USDMXN sigue volátil dentro de una formación de rango intermedio con resistencia de 16.99 y soporte en 16.66. El rango amplio lo podemos considerar del soporte de 16.66 y la resistencia con el máximo histórico alcanzando en 17.30.
El mercado no está fácil porque tenemos dos impulsos, una parte es que dos economías (EE.UU. y GB) están en la senda del crecimiento y posible ajuste de tasas o normalización de política monetaria y por otro lado, tenemos otras economías con menor crecimiento, política monetaria expansiva, devaluaciones de sus monedas y ajustes para poder seguir compitiendo y rescatar su crecimiento. Lo que nos ha llevado a que el USD se aprecie frente a monedas emergentes ha sido la idea de un aumento de tasas en EE.UU. que ahora podría estar en duda, pero ¿sería posible que postergando un aumento de tasas las monedas emergentes recuperen sus niveles previos? eso está en duda, porque tenemos el otro lado de la moneda, la parte de ajuste en los mercados por una expectativa de menor crecimiento en la economía China y su impacto en el resto de las economías. Eventos de riesgo e incertidumbre generan volatilidad hasta saber donde estamos parados y que podemos hacer hacia adelante.
Hoy recibimos los datos de empleo con una tasa de desempleo de 5.1% frente a 5.2% esperado y un NFP de 173,000 frente a 223,000 esperado. El dato revisado del mes de Julio fue de 245,000 dándole soporte a una situación robusta en el empleo. Recibiendo el dato tuvimos una volatilidad intradía con movimiento en ambas direcciones con amplitud de 15 centavos aproximadamente ante la dificultad de la lectura del dato.
Regresando al análisis de Gráfica Diaria tenemos soporte en 16.66, resistencia en 16.98/99 con Momentum negativo y MACD marcando baja como corrección, por lo que el par podría inclinarse a su MA20 que es cercano al soporte de 16.66, es condicional ponernos por debajo del mínimo previo en 16.74. En caso de que el mercado cambie de movimiento y presente ruptura de la resistencia intermedia en 16.98/99 retomaríamos el camino alcista dentro del rango amplio de 16.66/17.30 con una resistencia inmediata en 17.04 y posterior 17.24 y 17.30.
Es importante ver que el mercado tiene una tendencia alcista y consideramos estar en un proceso o movimiento correctivo, solo por debajo de 17.49 pensaríamos en abandonar este último impulso de alza.
De forma intradía veníamos con una caminata alcista durante la sesión de Asia y Europa afectado por bajas en bolsas y futuros de Indices de EE.UU. a la baja, presentando una corrección rápida con el dato de NFP. El mercado pudiera estar formando un rango intradía de 16.78-90, tenemos Momentum y MACD en terreno neutral y un indicador estocástico puesto de baja por lo que pudiéramos explorar la parte baja del rango. En caso de pasar la banda inferior tendríamos soporte en zona de 16.74 y posterior 16.71. Por arriba en caso de pasar la banda superior tenemos resistencia en zona de 16.94 y 98.
DXY en 96.44 unidades.
WTI en 46.14 dpb con baja de 1.33%
TSY 10 años en 2.137% reflejando aversión al riesgo y menor expectativa de aumento de tasas.
VIX subiendo 9.49% a 28.03 unidades.
Buen fin de semana!