El martes, Baird mantuvo una calificación neutral sobre ARAMARK Holdings (NYSE: ARMK), pero elevó el precio objetivo a 44 dólares desde 38. La decisión se produce después de que los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2024 de ARAMARK cumplieran las expectativas, con un crecimiento orgánico de los ingresos que se desaceleró al 7% en comparación con el crecimiento del 11% en el trimestre anterior. Los márgenes de ingresos operativos ajustados (AOI) de la compañía se mantuvieron sólidos y cumplieron las previsiones.
Las previsiones iniciales de ARAMARK para el año fiscal 2025 se alinean con los objetivos a largo plazo de la compañía, sugiriendo una expansión del margen interanual de aproximadamente 40 a 50 puntos básicos. Esta perspectiva es coherente con la trayectoria marcada por los objetivos para el año fiscal 2026, que se han reiterado en un 5,9% a 6,4%.
La empresa también anunció la introducción de un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de dólares, lo que indica un balance y una salud financiera sólidos. El analista señaló que los resultados de este trimestre fueron buenos y cumplieron las expectativas más comedidas fijadas tras varios trimestres superando las previsiones.
El comentario del analista hacía hincapié en que no se había producido ningún cambio en las perspectivas de ARAMARK, pero que el rendimiento y los resultados constantes se consideraban positivos. La capacidad de la empresa para alcanzar las cifras previstas y mantener la estabilidad en su crecimiento y márgenes se destacó como un aspecto clave del informe.
En resumen, los resultados de ARAMARK en el cuarto trimestre estuvieron en línea con las expectativas, mostrando una desaceleración en el crecimiento orgánico de los ingresos pero manteniendo los márgenes de beneficio previstos. Las previsiones de la empresa son coherentes con sus objetivos financieros a largo plazo, y el anuncio del nuevo programa de recompra de acciones subraya la sólida posición financiera de ARAMARK.
En otras noticias recientes, Aramark consiguió 1.400 millones de dólares en nuevos negocios y registró una tasa de retención del 93,2%. Los ingresos del segmento internacional de la empresa aumentaron un 17%, con nuevas asociaciones, entre las que se incluyen el Everton Football Club y el FC Barcelona. Para el ejercicio fiscal 2025, Aramark aspira a un crecimiento neto de los nuevos negocios del 4-5% y a una tasa de retención superior al 95%.
La empresa prevé un crecimiento orgánico de los ingresos del 7,5% al 9,5% para el ejercicio 2025. Se prevé un crecimiento de los ingresos de explotación ajustados del 15% al 18% y un crecimiento del BPA ajustado del 23% al 28% para el próximo ejercicio fiscal. Estos recientes avances reflejan el crecimiento estratégico y la eficiencia operativa de Aramark.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de ARAMARK y el análisis de Baird pueden contextualizarse aún más con los datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 10.190 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los servicios alimentarios. El ratio PER de ARAMARK de 39,51 indica que la acción cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, lo que concuerda con el consejo de InvestingPro de que la empresa "cotiza a un elevado múltiplo de beneficios".
A pesar de la ralentización del crecimiento orgánico de los ingresos señalada en el artículo, los datos de InvestingPro muestran que ARAMARK ha sido rentable en los últimos doce meses, con unos ingresos de 17.400 millones de dólares. Se espera que esta rentabilidad continúe, ya que otro consejo de InvestingPro sugiere que "Los analistas predicen que la compañía será rentable este año."
El compromiso de la empresa con el retorno a los accionistas es evidente no sólo en el recién anunciado programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de dólares, sino también en su historial de dividendos. Un consejo de InvestingPro destaca que ARAMARK "ha mantenido el pago de dividendos durante 11 años consecutivos", aunque la rentabilidad por dividendo actual es modesta, del 0,98%.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para ARAMARK, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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