USDMXN se presenta hoy al inicio de la sesión con baja después de haber alcanzado máximos históricos el viernes debido a un buen dato de empleo en EE.UU. que hizo que el USD en general se apreciara, hoy el USD está regresando algo de terreno ayudando a que el par USDMXN presente una ligera baja a niveles de 15.65. Como hemos comentado en otras ocasiones, es un tema de apreciación del USD y no una debilidad del MXN, el alza del USD es general, no solo contra MXN; esto es derivado de la esperada neutralización de la política monetaria de EE.UU. Seguiremos dependientes de los datos hasta que sea un hecho el alza de tasas, mientras tanto estaremos moviéndonos por las expectativas, recordando que el precio es un mecanismo de descuento de la información presente en el mercado.
El mercado de momento se está poniendo por debajo del máximo previo de 15.67, veremos si logra cerrar por debajo, de ser así sería porque el mercado carece de ímpetu para continuar con fuerza al alza, siendo esto, tendríamos los máximos previos como soporte y pudiera ser solo una validación de la ruptura en zona de 15.52. Los soportes que tenemos a continuación son 15.67, 15.59, 52 y 49, debajo de este último el mercado haría corrección mayor (aún es prematuro decirlo). Si vemos que el mercado permanece al cierre por arriba de 15.67 tendremos mayor probabilidad de alza, la semana tiene poca información por lo que pudiéramos estar laterales, jueves y viernes es donde tenemos los datos importantes. Como comentábamos el viernes, no teníamos nada de referencia por arriba de 15.67, ahora tenemos el nuevo máximo en 15.7750 y viendo extensiones de fibonacci podríamos pensar en que esta ruptura (de mantenerse) nos llevará hasta 16.75 (es necesario ir agregando información).
De forma intradía iniciamos en rango de 15.67-75 queriendo hacer rompimiento de baja con momentum negativo lo que pudiera llevarnos al siguiente soporte de 15.59. Indicador MACD marca baja pero sigue en terreno positivo, sugiriendo baja limitada. En caso de falla de continuación de baja, el nivel de 15.67 es importante para determinar si se mete de nuevo al rango y ver cual será el juego, si permanece dentro del rango diario o intenta ruptura de alza, de momento no se ve muy factible y con la falta de información en la semana, pudiera ser que el mercado descienda ligeramente o permanezca en rango.
El reporte CFTC nos dice que la posición especulativa del MXN en CME fue al martes de la semana pasada de 45, 127 contratos netos cortos equivalente a una posición larga USDMXN de 1,456 millones un incremento aproximado de 400 mdd. El reporte que se dará a conocer el viernes de esta semana será importante para ver si se afectó la posición en la semana que termina mañana y que comprende el viernes de empleo (Martes/Martes).
DXY en 95.80, ha estado volatil, ya que a pesar de que estamos en una etapa de USD ganador, el EUR ha recortado las bajas y ha tenido sus propios capítulos de apreciación. EUR representa 50% del índice DXY.
WTI en 58.62 dpb. USDMXN ha perdido correlación. Petróleo presentó baja el viernes después de que la OPEP decidiera dejar sin cambios el techo de producción. De todos modos es importante ver que la gráfica tiene un patrón de doble fondo, de mantener soporte de 58 pudiera darnos una sorpresa hasta al 38.2% o 50% de fibonacci.
TSY 10 años en 2.37%
Un vistazo a la gráfica USDMXN y TSY 10 años en lo que va del año. Vemos una alta correlación! por eso decimos que el tema es tasas de interés de EE.UU. y un USD ganador y no un MXN perdedor, aunque es importante decir que MXN no tiene de momento factores que ayuden a frenar la apreciación del USD, como lo está haciendo CAD o EUR.
Buen inicio de semana!