El jueves, BofA Securities mantuvo su calificación de "Comprar" y su precio objetivo de 190,00 dólares para las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), tras los resultados financieros de la compañía correspondientes al tercer trimestre fiscal de 2025, que finalizó en octubre.
Las perspectivas del gigante de los semiconductores para el cuarto trimestre, que finaliza en enero, cumplieron las expectativas con una previsión de ingresos de 37.500 millones de dólares, muy en línea con el consenso de 37.000 millones de dólares, pero por debajo de las expectativas más altas de algunos inversores, que se situaban en torno a los 40.000 millones de dólares.
El informe indicaba que el margen bruto de NVIDIA podría descender inicialmente hasta el rango de los 70 puntos porcentuales, debido a la temprana puesta en marcha de su arquitectura Blackwell. Sin embargo, se espera que se recupere en la segunda mitad del año y vuelva a situarse en torno a los 70 puntos porcentuales.
BofA Securities actualizó sus estimaciones, pero mantuvo por encima del consenso su previsión de beneficios por acción (BPA) de NVIDIA para el ejercicio fiscal 2026 y el año natural 2025 en 4,47 dólares.
A pesar de la posibilidad de que el valor experimente fluctuaciones a corto plazo mientras los inversores se adaptan a las moderadas perspectivas, BofA Securities mantiene una postura positiva con respecto a NVIDIA.
La postura de la firma se apoya en varios factores clave: La posición de liderazgo de NVIDIA en la transición de 1 billón de dólares de infraestructura heredada a sistemas de cálculo acelerado, la fuerte demanda de diversos sectores y el estatus de la compañía como el valor de megacapitalización de más rápido crecimiento.
En particular, NVIDIA cotiza a 32 veces su relación precio/beneficio (PE) para el año natural 2025, lo que equivale a sólo 0,6 veces su tasa de crecimiento del BPA prevista de más del 50%. Esto se considera favorable en comparación con sus homólogas de gran capitalización del grupo "Mag-7", que cotizan con una relación precio/beneficio (PEG) de 2,2 veces.
Además, destaca la sólida generación de flujo de caja libre (FCF) de NVIDIA, cuyas previsiones indican que la compañía podría generar más de 200.000 millones de dólares en los años naturales 2025 y 2026. Se espera que esta fortaleza financiera proporcione a NVIDIA importantes recursos para la retribución de los accionistas y las inversiones orgánicas.
En otras noticias recientes, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) ha sido el centro de atención de varios informes de analistas debido a sus sólidos resultados financieros y su posición estratégica en la industria de la IA.
Barclays ha mantenido la calificación de sobreponderar las acciones de NVIDIA y ha aumentado el precio objetivo a 160 dólares, citando las equilibradas previsiones de la empresa y el potencial de su próxima tecnología Blackwell. Jefferies también ha mantenido la calificación de Comprar en NVIDIA con un precio objetivo de 185 dólares, destacando la demanda prevista de procesadores Blackwell.
Por otra parte, Wedbush Securities ha elevado su precio objetivo para NVIDIA de 160 a 175 dólares, manteniendo la calificación de "Outperform", mientras que Truist Securities ha aumentado su precio objetivo a 169 dólares, reafirmando la calificación de "Buy" para el valor. Piper Sandler confirmó su calificación de Sobreponderar para NVIDIA con un objetivo de precio constante de 175 $.
Estos últimos acontecimientos se producen después de que NVIDIA registrara unos ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, un 94% más que el año anterior, debido en gran parte a la fuerte demanda de infraestructura de IA. Los ingresos de la compañía por centros de datos subieron a aproximadamente 30.800 millones de dólares.
NVIDIA prevé unos ingresos en el cuarto trimestre de 37.500 millones de dólares y espera una caída temporal de los márgenes brutos durante la rampa de productos Blackwell, pero proyecta volver a márgenes de mediados de los 70 en breve.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos de InvestingPro arrojan más luz sobre los recientes resultados financieros de NVIDIA y su posición en el mercado. La capitalización bursátil de la compañía asciende a la impresionante cifra de 3,56 billones de dólares, lo que refleja su posición dominante en la industria de los semiconductores. El crecimiento de los ingresos de NVIDIA ha sido extraordinario, con un aumento del 194,69% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, alcanzando los 96.310 millones de dólares. Esto se alinea con las perspectivas positivas de BofA Securities sobre la trayectoria de crecimiento de la compañía.
Los consejos de InvestingPro destacan la solidez financiera de NVIDIA y su comportamiento en el mercado. La compañía ostenta una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. Además, NVIDIA ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, lo que demuestra un compromiso con la rentabilidad para el accionista que complementa su sólida generación de flujo de caja libre mencionada en el artículo.
Los datos también muestran la impresionante rentabilidad de NVIDIA, con un margen de beneficio bruto del 75,98% en los últimos doce meses, lo que respalda el análisis de BofA Securities sobre las expectativas de margen de la compañía. Este elevado margen, unido a la mención de InvestingPro a los "impresionantes márgenes de beneficio bruto", subraya la eficiencia operativa de NVIDIA y su poder de fijación de precios en el mercado.
Para los inversores que deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de mercado de NVIDIA, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales, que proporcionan un análisis exhaustivo para fundamentar las decisiones de inversión.
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