Los mercados se relajaron el día de ayer después de que Jerome Powell dijera ayer en la conferencia de prensa que no se ve un camino de aumentos de 75pb, quitando ese sentimiento reciente de que el FED sería muy agresivo, con eso vimos ajustes en los índices accionarios al alza, un DXY retrocediendo y ayudando a las monedas emergentes, y a los Treasuries subir en precio y bajar el YTM. Hoy estaremos jugando en encontrar el camino con consolidaciones en los diferentes mercados evaluando la información, que por un lado si menciona el FED preocupaciones de inflación pero sin ser tan agresivos en el camino de la lucha contra la inflación como el mercado estaba descontando.
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX vemos que el USD hace pausa frente a la mayoría de las monedas pero se deja ver más un movimiento de baja del USD frente a algunas emergentes que habían presentado depreciación importante bajo los temores de un alza de tasas más agresiva, como es el USDZAR.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio hace perforación de la zona de soporte de 20.20 entrando de nuevo a la estructura lateral temporal de 19.75-20.20. Sin embargo, desde el punto fundamental vemos que el TIPS de 10 años ya presenta tasa real positiva, así que la zona de 20.00 puede ser soporte importante y que le sea difícil pasar ese soporte a la baja. La condicional la tenemos en 19.98, de ver cierre por debajo el precio tendría mayores probabilidades de buscar la zona de 19.85/19.75. MACD se queda en la línea de 0, lo que hace probable que empecemos a desarrollar una estructura lateral temporal.
En el cuadro de 240 minutos vemos con claridad la ruptura de baja de soportes de 20.33/20.28 para empezar la caminata de baja, alcanzando primero la zona de 50% de Fib y soporte en 20.18/20.20 para después del FED hacer perforación y continuar de baja pasando incluso la zona de soporte de 20.09/12 y llegando hasta 20.00. El MACD lo tenemos en sesgo de baja pero vemos que el ímpetu empieza a ser menor, tanto en el histograma del MACD como en el Momentum, lo que nos pone en momento de pausa y posible consolidación entre 19.98 y 20.15. Tenemos una línea de tendencia de baja en color azul para usar como seguridad y seguir en la tendencia de corto plazo.
En gráfica de 60 minutos vemos más claro el movimiento que comentamos en la gráfica de 240 minutos y en esta gráfica ya empezamos a ver ese movimiento de retroceso y consolidación, incluso vemos que las bandas de bollinger empiezan a cerrar haciendo probable desarrollar esa estructura lateral temporal. Después de la consolidación y retroceso veremos si el precio sigue dentro de la tendencia jugando por debajo de la línea azul o bien hace rompimiento para ver un retroceso mayor. La resistencia la ponemos en 20.18, de subir de ese nivel dejamos esta tendencia de baja de corto plazo.
DXY en 103.32 unidades
WTI en 109.21 dpb
TSY 5Y en 2.93%
TSY 10Y en 2.938%
VIX en 25.90 unidades. Esto ayuda a ver apetito en activos de riesgo.