El viernes, los analistas de Bernstein revisaron sus perspectivas sobre General Dynamics Corp. (NYSE:GD), reduciendo el precio objetivo desde los 331,00 dólares anteriores hasta los 298,00 dólares. A pesar del ajuste en el precio objetivo, la firma mantuvo una calificación de "Market Perform" sobre las acciones del contratista de defensa. La empresa, que cotiza actualmente a 261,47 dólares y tiene una capitalización bursátil de 71.800 millones de dólares, es un actor destacado en el sector aeroespacial y de defensa, según InvestingPro.
La revisión se produce después de que Bernstein actualizara sus previsiones financieras para General Dynamics, anticipando menos entregas del avión G700 en 2024. Sin embargo, los analistas esperan unas perspectivas de ingresos más halagüeñas para el segmento de Sistemas de Combate de la compañía.
Al mismo tiempo, han rebajado ligeramente la previsión de crecimiento para la división de Tecnologías. La empresa ha demostrado unos sólidos resultados, con un crecimiento de los ingresos del 11,07% en los últimos doce meses, y el análisis de InvestingPro indica que el valor está actualmente infravalorado en relación con su Valor razonable.
El nuevo precio objetivo de Bernstein se basa en un múltiplo reducido del valor de empresa relativo al EBITDA (EV/EBITDAP) del 86%, una disminución desde el 98% anterior. Este ajuste refleja un cambio en el calendario de entregas de aviones G700, que ahora se espera que se produzcan más tarde, en 2025 y 2026, en lugar de en 2024.
En cuanto a los beneficios, Bernstein ha reducido su estimación ajustada de beneficios por acción (BPA) para 2024 a 13,56 dólares, frente a la previsión anterior de 13,94 dólares. Por el contrario, los analistas han aumentado su previsión de BPA ajustado para 2025 a 16,57 dólares, frente a la predicción anterior de 16,30 dólares. Este cambio en las estimaciones de BPA se atribuye al nuevo calendario de entregas del avión G700, a la mejora de las perspectivas a largo plazo del segmento de Sistemas de Combate y a la moderación de las previsiones a largo plazo del segmento de Tecnologías.
El análisis de Bernstein y la revisión del precio objetivo reflejan sus expectativas actuales sobre los resultados financieros de General Dynamics en los próximos años, teniendo en cuenta la evolución específica del sector y las condiciones del mercado. Con el próximo informe de resultados previsto para el 22 de enero de 2025, los inversores que busquen una visión más profunda pueden acceder a análisis exhaustivos y ProTips adicionales a través de los detallados informes de investigación de InvestingPro, que ofrecen análisis de expertos sobre más de 1.400 valores estadounidenses.
En otras noticias recientes, General Dynamics ha sufrido una serie de rebajas por parte de varios analistas debido a la preocupación por las previsiones de beneficios e ingresos.
Vertical Research Partners recortó la calificación de las acciones de la empresa a "mantener", citando retos en los sectores naval, aeroespacial y tecnológico. RBC Capital Markets y Jefferies también rebajaron sus calificaciones, principalmente debido a una entrega de reactores Gulfstream más lenta de lo previsto y a presiones sobre los márgenes en el segmento naval.
La nota positiva es que la empresa se beneficiará de un aumento de 5.700 millones de dólares en la financiación de la construcción naval de la Armada, como destacó Roman Schweizer, analista de TD Cowen. Se espera que esta financiación cubra los costes adicionales de mano de obra no ejecutiva hasta 2029 para los submarinos de la clase Virginia y el programa de submarinos de la clase Columbia, que se consideran favorables para General Dynamics y Huntington Ingalls.
Además, General Dynamics ha ampliado su acuerdo de consultoría ejecutiva con el antiguo Vicepresidente Ejecutivo de Sistemas de Combate, Mark C. Roualet. Este acuerdo permite a la empresa seguir beneficiándose de la experiencia de Roualet en la división de sistemas de combate.
Sin embargo, la división de Tecnologías de la empresa se enfrenta a incertidumbres debido a su exposición a la Tecnología de la Información Federal y al Departamento de Eficiencia Gubernamental. Esto podría afectar negativamente a la confianza de los inversores en General Dynamics.
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