A las 7:30 am (Centro) recibimos los datos de empleo de EE.UU. para el mes de septiembre, con un mal dato para la Nómina No Agrícola (NFP) en 142,000 frente a las 203,000 plazas esperadas, además de un revisado del mes previo de 136,000 desde 173,000 del dato preliminar. Esto le da al USD un efecto de depreciación frente a monedas fuertes como GBP, JPY, EUR, pero un efecto de apreciación frente a monedas emergentes. Curioso porque en tiempos atrás, recibíamos un dato bueno de NFP y con eso la especulación de aumento de tasa y por ende apreciación de USD/EM; ahora, un mal dato de NFP da la especulación de NO aumento de tasa llevando el Treasury 10 años a 1.93% pero pegando al alza en pares emergentes, donde pensaríamos que un NO aumento de tasa debiera de relajar lo que nos llevó en USDMXN a subir más de 3 pesos, ¿qué es lo que el mercado piensa?, seguramente, la expectativa de bajo crecimiento para EE.UU. y por ende los socios comerciales podrían ser impactados en menor crecimiento. En resumen se despierta un escenario de aversión al riesgo con la idea de una desaceleración global.
(Ver Calendario Económico de EE.UU.)
USDMXN reaccionó con movimiento volátil alcanzando un mínimo de 16.79 y un máximo de 16.97 en los siguientes 3 minutos después del anuncio. Posterior el mercado analiza el dato y encuentra orden eliminando la volatilidad y pasando a sesgo de alza superando máximo previo en 16.94, que de cerrar por arriba de este precio ponemos en pausa la posibilidad de bajar dentro del rango y abre la posibilidad de buscar resistencia de 17.00/03 y viendo aumento de ímpetu pensaríamos en 17.15.
Seguimos metidos en operación de rango de 16.49-17.15 definido por Bandas de Bollinger y niveles de soporte y resistencia que el tiempo nos ha dejado claros. Sí hemos visto precios por fuera de ese rango pero en picos y lo podemos considerar como un rango amplio, pero en un proceso de precios más ordenados vemos más incidencias dentro del rango de 16.49-17.15.
Si el mercado revierte este movimiento alcista intradía y baja de 16.94 ponemos la mira en zona de soporte de 16.80 y por debajo de 16.78 pensaríamos de nuevo en bajas dentro del rango hacia 16.70.
De forma intradía hemos visto una fiesta de precios con desorden y confusión sobre donde debe ser el equilibrio o bien el sesgo, teniendo un mínimo de 16.79 y un máximo de 17.02 en gráfica de 60 minutos que de momento si quitamos esos máximos y mínimos, podemos ver un rango de 16.86 y 16.95 coincidente con las Bandas de Bollinger. Tenemos Momentum y MACD en zona neutral y un estocástico que salió de la sobreventa y acercándose a niveles de sobrecompra.
En realidad es un escenario un tanto complejo de muchas dudas sobre donde debería ser el equilibrio o hacia donde debería ser el sesgo. Esto es una estructura temporal lateral de precios en los que los participantes asimilan la información. Hay que tener paciencia para determinar con claridad el rumbo o zonas claras para actuar.
De momento lo único claro, es que los Bonos descuentan un no aumento de tasas!
US Treasry 10 años
DXY en 95.41 con buena baja después del dato NFP. El EUR y el JPY han presentado apreciaciones de casi 1.0%
WTI en 44.25 dpb. No pudo presentar cierre fuera del triángulo del banderín. Seguimos comprimiendo fuerza.
TSY 10 años en 1.92% con buena baja después del NFP.
VIX subiendo 6.96% a 24 unidades