El miércoles, la firma de inversión Baird ajustó sus perspectivas sobre Celanese (NYSE:CE), una empresa mundial de productos químicos y materiales especiales. La firma redujo el precio objetivo de las acciones de la empresa a 110 dólares, frente a los 150 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo una calificación de Outperform.
La revisión del precio objetivo se produce como respuesta al cambiante entorno operativo, que ha llevado a Celanese a recortar proactivamente su dividendo. A pesar de este ajuste, Baird reconoce el sólido historial de ejecución interna de la empresa.
La firma cree que los recientes acontecimientos positivos, como las medidas de estímulo en China y los recortes de los tipos de interés mundiales, pueden conducir a una recuperación de los beneficios de Celanese más rápida de lo previsto actualmente por las orientaciones del mercado y las estimaciones de los analistas.
El nuevo precio objetivo de Baird de 110 dólares se basa en aproximadamente 11 veces el beneficio por acción (BPA) estimado de 10 dólares para el año 2025. La empresa señala que, a pesar de la agresiva rebaja de la calificación, Celanese sigue considerándose la principal apuesta de reflación dentro de su área de cobertura.
La capacidad de Celanese para navegar por el panorama modificado y su potencial de repunte de los beneficios a la luz de los estímulos económicos mundiales son factores clave para que Baird siga confiando en la empresa. La calificación "Outperform" de la empresa indica que considera probable que las acciones de Celanese obtengan mejores resultados que la rentabilidad media de los valores que cubre en los próximos 12 meses.
La rebaja del precio objetivo refleja una recalibración de las expectativas ante las presiones económicas externas y las decisiones estratégicas internas. Baird subraya la importancia de los resultados históricos de la empresa y su posicionamiento estratégico frente a estos retos.
En otras noticias recientes, Celanese Corporation ha sido objeto de varios avances significativos. Deutsche Bank mejoró las acciones de Celanese de Mantener a Comprar, a pesar de la reciente caída del 26% en el precio de las acciones de la empresa tras la publicación de sus resultados del tercer trimestre. El analista del banco citó múltiples razones para la mejora de la calificación, incluido el crecimiento previsto de los beneficios por acción (BPA) de una estimación de 10,50 dólares en 2025 a más de 13 dólares en 2026 y 14,50 dólares a partir de entonces.
Celanese anunció recientemente un fuerte descenso de sus beneficios netos en el tercer trimestre, que cayeron un 87%, hasta 120 millones de dólares. Esta caída de los beneficios ha llevado a la empresa a recortar su dividendo trimestral en aproximadamente un 95%, a partir del primer trimestre de 2025. La empresa también planea aplicar medidas adicionales de reducción de costes en un esfuerzo por ahorrar más de 75 millones de dólares para finales de 2025.
La división de materiales de ingeniería de la empresa se ha visto afectada por un descenso de la actividad comercial en los sectores automovilístico e industrial. Como respuesta, Celanese ha decidido cerrar temporalmente las instalaciones de producción en todas las regiones, esperando generar efectivo a través de una liberación anticipada de inventario de 200 millones de dólares en el cuarto trimestre.
Por último, los resultados del tercer trimestre de Celanese no cumplieron las expectativas de los analistas, con un beneficio ajustado por acción de 2,44 dólares, frente a los 2,85 dólares previstos. Los ingresos de la empresa, de 2.650 millones de dólares, también fueron ligeramente inferiores a los 2.700 millones previstos. De cara al futuro, Celanese prevé un beneficio ajustado en el cuarto trimestre de 1,25 dólares por acción, muy por debajo de las expectativas medias de los analistas, que se sitúan en 2,93 dólares por acción, según LSEG.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la situación financiera actual de Celanese y su rendimiento en el mercado, proporcionando contexto al análisis de Baird. Los datos de InvestingPro muestran una caída del 28,36% en la última semana y del 33,05% en el último mes. Esto coincide con la decisión de Baird de rebajar el precio objetivo, lo que refleja las difíciles condiciones de mercado por las que atraviesa Celanese.
A pesar de estos reveses a corto plazo, InvestingPro Tips destaca algunos aspectos positivos de la salud financiera de Celanese. La compañía ha mantenido el pago de dividendos durante 20 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con el retorno a los accionistas incluso en tiempos difíciles. Además, con un PER de 12,3 y un PER ajustado de 8,09 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, Celanese parece estar cotizando a niveles de valoración atractivos.
InvestingPro Tips también sugiere que el precio actual de la acción, que cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, puede presentar una oportunidad potencial para los inversores que comparten la perspectiva de Baird sobre las perspectivas de recuperación de la empresa. El RSI de la acción indica que puede estar en territorio de sobreventa, lo que podría respaldar la opinión de Baird de que Celanese es una de las mejores opciones de reflación.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Celanese, proporcionando una inmersión más profunda en la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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