Evaluación del momentum del mercado

"Tengo dos reglas básicas para ganar tanto en el trading como en la vida:

1. Si no apuestas, no puedes ganar.

2. Si pierdes todas tus fichas, no puedes apostar".

- Larry Hite

El trading técnico consiste en inclinar a nuestro favor el lado de la recompensa de la ecuación riesgo-recompensa. Para este fin, los indicadores son un conjunto de herramientas útiles que pueden ayudar a lograr resultados positivos.

¿Qué son los indicadores?

En análisis técnico, los indicadores se utilizan para predecir la dirección del mercado. Son cálculos matemáticos que pueden basarse en datos históricos de precios o volumen, o en una combinación de ambos. Los indicadores son parte fundamental del análisis técnico y o bien se superponen a un gráfico de precios o se representan a posteriori. Por lo general, los indicadores se someten a pruebas retrospectivas con datos históricos de precios y volumen para comprobar su eficacia en la predicción de la dirección futura del mercado.

Los indicadores técnicos pueden clasificarse en cuatro categorías generales:

1. Indicadores de tendencia: una tendencia es la dirección general en la que se mueve el precio de un activo. Los indicadores de tendencia pretenden identificar las tendencias del mercado y señalar las zonas potenciales de "compra" y "venta". El promedio móvil simple (SMA, por sus siglas en inglés) y el promedio móvil exponencial (EMA) son los dos indicadores de tendencia más populares.
2. Indicadores de momentum: los indicadores de momentum miden la velocidad a la que cambia el precio de un activo. Entre los indicadores de momentum más utilizados están el Oscilador Estocástico, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Williams %R.
3. Indicadores de volumen: los indicadores de volumen se emplean para confirmar la fuerza de una tendencia de precios. Si no hay confirmación, a menudo da lugar a inversiones de precios. Los indicadores de volumen más populares son el Balance de Volúmenes (On Balance Volume, OBV), la Acumulación-distribución y el Índice de Flujo Monetario (MFI).
4. Indicadores de volatilidad: los indicadores de volatilidad miden las oscilaciones de precios de un activo. Los períodos de alta volatilidad del mercado suelen ir seguidos de fases de menor volatilidad, y viceversa. Las bandas de Bollinger, el Rango Real Medio (Average True Range, ATR) y los canales de Keltner son ejemplos de indicadores de volatilidad habituales.

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¿Qué nos dicen los indicadores?

Los indicadores técnicos proporcionan a los traders un marco realista para la toma de decisiones. En lugar de comprar y vender basándose en corazonadas y rumores, los indicadores aportan un enfoque más matemático al análisis. Observando las tendencias, el momentum, el volumen y la volatilidad de los precios, los traders pueden obtener perspectivas adicionales sobre cómo están cambiando los precios, lo cual, a su vez, puede constituir la base para entrar y salir de las operaciones.

¿Por qué son útiles los indicadores?

Los indicadores técnicos son herramientas de análisis que inversores y traders pueden utilizar para analizar los precios pasados y prever la acción futura de los precios. Mientras que los analistas fundamentales hacen un seguimiento de los informes económicos para dar forma a sus estrategias, los traders técnicos suelen confiar únicamente en los indicadores para interpretar los mercados financieros. El objetivo final de los indicadores técnicos es identificar las ubicaciones de operaciones de "compra" y "venta" potenciales en un gráfico de precios.

Por ejemplo, un cruce entre dos promedios móviles simples suele ir seguido de un cambio de tendencia y representa una de las señales técnicas de trading más básicas. Por tanto, superponiendo la media móvil en un gráfico de precios, los traders pueden detectar áreas en las que es probable que cambie de dirección la tendencia.

Una forma avanzada de análisis técnico es el empleo de "estrategias" para determinar las reglas de entrada y salida. Una estrategia de trading técnico es un conjunto de reglas que definen cómo se abrirán y cerrarán las operaciones. Normalmente, las estrategias incluyen el uso minucioso de uno o más indicadores para centrarse en áreas en las que la probabilidad de obtener un resultado satisfactorio con una operación es mayor de lo normal.

Una gran ventaja de utilizar estrategias basadas en indicadores para operar e invertir es que estas técnicas pueden ayudar a reducir la posibilidad de que nuestras emociones afecten al proceso de toma de decisiones.

¿Cuáles son los inconvenientes de los indicadores?

Los errores más comunes que cometen los traders noveles al utilizar indicadores es usar demasiados para generar señales de "compra" y "venta". "Cuantos más, mejor" puede ser cierto en otros aspectos de la vida, pero esa regla no se aplica necesariamente al trading.

Seguir demasiados indicadores puede llevar a una "parálisis por análisis". Hay estudios que demuestran que limitar el número de indicadores a un máximo de 5 puede ayudar a optimizar los resultados del trading.

Otro error común de los principiantes es el uso de múltiples indicadores que se centran en la misma característica de los cambios de precios, como el momentum. Eso puede provocar señales redundantes.

Lo ideal sería que los traders seleccionaran indicadores que se equilibraran bien entre sí sin ofrecer resultados redundantes. Por ejemplo, una estrategia útil podría incluir tanto un indicador de tendencia como un indicador de momentum para generar señales de entrada en operaciones.

Algunas reflexiones sobre los indicadores

Hay cientos de indicadores técnicos diseñados para ayudar a comprender mejor las cambiantes condiciones del mercado. Sin embargo, es fácil caer en utilizar demasiados indicadores o utilizarlos de manera ineficiente. Además, es importante entender los límites del uso del rendimiento pasado para pronosticar los precios futuros. Para beneficiarse al máximo de estas maravillosas herramientas de análisis, el éxito depende en última instancia de evitar la sobrecarga de información y de aprender a optimizar los indicadores.

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*MetaTrader 5 no está disponible para clientes correspondientes a ForexTime UK Limited.