El martes, Loop Capital inició la cobertura de las acciones de Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS), proveedor líder de automatización de diseño electrónico (EDA), con una calificación de Comprar y un precio objetivo de 360 dólares. El análisis de la firma destaca el potencial de crecimiento en el sector del diseño de semiconductores, haciendo hincapié en el creciente número de diseños de chips de fabricantes de equipos originales de sistemas y de hiperescaladores, así como en el aumento de las actividades de diseño de chips en China.
El analista de Loop Capital señaló el valor estratégico de invertir en empresas como Cadence Design, que proporcionan herramientas esenciales y propiedad intelectual para el diseño de semiconductores. Este movimiento se considera una forma de capitalizar el creciente y fragmentado mercado de diseño de chips, que plantea un desafío secular a las empresas tradicionales de semiconductores comerciales.
La cobertura llega en un momento en que China está dando pasos importantes para construir una industria nacional de chips autosuficiente, lo que está contribuyendo al aumento mundial de las actividades de diseño de chips. El analista sugiere que Cadence Design, como empresa de EDA/IP, puede beneficiarse de esta tendencia, comparando la inversión en este tipo de empresas con la inversión en los proveedores de herramientas esenciales para los mineros durante la fiebre del oro.
El nuevo precio objetivo de Cadence Design, 360 dólares, refleja la confianza de Loop Capital en la capacidad de la empresa para prosperar en medio de la dinámica cambiante del sector de los semiconductores. La calificación de compra de la empresa indica una perspectiva positiva sobre el rendimiento de las acciones.
La recomendación de comprar acciones de Cadence Design se basa en la expectativa de que la empresa seguirá desempeñando un papel crítico en el proceso de diseño de semiconductores, que es cada vez más importante a medida que la industria ve más jugadores entrar en el campo y la tecnología sigue avanzando.
En otras noticias recientes, Cadence Design Systems informó de un notable tercer trimestre de 2024, marcado por un aumento interanual del 19% en los ingresos totales, que alcanzaron los 1.215 millones de dólares. La compañía también actualizó sus perspectivas de beneficios por acción (BPA) para todo el año, atribuyendo este hecho a la aceleración de las tendencias en computación a hiperescala, conducción autónoma y 5G, todo ello apoyado por la inteligencia artificial (IA).
Las soluciones de Cadence basadas en IA y las ofertas de habilitación de diseño han experimentado un crecimiento considerable, en particular a través de asociaciones ampliadas con NVIDIA y Arm. Las ventas de la cartera Cadence.AI casi se triplicaron con respecto al año anterior, y el negocio de diseño y análisis de sistemas experimentó un crecimiento de los ingresos superior al 40% en el tercer trimestre.
El negocio de propiedad intelectual (IP) de la compañía también experimentó un crecimiento significativo, con un aumento interanual de los ingresos superior al 50%. De cara al futuro, Cadence espera que los ingresos del cuarto trimestre se sitúen entre 1.325 y 1.365 millones de dólares y ha actualizado su previsión de ingresos para 2024 a 4.610 y 4.650 millones de dólares, con un BPA GAAP previsto entre 3,70 y 3,76 dólares.
A pesar de los menores ingresos esperados de China este año, Cadence sigue siendo optimista, sobre todo en los sectores aeroespacial y de automoción, con compromisos con la Fuerza Aérea y el Ejército de Tierra de EE.UU.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas financieras y la posición de mercado de Cadence Design Systems concuerdan con las perspectivas alcistas de Loop Capital. Según los datos de InvestingPro, la empresa cuenta con un impresionante margen de beneficio bruto del 87,79% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, lo que subraya su eficiencia operativa. Esto se alinea con uno de los consejos de InvestingPro que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de Cadence.
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 18,81% en el 3T 2024 en comparación con el mismo trimestre del año anterior demuestra su capacidad para capitalizar el creciente mercado de diseño de chips, como se menciona en el artículo. Además, la fuerte rentabilidad de Cadence en los últimos cinco años, otro consejo de InvestingPro, respalda la postura positiva de Loop Capital sobre el rendimiento de la acción.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Cadence cotiza a un elevado PER de 83,12 (ajustado a los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024), lo que puede indicar que el valor está valorado para expectativas de alto crecimiento. Esta métrica de valoración se alinea con el consejo de InvestingPro que sugiere que Cadence está "cotizando a un alto múltiplo de beneficios."
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para Cadence Design Systems, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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