Los mercados hoy se mueven del lado de apetito por riesgo después de que el Presidente Trump mencionara que está considerando recortes de impuestos a las ganancias de capital lo que apoya al mercado bursátil. Por otro lado, en cuanto a COVID se han reportado una baja considerable en los números de hospitalizaciones en EE.UU., y en Rusia se anuncia que existe ya una vacuna llamada » Sputnik V» y que su producción empezaría en septiembre.
Curva de Tasas EE.UU.
En los datos tenemos que en Alemania el sentimiento de la economía registró un dato de 71.5 unidades frente al 58 esperado, en la zona de Euro fue de 64 vs 59.9. En EE.UU. el PPI sube 0.6% y el Core PPI 0.5% en términos mensuales. En México la Producción Industrial registra un incremento mes a mes de 17.9%, es un dato muy bueno que se detona por la reincorporación del sector automotriz, en términos anuales el dato es de -16.7%, mucho camino que recorrer todavía.
En este sentimiento de apetito por riesgo vemos algunos movimientos muy marcados en XAU, XAG, y Treasuries, que pudiera ser una señal de mayor confianza por las vacunas y salidas del refugio. El XAU y XAG habían subido mucho y muy rápido por lo que un ajuste suena adecuado.
En las monedas emergentes vemos respiro con la baja del DXY y el sentimiento de apetito por riesgo, sin embargo la baja de los pares emergentes son limitadas o muestran movimientos menores al 1%.
El DXY sigue jugando dentro del cuadro de consolidación, donde hoy se mueve a la baja, pero vemos un MACD que ya hace cruce de movimiento de alza al igual que el Momentum que sube de la línea de 0, esto es que podemos caminar de alza como parte de un retroceso manteniendo el estatus de tendencia de baja. Lo que preocupa es que un movimiento de alza del USD en el DXY podría detonar un alza mayor en los pares emergentes. Veremos el proceso de «Unwinding» del MACD junto con el comportamiento del precio en la zona de 38.2% de Fibonacci, de pasar los máximos previos abrimos la posibilidad de seguir al 50%.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio sigue jugando dentro de las BB y muy pegado al MA20 días lo que hace que las bandas se estén estrechando marcando menor volatilidad. Las BB se encuentran en 22.73 y 21.90 con MA20 en 22.32, de cerrar por debajo de 22.32 cambiamos a juego en la mitad inferior. Algo que debemos de tener presente es que en rango el comportamiento del precio presenta más aleatoriedad.
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio sigue jugando en el cuadro de consolidación de 22.28-22.60 con un MACD que descansa sobre la línea de 0, vimos un intento de rompimiento de baja que seguramente fue provocado por el anuncio de que Rusia registra el tener una Vacuna contra el COVID. Si el precio regresa a la parte baja y MACD nos cruza por debajo de la línea de 0, estaríamos abriendo probabilidades de movimiento de baja, tenemos soporte en la zona de 22.24 y un 61.8% de retroceso de Fibonacci de la última estructura alcista. De momento estamos atrapados en el rango del cuadro con unas Bandas de Bollinger en compresión. Si vemos salida de baja el soporte de 22.24 es muy importante, de romperlo cambiamos el movimiento para ir a 22.15 y 22.00, iremos evaluando potencia. Por la parte de arriba tenemos el MA20 observaciones en 22.40 que es nuestra resistencia inmediata y posterior 22.50/52 como parte alta del rango a jugar en esta gráfica.
En cuadro de 60 minutos vimos que el precio bajó del soporte de 22.33 llegando hasta 22.26 o zona de 61.8% de Fib. ahora presenta un rebote pero vemos que el MACD ya se encuentra por debajo de la línea de 0, si este se mantiene en este sentido ese rebote pudiera no ser duradero y regresar a probar la zona de 22.24/22.26. Momentum se encuentra por debajo de la línea de 0, sugiriendo movimiento de baja de momento. El nivel de 22.24 es importante, si llegamos a acelerar el ímpetu de baja y hacemos perforación estaríamos cambiando con aumento de probabilidad de movernos hacia la zona de 21.90/22.00 considerando que tenemos un soporte importante en 22.15. Tenemos resistencia en 22.45 y en la zona de 22.49/22.53, de regresar a esa zona debemos de cuidar por posible rompimiento. De momento es poco probable desde que tenemos el Setup de baja en MACD y Momentum favoreciendo los movimientos en el sentido de baja.
DXY en 93.43 unidades
WTI en 42.22 dpb
TSY 5Y en 0.28%
TSY 10Y en 0.65%
VIX en 21.70 unidades