El miércoles, las acciones de Instacart (NASDAQ:CART) recibieron una perspectiva positiva de Cantor Fitzgerald, ya que la firma elevó el precio objetivo de la acción a 56,00 dólares desde 45,00 dólares, mientras mantenía una calificación de sobreponderar. Los resultados del tercer trimestre de la empresa de distribución de comestibles mostraron que el valor bruto de las transacciones (VBT) y los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) superaron las expectativas de los analistas en un 1% y un 7%, respectivamente.
El crecimiento de los pedidos de Instacart mostró un aumento interanual del 10%, lo que supuso una aceleración de 3 puntos porcentuales incluso con una comparación más dura de 1 punto respecto al año anterior. Este crecimiento se atribuyó a un aumento del número de usuarios de Instacart+ y de la frecuencia de los pedidos.
A pesar de la debilidad general de las marcas de bienes de consumo envasados (CPG), los ingresos publicitarios de la empresa mantuvieron un crecimiento estable del 11% interanual. Por otra parte, la tasa de transacciones de Instacart experimentó una expansión interanual de 7 puntos básicos.
La empresa ha estado trabajando activamente en su oferta de productos, dando pasos significativos en la ampliación de su selección, la mejora de la asequibilidad y el perfeccionamiento de la experiencia del usuario a lo largo del tercer trimestre. Se espera que estas mejoras apoyen el crecimiento sostenido de los pedidos en los próximos trimestres.
La orientación de Instacart para el cuarto trimestre de 2024 estima un crecimiento del VAB del 8-10% interanual y un EBITDA que oscila entre 230 y 240 millones de dólares, lo que se prevé que refuerce la confianza en la capacidad de la empresa para mantener un crecimiento estable y una expansión de los márgenes.
Las acciones de Instacart experimentaron un sustancial aumento intratrimestral del 50%, superando la ganancia del Nasdaq del 19% durante el mismo período. Sin embargo, la firma señaló que la falta de un repunte más significativo en los indicadores clave de rendimiento (KPI) podría dejar a algunos inversores con ganas de más. No obstante, el analista expresó una mayor confianza en la tesis alcista para Instacart.
Con un valor de 11 veces su EBITDA previsto para el ejercicio de 25 años, la valoración se considera muy atractiva. El precio objetivo revisado de 56 dólares se basa en un múltiplo de 13 veces del EBITDA previsto de Instacart para el ejercicio fiscal de 2015, frente al múltiplo anterior de 12 veces.
En otras noticias recientes, Instacart ha informado de avances significativos en sus resultados financieros y asociaciones estratégicas. Los resultados del tercer trimestre de la compañía revelaron un Valor Bruto de Transacción (VBT) de 8.300 millones de dólares, superando la estimación de Macquarie de 8.200 millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado por un aumento del 10% en los volúmenes de pedidos, lo que resultó en unos ingresos por transacciones de 606 millones de dólares, superando la estimación de consenso de FactSet de 602 millones de dólares.
Instacart también se ha centrado en diversificar su estrategia publicitaria con marcas más pequeñas y asociándose con plataformas como Roku, The Trade Desk, YouTube y PubMatic. Esto ha llevado a un crecimiento del 11% en los ingresos publicitarios, contribuyendo a un aumento total de los ingresos del 29%.
Además, la empresa ha ampliado su plan de recompra de acciones de 500 a 750 millones de dólares. Se han establecido asociaciones estratégicas con Family Dollar y Foodsmart, que ofrecen más opciones a los clientes y mejoran la salud de las personas con obesidad y diabetes.
Las respuestas de los analistas a estos avances han sido variadas. Macquarie mantuvo su calificación de Outperform sobre Instacart y aumentó su precio objetivo a 52 dólares, mientras que BMO Capital Markets y Citi elevaron sus precios objetivo a 48 y 55 dólares, respectivamente. Jefferies, por su parte, reafirmó su calificación Hold. Estos desarrollos proporcionan información sobre las estrategias financieras actuales de Instacart y sus actividades en el mercado.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de Instacart y las perspectivas positivas de los analistas están respaldados por los datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 12 430 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de la entrega de comestibles. El impresionante crecimiento de los ingresos de Instacart del 10,69% en los últimos doce meses y un sólido crecimiento del 14,94% en el trimestre más reciente se alinean con las observaciones de los analistas sobre la aceleración del crecimiento de los pedidos y la estabilidad de los ingresos por publicidad.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera de Instacart, señalando que la compañía "tiene más efectivo que deuda en su balance" y "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo." Estos factores contribuyen a la capacidad de la firma para invertir en mejoras de productos y apoyar el crecimiento futuro, como se menciona en el artículo.
Los datos de InvestingPro muestran una revalorización del 50,36% en los últimos tres meses, lo que refleja el aumento del 50% registrado por Cantor Fitzgerald en el trimestre. Este fuerte impulso se ve acentuado por el hecho de que la acción cotiza a un 96,66% de su máximo de 52 semanas.
Los inversores que estén considerando Instacart pueden encontrar valor en explorar los 11 consejos adicionales de InvestingPro disponibles, que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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