El martes, Piper Sandler ajustó su objetivo de precio de las acciones de First Western Financial (NASDAQ:MYFW), aumentándolo a 23,00 $ desde los 22,00 $ anteriores. La firma mantiene una calificación neutral sobre la acción. El banco, con una capitalización bursátil de 203 millones de dólares, ha visto subir sus acciones más de un 26% en los últimos seis meses.
El ajuste se produce tras una reciente reunión con el equipo ejecutivo de First Western Financial, incluidos el consejero delegado, Scott Wylie, el director financiero, David Weber, y la directora de operaciones, Julie Courkamp, en la que analizaron las perspectivas del margen de interés neto (NIM) del banco, la situación crediticia y las posibles fusiones y adquisiciones, entre otros temas. Según el análisis de InvestingPro, la acción cotiza actualmente ligeramente por encima de su valor razonable.
Piper Sandler ha revisado sus estimaciones de beneficio por acción (BPA) para el cuarto trimestre de 2024 y los ejercicios completos de 2025 y 2026. Las nuevas previsiones de BPA son de 0,34 $, 1,74 $ y 2,37 $, respectivamente, lo que supone un descenso con respecto a las estimaciones anteriores de 0,38 $, 1,85 $ y 2,50 $. Esto coincide con los datos de InvestingPro, que muestran que dos analistas han revisado recientemente a la baja sus estimaciones de beneficios. La reducción de las expectativas de BPA se debe a unas perspectivas más conservadoras del margen neto.
A pesar de la rebaja de las estimaciones de beneficios por acción, el precio objetivo se ha elevado para reflejar un múltiplo de beneficios más alto, de 13,0 veces los beneficios por acción de la empresa previstos para 2025. Se trata de un aumento con respecto al múltiplo anterior y sigue estando por debajo del múltiplo de beneficios de 14 veces de las empresas de First Western Financial con ingresos elevados.
La valoración de las acciones, que actualmente cotizan a un PER de 80,65 veces, refleja el sobreendeudamiento crediticio que el banco debe abordar, la debilidad de las métricas de rentabilidad y el potencial del banco para aumentar su cuota de mercado en su dinámica presencia, con el apoyo de una plataforma de gestión de patrimonio relativamente grande. Obtenga una visión más profunda de las métricas de valoración de First Western Financial y más con un completo Informe de Investigación Pro, disponible exclusivamente en InvestingPro.
El nuevo precio objetivo también se ve influido por la capacidad de la empresa para sortear su situación crediticia y el panorama competitivo. La perspectiva revisada de Piper Sandler sobre First Western Financial proporciona a los inversores una orientación actualizada sobre las perspectivas financieras del banco en los próximos años.
En otras noticias recientes, First Western Financial ha informado de un aumento significativo de sus beneficios en el tercer trimestre de 2024. Los ingresos netos de la compañía alcanzaron los 2,1 millones de dólares, duplicándose respecto al trimestre anterior. Este crecimiento vino acompañado de un aumento de los activos bajo gestión y de los depósitos totales, a pesar de un ligero descenso del margen de interés neto (NIM).
La ratio préstamos-depósitos del banco cumplió su objetivo al situarse en el 95%. Los depósitos no remunerados experimentaron un crecimiento del 19%, con un aumento total de los depósitos de 92 millones de dólares. Sin embargo, los préstamos mantenidos para inversión disminuyeron en 73 millones de dólares y los activos improductivos aumentaron hasta 52,1 millones de dólares debido a que un importante préstamo pasó a la situación de no productivo.
Se trata de acontecimientos recientes para First Western Financial. El banco es optimista sobre el crecimiento futuro, ya que espera que el descenso de los tipos de interés mejore los márgenes netos de interés y los ingresos hipotecarios. También prevé una importante entrada de efectivo procedente de la venta de propiedades vinculadas a un importante préstamo no productivo. A pesar de algunos retos, el banco está pasando de una postura defensiva a una estrategia orientada al crecimiento en los próximos 12 a 18 meses.
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