El martes, Cantor Fitzgerald inició la cobertura de Septerna Inc (NASDAQ:SEPN), asignando a la empresa de biotecnología una calificación de Sobreponderar con un precio objetivo de 50,00 dólares. La nueva calificación refleja la confianza en las perspectivas de crecimiento de la empresa, especialmente en el campo de los receptores acoplados a proteínas G (GPCR). El analista citó un modelo financiero detallado como base del optimista precio objetivo.
El precio objetivo se deriva de un análisis de flujo de caja descontado (DCF) del flujo de caja libre hasta 2033, aplicando una tasa de descuento del 11% para tener en cuenta los riesgos de desarrollo asociados a la cartera de proyectos de la empresa. Esta tasa es ligeramente superior a la habitual para reflejar los riesgos inherentes al desarrollo de fármacos. Además, se utilizó una tasa de crecimiento terminal del 5%, lo que indica que se espera que la empresa obtenga mejores resultados en su sector.
El producto principal de Septerna, SEP-768, diseñado para el tratamiento del hipoparatiroidismo (hipoPTH), es un componente central del modelo de valoración. Sin embargo, el análisis también tiene en cuenta la capacidad de la empresa para obtener capital no dilutivo, algo que Septerna ya ha conseguido con éxito. Esta estrategia financiera se considera un indicador positivo de la gestión fiscal de la empresa y de su potencial de crecimiento sostenido.
Además, el analista ha incluido una valoración de 250 millones de dólares para la propia plataforma, reconociendo las capacidades especializadas de Septerna en el ámbito de los GPCR. Esta valoración también reconoce el potencial de los programas en fase de desarrollo de la compañía, tanto los divulgados como los no divulgados. La inclusión del valor de esta plataforma pone de relieve el enfoque integral de la empresa en el descubrimiento y desarrollo de fármacos.
La calificación de Sobreponderar sugiere que Cantor Fitzgerald considera las acciones de Septerna como una buena inversión con potencial de mayor rentabilidad en comparación con otros valores del mercado. Esta perspectiva positiva se basa en las estrategias financieras actuales de la empresa, su enfoque innovador en el campo de los GPCR y los prometedores avances en su cartera de productos.
En otras noticias recientes, Septerna Inc recibió evaluaciones positivas de TD Cowen y JPMorgan, iniciando ambos la cobertura con perspectivas optimistas. La valoración de compra de TD Cowen se basa en los prometedores datos preclínicos del principal candidato a fármaco de Septerna, SEP-786, y en los datos de fase 1 y las solicitudes de nuevos fármacos en investigación (IND) previstos para 2025. La empresa ve un potencial significativo de revalorización de las acciones, dados los importantes mercados a los que Septerna se dirige.
JPMorgan, que asignó una calificación de sobreponderar, destacó la innovadora plataforma de complejos nativos de Septerna, que mejora el desarrollo de medicamentos dirigidos a los receptores acoplados a proteínas G (GPCR). Se prevé que el principal candidato, SEP-786, desarrollado para la estenosis pilórica hipertrófica (HPT), sea un catalizador importante al alcanzar los hitos clínicos en 2025.
Además, tanto TD Cowen como JPMorgan destacaron la sólida posición financiera de Septerna, con una reserva de liquidez que se extiende hasta la segunda mitad de 2027 y que se espera que respalde los esfuerzos de investigación y desarrollo en curso. JPMorgan también prevé oportunidades para Septerna a través de asociaciones o acuerdos de licencia para sus activos no esenciales. Estos acontecimientos recientes subrayan la confianza del sector en el enfoque estratégico de Septerna en el desarrollo de fármacos GPCR y su capacidad para aportar valor a los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Como complemento a las optimistas perspectivas de Cantor Fitzgerald sobre Septerna Inc (NASDAQ:SEPN), datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional para los inversores. En los últimos doce meses que finalizaron en el segundo trimestre de 2024, Septerna registró unos ingresos de 0,84 millones de dólares, con un sorprendente margen de beneficio bruto del 100%. Esto concuerda con el enfoque de la empresa en el desarrollo de fármacos de alto valor en el campo de los GPCR.
Sin embargo, es crucial señalar que Septerna no es rentable actualmente, con unos ingresos de explotación de -58,89 millones de dólares durante el mismo periodo. Esto se refleja en uno de los consejos de InvestingPro, que afirma que la empresa no ha sido rentable en los últimos doce meses. Esto no es inusual para las empresas biotecnológicas en fase inicial que invierten fuertemente en I+D.
Como aspecto positivo, otro consejo de InvestingPro destaca que Septerna tiene más efectivo que deuda en su balance. Esta sólida posición de liquidez respalda la observación del analista sobre la capacidad de la empresa para obtener capital no dilutivo, lo que podría proporcionarle margen de maniobra para sus ambiciosos planes de desarrollo.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 6 consejos adicionales para Septerna, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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