El martes, Canaccord Genuity ajustó su precio objetivo sobre las acciones de Alarum Technologies (NASDAQ:ALAR), reduciéndolo a 25,00 dólares desde los 28,00 dólares anteriores. A pesar de la reducción del precio objetivo, la firma mantuvo su calificación de Comprar sobre las acciones de la compañía.
El ajuste se produce tras los planes de Alarum Technologies de lanzar herramientas de recopilación de datos impulsadas por IA y sus esfuerzos por mejorar los datos de NetNut con capacidades adicionales de IA y análisis. Según Canaccord Genuity, estas iniciativas posicionan a Alarum para capitalizar el creciente valor de los datos mediante la ampliación de las capacidades de recopilación de datos de NetNut.
Canaccord Genuity reconoce la variabilidad inherente al modelo de negocio basado en el uso de Alarum, pero expresa su optimismo sobre la capacidad de la empresa para ejecutar su visión estratégica. A la luz de las perspectivas empresariales revisadas y de los comentarios de Alarum, Canaccord ha rebajado ligeramente sus estimaciones.
El nuevo precio objetivo de 25 dólares se deriva de una valoración de aproximadamente 5 veces el valor de la empresa en relación con las ventas previstas para el ejercicio fiscal 2025 (EV/FY25E ventas) y de 22 veces el valor de la empresa en relación con el flujo de caja libre previsto para el ejercicio fiscal 2025 (EV/FY25E FCF). Esta valoración refleja la confianza de Canaccord Genuity en las perspectivas de crecimiento de Alarum Technologies y su dirección estratégica en el ámbito de la recopilación y el análisis de datos.
En otras noticias recientes, Alarum Technologies informó de sus resultados del segundo trimestre, demostrando un sólido crecimiento con unos ingresos de 8,9 millones de dólares. El impresionante rendimiento fue impulsado en gran medida por el segmento NetNut de la compañía, que experimentó un aumento interanual del 73% en los ingresos, contribuyendo al 98% de los ingresos totales de Alarum. A pesar de estos resultados, Canaccord Genuity ha revisado su precio objetivo para Alarum, reduciéndolo de 42 a 28 dólares, al tiempo que mantiene la calificación de "Comprar".
La economía unitaria de Alarum también mostró su fortaleza, ya que los nuevos clientes del segundo trimestre generaron en su primer mes unos ingresos un 60% superiores a los del primer trimestre. Sin embargo, las primeras previsiones trimestrales de la empresa pronosticaban un descenso secuencial de los ingresos del tercer trimestre de unos 2 millones de dólares.
En cuanto a los últimos acontecimientos, Alarum ha mejorado su oferta de productos, ha lanzado su desbloqueador de sitios web y ha incorporado a su lista de clientes a destacadas marcas mundiales. El reconocimiento llegó en forma de los "2024 Proxy Service Awards" y se están realizando esfuerzos para ampliar sus capacidades de productos de datos, incluyendo API y herramientas analíticas.
Canaccord Genuity ha revisado sus estimaciones para alinearlas con las perspectivas actualizadas de Alarum, con el nuevo precio objetivo basado en aproximadamente 35 veces el valor de empresa proyectado al flujo de caja libre del año fiscal 2025.
Los ingresos de Alarum en el primer trimestre de 2024 se dispararon un 139%, hasta los 8,1 millones de dólares, en comparación con el mismo periodo del año anterior, y la empresa registró un beneficio neto de 1,4 millones de dólares, una mejora significativa respecto a la pérdida neta del año anterior. Las reservas de efectivo de la empresa también han experimentado una tendencia positiva, alcanzando los 15,1 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes datos financieros y la evolución del mercado de Alarum Technologies ofrecen un contexto adicional al análisis de Canaccord Genuity. Según InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de ALAR se sitúa en un impresionante 29,59% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, alineándose con la perspectiva optimista de la firma sobre las perspectivas de crecimiento de la empresa. Este sólido crecimiento se complementa con un fuerte margen de beneficio bruto del 76,69%, que InvestingPro Tips destaca como "impresionantes márgenes de beneficio bruto."
Las métricas de valoración de la empresa también aportan datos interesantes. Con un PER de 12,08 y un PER ajustado de 9,89 para los últimos doce meses, ALAR parece estar cotizando a múltiplos relativamente modestos en comparación con su tasa de crecimiento. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que sugiere que la "valoración implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre", lo que podría resultar atractivo para los inversores orientados al valor.
Sin embargo, cabe señalar que las acciones de ALAR han experimentado una volatilidad significativa. Un consejo de InvestingPro señala que "las acciones han sufrido un duro golpe en los últimos seis meses", con datos que muestran una rentabilidad del precio del -60,23% en ese periodo. Esta volatilidad coincide con el reconocimiento por parte de Canaccord Genuity de la variabilidad del modelo de negocio basado en el uso de Alarum.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para ALAR, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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