior de Bollinger está en 17.20, lo cual consideramos como zona de resistencia. Tenemos una línea de tendencia de baja de color azul que será nuestro nivel de seguridad y es coincidente con la zona de 17.00/02, entonces viendo cierre por arriba de ese nivel, es moverse en alza hacia 17.10 y ver si la fuerza permite 17.20. Momentum en positivo marcando movimiento de alza. Estocástico marca movimiento de alza dentro de Bandas o bien una salida de la sobreventa. Las cosas son coincidentes, dando probabilidad de movimiento de alza pasando los detonadores. MA 20 días también está en 17.01 marcando pivote.
En 240 minutos vemos la falla de movimiento de baja regresando al cuadro de consolidación y saliendo el día de hoy por arriba de la zona de resistencia en 16.92, esto abre la puerta a buscar la siguiente zona en 17.00/02. MACD se acerca a zona de 0 o zona neutral lo que nos puede dar alzas limitadas a la zona de resistencia en 17.00/02, al menos por hoy. Si vemos a MACD empezar a caminar por arriba de 0, el precio tenderá a atacar la zona de resistencia y pasarla en rompimiento para buscar 17.10 y ver si vamos construyendo algo más arriba, eso dependerá del ímpetu como está alineado en los diferentes cuadros de tiempo. Momentum en positivo.
En 60 minutos vemos que el precio tuvo su cambio de movimiento desde el día de ayer, donde posterior al cierre de la jornada americana hiciera un proceso lateral de 16.92 a 17.00. Hoy por la mañana ha tenido sus intentos de salida alcista superando la zona de 17.00, vamos a ver si se puede mantener arriba de ese precio. MACD marca sobrecompra y no define si va a hacer un último esfuerzo, de ver al precio bajar de 17.00 entraremos de nuevo en ese cuadro de consolidación para que MACD haga su proceso de «Unwinding» y una vez terminado, si no perfora 16.92, podemos retomar las alzas. No olvidemos que mañana es el CPI, así que hoy los movimientos pueden estar limitados.
DXY en 102.44 unidades
WTI en 71.98 dpb
TSY 2Y en 4.34%
TSY 5Y en 3.95%
TSY 10Y en 4.01%
VIX en 12.73 unidades