El viernes, Benchmark mantuvo su calificación de Hold sobre las acciones de Arm Holdings (NASDAQ:ARM), un gigante de la tecnología de semiconductores con una capitalización bursátil de 155.550 millones de dólares y unos impresionantes márgenes brutos del 96%, indicando que, si bien la posición fundamental de la empresa en el sector es sólida, la valoración actual de sus acciones ya refleja estos puntos fuertes.
El analista de la empresa organizó una charla junto al fuego con Alexis Waadt y Jeff Kvaal, miembros del equipo de relaciones con los inversores de Arm Holdings, que reforzó la confianza del analista en la sólida posición de la empresa en el sector. En la charla se destacaron los resultados de Arm Holdings en varias áreas de negocio clave.
Se observó fortaleza en los segmentos de Smartphones, Data Center Cloud AI y Automoción, lo que sugiere un impulso positivo en estos mercados. Este impulso se refleja en el fuerte crecimiento de los ingresos de ARM del 24,56% en los últimos doce meses. Sin embargo, este crecimiento se ve atenuado por una estabilización en el sector de redes y los persistentes desafíos en la división de Internet de las Cosas (IoT) industrial.
Además, la empresa está atravesando una corrección de inventarios que está afectando a partes de la industria de semiconductores. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a otros 13 datos clave sobre las perspectivas de crecimiento y la salud financiera de ARM.
A pesar del optimismo que rodea a las operaciones empresariales de Arm Holdings, las preocupaciones de valoración de Benchmark se derivan de la elevada relación precio/beneficios del valor. Actualmente cotiza a 227,49 veces los beneficios, con unos objetivos de precios de los analistas que oscilan entre 66 y 200 dólares, y según el análisis del valor razonable de InvestingPro, que muestra que la acción está sobrevalorada, el analista cree que el mercado ya ha descontado los fundamentales favorables de la empresa y las perspectivas recientes generalmente positivas.
La decisión de reafirmar la calificación de "mantener" se basa estrictamente en consideraciones de valoración. La empresa aclara que su postura no cuestiona la fortaleza competitiva de Arm Holdings en el sector, sino que refleja más bien un enfoque prudente sobre el sobreprecio de la acción en relación con sus previsiones de beneficios.
La calificación de "mantener" sugiere que los inversores podrían mantener sus posiciones actuales, dado el equilibrio entre los atributos positivos de la empresa y la valoración de la acción.
En otras noticias recientes, Arm Holdings ha sido noticia por sus sólidos resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2025, en el que registró unos ingresos totales de 844 millones de dólares. Esto se debió en gran medida a un aumento interanual del 23% en los ingresos por royalties, impulsados por un aumento del 40% en los royalties de smartphones.
A pesar de un descenso del 15%, los ingresos por licencias superaron las expectativas, con un valor anualizado de los contratos que aumentó un 13%. La empresa prevé un aumento del 40-45% en los ingresos por licencias para el ejercicio fiscal, y un crecimiento continuado del 23% interanual de los royalties en diversos sectores.
UBS ha iniciado la cobertura de Arm Holdings, emitiendo una calificación de Comprar y fijando un precio objetivo de 160 dólares, lo que sugiere un potencial alcista del 20%. Según UBS, el crecimiento en los mercados clave de Arm Holdings está siendo impulsado por la IA y la demanda de centros de datos. Wells Fargo también ha iniciado la cobertura de Arm Holdings con una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 155 dólares, señalando el crecimiento potencial de las soluciones v9 y CSS de la empresa.
Loop Capital ha mantenido una perspectiva positiva sobre Arm Holdings, aumentando el precio objetivo a 180 dólares y manteniendo la calificación de "Comprar". La firma destacó varias vías de crecimiento para Arm Holdings, como el sector de los teléfonos inteligentes, el segmento de los centros de datos y la posible expansión en el mercado de los ordenadores personales.
Estos últimos acontecimientos ponen de relieve el posicionamiento estratégico de Arm Holdings y el potencial de aumento de su cuota de mercado a medida que los avances tecnológicos y las alianzas fructifiquen.
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