El viernes, BMO Capital Markets ajustó sus perspectivas sobre Nutrien Ltd. (NYSE: NTR). (NYSE: NTR), una de las principales empresas del sector de los fertilizantes. El analista de la firma redujo el precio objetivo de la acción a 70,00 dólares desde el objetivo anterior de 75,00 dólares. A pesar de este cambio, el analista reafirmó una calificación de Outperform sobre las acciones de la empresa.
La revisión del precio objetivo se produce porque el analista prevé ligeros ajustes en las estimaciones de beneficios de Nutrien para 2025/26. El mercado de la potasa, un producto clave para Nutrien, muestra signos de recuperación, y se cree que su precio ha alcanzado un suelo. Esto se deduce de los comentarios del Presidente bielorruso, Alexander Lukashenko, que ha mostrado su preocupación por los precios actuales de la potasa.
La empresa también señaló que las primas del gas europeo siguen reforzando el segmento del nitrógeno. Otro hecho positivo para Nutrien es la reanudación de su programa de recompra de acciones, que podría ser una señal de confianza en la salud financiera y las perspectivas de la empresa.
No obstante, existen ciertas dudas sobre el segmento minorista de Nutrien y su capacidad para alcanzar una valoración de 2.000 millones de dólares en los próximos años. A pesar de estas preocupaciones, BMO Capital Markets considera que las acciones de Nutrien son atractivas a sus múltiplos actuales. Basándose en el objetivo de la firma, que es aproximadamente 7,5 veces el valor de empresa estimado para 2025 en relación con el EBITDA (EV/EBITDA), el analista sugiere que el potencial alcista supera la probabilidad de riesgos a la baja.
En otras noticias recientes, Nutrien Ltd. ha informado de notables avances en su presentación de resultados del tercer trimestre de 2024. A pesar de enfrentarse a precios de referencia más bajos para la potasa y una disminución en el EBITDA ajustado de nitrógeno, la compañía anunció un aumento significativo en los volúmenes de ventas ascendentes y el EBITDA ajustado para los primeros nueve meses de 2024. Nutrien también elevó sus previsiones de volumen de ventas de potasa y nitrógeno, lo que refleja el optimismo sobre el crecimiento del mercado en los próximos años.
La empresa está avanzando en sus objetivos de eficiencia operativa, con el objetivo de lograr 200 millones de dólares en eficiencias operativas anuales para 2025. El EBITDA ajustado de Nutrien alcanzó los 4.300 millones de dólares, con un aumento interanual del EBITDA ajustado minorista del 10%. Este aumento indica un fuerte rendimiento a pesar de una disminución del 16% en las ventas de semillas en el tercer trimestre, debido principalmente a las condiciones climáticas desfavorables en América Latina.
En cuanto a la asignación de capital, Nutrien planea asignar entre 2.200 y 2.300 millones de dólares en gastos de capital para 2024. La compañía también ha recomprado 1,5 millones de acciones por aproximadamente 75 millones de dólares desde septiembre de 2023, como parte de su programa de recompra de acciones, que se espera que continúe hasta febrero de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de BMO Capital Markets, los datos de InvestingPro ofrecen perspectivas adicionales sobre la posición financiera de Nutrien. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 23.700 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector químico. El ratio PER de Nutrien de 32,49 indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima por sus beneficios, lo que coincide con la opinión de BMO sobre el atractivo de la acción a los múltiplos actuales.
Los consejos de InvestingPro destacan el sólido historial de dividendos de Nutrien, que ha aumentado su dividendo durante 7 años consecutivos. Este crecimiento constante de los dividendos, junto con una rentabilidad por dividendo actual del 4,41%, puede atraer a los inversores centrados en los ingresos. La valoración de la empresa también implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, que podría respaldar la rentabilidad continuada para los accionistas y el programa de recompra de acciones recientemente reanudado que se menciona en el artículo.
Sin embargo, cabe señalar que 4 analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que podría reflejar algunas de las preocupaciones sobre el potencial de crecimiento del segmento minorista. A pesar de ello, Nutrien sigue siendo rentable, con un beneficio bruto de 7.720 millones de dólares en los últimos doce meses y un margen de ingresos de explotación del 10,25%.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de las perspectivas de Nutrien, InvestingPro ofrece 9 consejos adicionales, proporcionando un análisis más completo de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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