El martes, BTIG reafirmó su calificación de Comprar en Exagen (NASDAQ:XGN) con un objetivo de precio estable de 5,00 dólares. La decisión se tomó tras los resultados del tercer trimestre de Exagen, que se ajustaron a las previsiones, pero fueron ligeramente inferiores a las cifras publicadas debido a ajustes puntuales que no se espera que se repitan.
Exagen registró un aumento interanual del 26% en los precios medios de venta (ASP) del tercer trimestre. La empresa también prevé alcanzar un flujo de caja positivo en el cuarto trimestre de 2025. A pesar de una pequeña reducción en su previsión de ingresos para 2024, ahora fijada en 55-56 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento interanual del 5-7%, BTIG considera que este ajuste es insignificante.
La reducción de la previsión de ingresos para 2024 tiene en cuenta el impacto de los ajustes puntuales. Se prevé que el lanzamiento de nuevos productos de Exagen, previsto para más adelante en 2024, contribuya a aumentar los ASP en 2025. John Aballi, consejero delegado de la empresa, ha sido reconocido por su eficaz gestión, que ha mejorado el crecimiento de los ingresos y el margen bruto, al tiempo que ha reducido los gastos de explotación.
Las acciones de Exagen cotizan actualmente a aproximadamente 0,7 veces la estimación de ingresos de BTIG para 2026, de 72 millones de dólares. Esta valoración se considera muy por debajo del rango típico de 3-7 veces los ingresos observados entre los pares de Exagen y las medias históricas. La reiteración de la calificación de compra y el precio objetivo de 5 dólares reflejan la confianza en la trayectoria financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.