Miércoles - Needham ha aumentado su objetivo de precio para Dayforce (NYSE: DAY), una empresa de software de gestión de capital humano, hasta 95 dólares desde el objetivo anterior de 82 dólares, al tiempo que mantiene una calificación de compra sobre las acciones. La decisión de Needham se produce a raíz de la información obtenida en la reciente jornada de analistas de Dayforce, en la que la empresa expuso su estrategia para alcanzar unos ingresos de 5.000 millones de dólares y un margen de flujo de caja libre (FCF) de 1.000 millones de dólares al 20%.
La empresa planea crecer dirigiéndose a clientes más grandes y mejorando su estrategia de salida al mercado (GTM). Esto incluye una venta cruzada de módulos más eficaz, con el objetivo de que la mitad de sus reservas procedan de estas ventas, lo que aumentaría el tamaño medio de los contratos.
Se espera que la adopción de soluciones de gestión del capital humano (HCM) de mayor margen mejore los márgenes brutos (GM) y contribuya a un aumento anual constante de los márgenes EBITDA ajustados de 100 a 150 puntos básicos.
Dayforce también presentó su producto Flex Work, que ha tenido una buena acogida en su fase inicial. La innovación del producto se centra actualmente en la automatización mediante inteligencia artificial (IA), y Dayforce pretende añadir varios agentes nuevos para trabajar junto con la función de copiloto existente.
Aunque los componentes de crecimiento y los comentarios sobre el flujo de caja libre se recibieron positivamente, Needham señaló que la fuerte tracción de Flex Work podría suponer un posible viento en contra para los márgenes del FCF debido a su perfil de margen bruto más bajo. A pesar de ello, las perspectivas generales para Dayforce siguen siendo optimistas, ya que la empresa continúa ampliando sus ofertas y su alcance en el mercado.
En otras noticias recientes, Dayforce informó de un aumento interanual del 16,6% en los ingresos totales para el tercer trimestre, superando las expectativas del consenso. Este crecimiento fue impulsado parcialmente por 45,6 millones de dólares en ingresos flotantes.
El EBITDA ajustado de la empresa para el trimestre fue de 126 millones de dólares, ligeramente por encima de las estimaciones del consenso. Además, Dayforce anunció modificaciones en sus estatutos corporativos y un cambio en el cierre de su ejercicio fiscal, junto con un plan para recomprar hasta 500 millones de dólares de sus acciones ordinarias.
Varias firmas financieras han actualizado su postura sobre Dayforce. TD Cowen mantuvo una calificación de "mantener" y un precio objetivo constante de 74,00 dólares, afirmando que no se espera que el próximo Día del Inversor influya significativamente en las acciones de la empresa.
BMO Capital Markets aumentó el precio objetivo de la acción a 80 USD, manteniendo una calificación de Outperform. JPMorgan elevó su precio objetivo para Dayforce a 63 $, mientras que KeyBanc inició la cobertura de Dayforce, estableciendo una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 70,00 $.
Estos últimos acontecimientos proporcionan a los inversores una visión actualizada de las operaciones y la situación financiera de Dayforce. La capacidad de la empresa para cumplir sus objetivos a largo plazo para el ejercicio fiscal 34 se considera un factor potencial que podría influir en las expectativas futuras y en el rendimiento de las acciones.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad a la perspectiva optimista de Needham sobre Dayforce. El impresionante margen de beneficio bruto de la empresa del 49,65% durante los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 se alinea con la expectativa de Needham de mejorar los márgenes a través de la adopción de soluciones HCM de mayor margen. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de Dayforce.
La estrategia de crecimiento de la empresa parece estar dando resultados, con un crecimiento de los ingresos del 16,85% durante el mismo periodo. Un consejo de InvestingPro sugiere que "se espera que los ingresos netos aumenten este año", lo que podría contribuir a los ambiciosos objetivos de ingresos de 5.000 millones de dólares y márgenes de FCF de 1.000 millones de dólares de la empresa.
Aunque el PER de Dayforce se sitúa en un elevado 233,69, el ratio PEG de 0,2 indica que la acción podría estar infravalorada en relación con sus perspectivas de crecimiento. Esto coincide con otro consejo de InvestingPro que afirma que Dayforce "cotiza con un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales sobre Dayforce, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.