El jueves, Barclays actualizó sus perspectivas financieras sobre Arm Holdings (NASDAQ:ARM), aumentando el precio objetivo a 145 dólares desde los 125 dólares anteriores y manteniendo una calificación de sobreponderar sobre la acción.
El análisis de la firma indica que las perspectivas para el año fiscal 2025 de Arm Holdings se mantienen estables, a pesar de algunos cambios en los ingresos en los trimestres de septiembre, diciembre y marzo. Al parecer, la transición a la nueva arquitectura v9 avanza según lo previsto, y el aumento de los cánones contribuye a un crecimiento superior al de las unidades de teléfonos móviles.
El analista señala que el crecimiento va a acelerarse, citando la incorporación prevista de nuevos clientes de productos estándar específicos para clientes (CSS), así como las subidas de precios previstas para los clientes que ya se han pasado a la arquitectura v9. Se cree que los ingresos por redes, que habían estado disminuyendo, han alcanzado su punto más bajo y se prevé que se recuperen, lo que ofrece una perspectiva más positiva para el futuro.
El informe también destaca la contribución prevista de los productos de servidor a hiperescala de Arm, Cobalt y Axion, que deberían diversificar las fuentes de ingresos de la empresa más allá de los móviles. Esto es particularmente relevante a medida que la empresa avanza hacia diciembre y más allá, con beneficios potenciales también para Marvell Technology (MRVL).
En conclusión, el analista sugiere que, a pesar de la limitada subida inmediata, Arm Holdings está en camino de cumplir las expectativas y está bien posicionada para otro año de fuerte crecimiento de dos dígitos en el año natural 2025 y el año fiscal 2026. Esta evaluación refleja las iniciativas estratégicas de la empresa y las transiciones de productos, que se prevé que impulsen un rendimiento financiero continuado.
En otras noticias recientes, Arm Holdings informó de un crecimiento interanual de los ingresos del 39%, impulsado principalmente por los ingresos por licencias y royalties de los segmentos de aplicaciones de IA y smartphones. La firma mantiene sus previsiones de ingresos para el año fiscal entre 3.800 y 4.100 millones de dólares.
Bernstein SocGen Group rebajó la calificación de las acciones de Arm de Market Perform a Underperform debido a la preocupación por las perspectivas de ingresos de la empresa fuera de su segmento de IA. A pesar de ello, Citi mantuvo su calificación de Comprar sobre Arm en medio de una disputa legal con Qualcomm.
Rosenblatt mantuvo una perspectiva positiva sobre Arm, destacando la reciente ampliación por parte de la empresa del programa Arm Total Design y proyectando importantes ingresos por royalties. Arm también anunció el nombramiento del veterano del sector Young Sohn como miembro de su consejo de administración.
Los analistas de Morgan Stanley, Loop Capital y TD Cowen reafirmaron sus valoraciones positivas sobre Arm, destacando el potencial de la compañía para capitalizar el cambio hacia la IA de borde y la creciente adopción de la arquitectura Armv9 en dispositivos móviles.
Arm ha sido incluida en el índice del sector de semiconductores PHLX, lo que marca un hito importante en el crecimiento de la empresa. En el sector de semiconductores más amplio, Marvell Technology Group Ltd mantuvo su calificación de Comprar a pesar del acuerdo entre Intel Corp y Amazon Web Services, lo que sugiere un impacto mínimo en Marvell debido a su liderazgo en el suministro de bloques de construcción IP críticos basados en ARM.
Estos son los acontecimientos recientes que los inversores deben tener en cuenta.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de Arm Holdings, complementando las optimistas perspectivas de Barclays. La capitalización bursátil de la empresa asciende a unos impresionantes 151 620 millones de dólares, lo que refleja la fuerte confianza de los inversores. El crecimiento de los ingresos de Arm del 31,37% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral del 39,11% en el primer trimestre de 2025 se alinean con la proyección de Barclays de acelerar el crecimiento.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que los ingresos netos de Arm crezcan este año, lo que respalda la postura positiva del analista sobre la trayectoria financiera de la empresa. Además, el consejo que indica que Arm opera con un nivel moderado de deuda sugiere estabilidad financiera, lo que podría ser ventajoso a medida que la compañía continúe su expansión hacia nuevos mercados y tecnologías.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Arm cotiza a múltiplos de valoración elevados en varias métricas, incluidos los beneficios, el EBIT, el EBITDA y los ingresos. Esta valoración superior subraya las elevadas expectativas del mercado sobre los resultados futuros de Arm, especialmente a medida que aprovecha la transición a la arquitectura v9 y amplía su presencia en el mercado de servidores.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales sobre Arm Holdings, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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