Los mercados se mueven de entrada del lado de la aversión al riesgo después de recibir datos de producción industrial y ventas al detalle de China menores a lo esperado por el mercado, incluso el Banco Central de China hizo un recorte sorpresivo de su tasa de préstamos a un año y a siete días en 10pb con el fin de apuntalar el dinamismo económico. El USDCNY se movió al alza posterior a estos datos. Así el resto de los mercados se pone del lado de la aversión al riesgo con los Treasuries subiendo en precio y bajando el YTM, el USD subiendo de forma generalizada y los índices accionarios iniciando del lado negativo.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En el mercado FOREX vemos este sentimiento de riesgo donde el DXY rebota y se mueve de alza, arrastrando a los pares emergentes al alza.
El DXY hace pausa en el proceso de baja rebotando en la zona de soporte de 104.80 y subiendo de los máximos previos. Ahora el MA20 días será resistencia en 106.22, de pasar al alza y registrar cierre, el precio puede ir a buscar la zona de máximos en 107.20 y banda superior de Bollinger. El MACD frena el proceso de baja reduciendo el ímpetu, aunque todavía no tiene señales de cambio. está sentado en la zona de 0 o zona neutral. Momentum si lo tenemos en movimiento de alza.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio viene formando un impulso de baja, que pudiera transformarse en tendencia de baja, de momento el precio hace pausa en zona de soporte de 19.80, de subir del 19.9745 y registrar cierre arriba, tendríamos cambio de movimiento, de fallar pero cerrar el día de hoy arriba de 19.80, vamos a tener un proceso lateral y de pausa. El MACD está entrando a zona negativa, sugiriendo sesgo de baja, pero de momento el ímpetu no es fuerte. El soporte de 19.80 es clave para ver si el precio acelera y buscamos zonas de 19.73/71, y posible más abajo si vemos que MACD se adentra al lado negativo.
En 240 minutos vemos la tendencia de baja con el precio jugando abajo de la línea de tendencia azul. Vemos el MACD en estado de sobreventa y con cruce de movimiento de alza, o bien, un proceso de «unwinding» de fuerza bajista. Esto nos dice que de momento las bajas serán limitadas, y que si los mercados se integran al lado de aversión al riesgo, podemos ver un caminar de alza como retroceso. Si llegamos a cruzar la línea de tendencia de baja en color azul, vamos acelerar y detonar un retroceso mayor, ya en eso trazaríamos retrocesos de Fibonacci para mapear las zonas. De momento vemos pausa y consolidación.
En gráfica de 60 minutos vemos que MACD hizo cruce de movimiento de alza con el precio aplicando freno en zona de soporte de 19.80 y caminando de nuevo al cuadro de consolidación de 19.90-20.05. El precio ha llegado a la línea de tendencia de baja frenando de momento su movimiento. El MACD llega a línea de 0 quedando en neutral. De cruzar al alza el precio vendría con perforación de alza de la línea de tendencia de color azul. De fallar, el precio va a tender a jugar dentro del cuadro de consolidación y de bajar 19.90 regresamos a buscar la zona de 19.80 que de momento pensaríamos difícil de perforar por el estado de sobreventa en 240 minutos.
DXY en 106.28 unidades
WTI en 88.36 dpb
TSY 5Y en 2.913%
TSY 10Y en 2.781%
VIX en 20.48 unidades