El viernes, BMO Capital Markets ajustó su precio objetivo para las acciones de Ameren Corp . (NYSE: AEE), reduciéndolo a 93 dólares desde los 95 dólares anteriores, al tiempo que reiteró su calificación de Outperform sobre el valor. La revisión se produce tras el informe de resultados trimestrales de Ameren, que reveló un beneficio por acción (BPA) de 1,87 dólares, ligeramente por debajo del rango de entre 1,90 y 1,93 dólares previsto por el consenso y las propias previsiones de BMO.
La dirección de Ameren también ha afinado sus previsiones de beneficios para 2024, proyectando ahora un rango de entre 4,55 y 4,69 dólares. El punto medio actualizado de este rango, 4,62 dólares, se alinea con las expectativas establecidas por BMO y el consenso. Además, la empresa ha facilitado sus perspectivas de beneficios para 2025 antes de lo habitual, con un rango de previsión de 4,85 a 5,05 dólares, que supera las estimaciones del consenso y de BMO de 4,92 y 4,90 dólares, respectivamente. Esta orientación sugiere un crecimiento interanual del 7,1%.
La empresa ha confirmado su compromiso de lograr una tasa de crecimiento del BPA del 6-8% y un crecimiento de la base tarifaria de aproximadamente el 8,2%. A la luz de estas afirmaciones, BMO Capital ha mantenido su calificación Outperform sobre las acciones de Ameren Corp. El ajuste del precio objetivo a 93 dólares refleja los cambios en las condiciones del mercado, en concreto los múltiplos de grupos homólogos utilizados en el método de valoración de suma de partes (SOTP) de BMO.
En otras noticias recientes, Ameren Corporation (NYSE:AEE) informó de unos beneficios ajustados constantes de 1,87 dólares por acción para el tercer trimestre de 2024, igualando los resultados del año anterior. La empresa prevé que los beneficios aumenten en 2025 y mantiene una tasa de crecimiento anual compuesto de los beneficios de entre el 6% y el 8% hasta 2028. La inversión de Ameren en infraestructuras, incluidos tres nuevos centros solares y el centro de energía de gas natural de Castle Bluff, ha alcanzado los 3.000 millones de dólares en lo que va de año.
La cartera de inversiones a 10 años de la empresa supera los 55.000 millones de dólares, con el objetivo de impulsar el crecimiento económico y la creación de empleo. Ameren tiene previsto emitir 300 millones de dólares de capital ordinario en 2024 para respaldar sus inversiones de capital. La empresa está sorteando las posibles repercusiones de las recientes elecciones en las políticas fiscales y las normativas de la EPA, que podrían influir en los futuros gastos de capital y las tarifas de los clientes.
Ameren también está gestionando los procedimientos regulatorios en curso, incluidos los reembolsos a clientes exigidos por la orden de la FERC de octubre de 2024. La empresa ha obtenido compromisos para aproximadamente 350 megavatios de nueva carga, principalmente en Misuri, y espera crear más de 2.200 puestos de trabajo gracias a su inversión en infraestructuras.
Perspectivas de InvestingPro
El perfil financiero de Ameren Corp. (NYSE: AEE), tal y como revelan los datos de InvestingPro, ofrece un contexto adicional al análisis de BMO Capital. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 24.020 millones de dólares, con un PER de 20,33, ligeramente por encima de la media del sector. Esta valoración coincide con un consejo de InvestingPro que indica que AEE "cotiza con un elevado PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo", algo que los inversores deberían tener en cuenta a la luz del precio objetivo ajustado de BMO.
A pesar de la ligera pérdida en los beneficios trimestrales, la estabilidad a largo plazo de Ameren se ve subrayada por otro consejo de InvestingPro que señala que la compañía "ha mantenido el pago de dividendos durante 27 años consecutivos". Esta consistencia en la rentabilidad para el accionista, junto con una rentabilidad por dividendo actual del 3,1%, puede respaldar la calificación Outperform de BMO.
La salud financiera de la compañía se refleja además en su rentabilidad, con datos de InvestingPro que muestran un margen de beneficio bruto del 52,05% durante los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Este sólido margen, junto con el consejo de InvestingPro de que "los analistas predicen que la compañía será rentable este año", se alinea con las positivas previsiones de beneficios de Ameren para 2024 y 2025.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la posición financiera de Ameren, InvestingPro ofrece 6 consejos adicionales, proporcionando un análisis más completo de las perspectivas de la compañía y los riesgos potenciales.
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